«Мексиканец» сломает зубы о тарифы. Прогноз USDMXN на неделю от 16.10.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. Торговые войны уведут USDMXN на север

Улучшение рейтингов Дональда Трампа в президентской гонке вызвало панику в рядах «медведей» по USDMXN. Старые страхи вернулись, а вместе с ними и желание побыстрее избавиться от песо. Поговорим на эту тему и составим торговый план.

Ключевые факты

Реанимация Трамп-торговли подбросила котировки USDMXN вверх.

Тарифы в 100%, 200%, 2000% на импорт из Мексики пугают песо.

Проблемы EM обусловлены не только событиями в США, но и происходящим в Китае.

Закрепление USDMXN выше 19,65 с последующим ростом выше 19,75 – повод купить пару.

Фундаментальный прогноз по мексиканскому песо на неделю

Возрождение Трамп-торговли заставило инвесторов вспомнить о китайском юане и мексиканском песо. Эти валюты, вероятнее всего, станут главными пострадавшими в случае возвращения республиканца в Белый дом. В своем интервью Bloomberg он заявил, что готов ввести тарифы на импорт автомобилей из Мексики в 100%, 200% и 2000%. USDMXN отреагировала бурным ростом.

После победы Клаудии Шейбаум на президентских выборах перспективы супер-песо сильно помрачнели. Инвесторы беспокоились, что затеянные новым главой государства реформы откроют дверь для бегства капитала из Мексики. Вкупе со снижением ставок Banxico и угрозами новых тарифов от Дональда Трампа это зажигало зеленый свет перед «быками» по USDMXN.

Однако не все так плохо. По словам Клаудии Шейнбаум, ни одна из реформ не является недружественной для бизнеса. Частные иностранные инвестиции будут уважаться. Медовый месяц Камалы Харрис увел в тень Трамп-торговлю, а резвый старт ФРС в цикле монетарной экспансии стал последней каплей, позволившей USDMXN стабилизироваться.

Динамика инфляции в Мексике и ставки Banxico

Источник: Bloomberg.

Да, инфляция в Мексике в сентябре замедлилась до 4,58%, быстрее, чем ожидали эксперты Bloomberg. Да, Banxico уже дважды снизил ключевую ставку с 11% до 10,5%, а его глава Виктория Родригес не исключает ускорения. Однако история показывает: в условиях синхронизации циклов монетарной экспансии, активы развивающихся стран пользуются повышенной популярностью.

По мнению JP Morgan, при определенных условиях песо может выстрелить, так как позиционирование выглядит чистым, а оценки привлекательными. Однако в краткосрочной перспективе риски ралли USDMXN растут. Под давлением находятся большинство валют EM, и связано это не только с президентскими выборами в США.

Динамика волатильности валют развивающихся стран

Источник: Bloomberg.

После того как Пекин объявил о монетарных стимулах на сотни миллиардов долларов, инвесторы ждали продолжения в виде фискальной поддержки внутреннего спроса. Не дождались, в результате китайские акции прокатились на американских горках, их волатильность, как и волатильность валют развивающихся стран, резко пошла в гору. Последний показатель находится на максимальных отметках с весны 2023. 

Если бы не его рост, «медведи» по USDMXN могли бы воспользоваться таким козырем как carry trade. Высокий глобальный аппетит к риску и падение основной валюты фондирования в лице иены открывали перед песо отличные перспективы. 

Торговый план по USDMXN на неделю

По мере приближения президентских выборов в США давление на «мексиканца» будет расти. Закрепление USDMXN выше 19,65 с последующим успешным штурмом сопротивления на 19,75 позволит открывать или наращивать сформированные ранее лонги.

Текущий курс USDMXN на международном валютном рынке форекс

Аналитика Litefinance Не является ИИР!