«Австралиец» все принял близко к сердцу. Прогноз AUDUSD на неделю от 02.10.2024: Среднесрочный фундаментальный анализ. Монетарные стимулы Китая – благо для AUDUSD

Если экономика твоего главного торгового партнера получает приличную дозу монетарных стимулов, можно рассчитывать на рост внешнего спроса и укрепление собственной валюты. Поговорим на эту тему и составим торговый план по AUDUSD.

Ключевые факты

Монетарные стимулы Китая укрепили позиции «австралийца».

Рост глобального аппетита к риску взвинтил котировки AUDUSD.

Геополитика и риторика ФРС заставили пару притормозить.

Откаты AUDUSD к 0,6825 и 0,677 – повод для покупок. 

Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на неделю

Резвый старт цикла монетарной экспансии ФРС и самые масштабные со времен пандемии стимулы Китая разожгли глобальный аппетит к риску, вернули интерес инвесторов к carry trade и позволили котировкам AUDUSD взлететь к максимальным отметкам с февраля 2023. Остановить атаку «быков» оказалось по силам только геополитике. Опасения из-за широкого вооруженного конфликта на Ближнем Востоке заставили отступить не только фондовые индексы, но и австралийский доллар. 

Если ранее «оззи» в основном полагался на дивергенцию в денежно-кредитной политике, то в сентябре у него появились новые козыри. Резервный банк Австралии на своем последнем заседании сохранил ключевую ставку на уровне 4,35% и продолжил придерживаться мантры, что в ближайшей перспективе монетарной экспансии ожидать не стоит. Вместе с тем, Мишель Буллок отметила, что RBA явно не обсуждал вопрос повышения cash rate, что было воспринято как сигнал об ослаблении «ястребиной» позиции центробанка. Шансы на снижение стоимости заимствований в декабре выросли с 50% до 70%.  

Масштабы монетарной рестрикции RBA и других центробанков

Источник: Bloomberg.

Резервный банк имеет основания для удержания ключевой ставки на плато. Он меньше ужесточал денежно-кредитную политику, чем другие, а приток иммигрантов поддерживает силу рынка труда и одновременно повышает арендную плату, способствуя удержанию инфляции на повышенных уровнях. Тем не менее, в августе потребительские цены впервые с августа 2021 вернулись в таргетируемый диапазон 2-3%, что стало основанием для ослабления «ястребиной» риторики RBA. 

Динамика ключевой ставки и инфляции в Австралии

Источник: Bloomberg.

Масштабные монетарные стимулы Китая – это, по сути, поддержка экономики Зеленого континента со стороны главного торгового партнера. Внутренний спрос Поднебесной увеличится, что благоприятно отразится как на австралийском экспорте, так на рынке сырья. «Оззи» является товарной валютой, поэтому улучшение конъюнктуры рынков железной руды и других сырьевых товаров создают попутный ветер для AUDUSD. 

Ничуть не хуже поддерживает «быков» улучшение глобального аппетита к риску. «Австралиец» - доходная денежная единица, которая часто используется в операциях carry trade. Он был разгромлен в начале августа, когда резко выросла основная валюта фондирования – иена на фоне повышения BoJ ставки овернайт. Однако сейчас Япония делает паузу в монетарной рестрикции, так что игроки на разнице возвращаются. 

Торговый план по AUDUSD на неделю

Таким образом, фундамент под восходящим трендом по AUDUSD остается твердым. Несмотря на потенциальный откат из-за геополитики и снижения скорости монетарной экспансии ФРС, среднесрочные перспективы пары выглядят «бычьими». Коррекция с последующим отбоем от поддержек на 0,6825 и 0,677 позволит сформировать длинные позиции.

Источник Litefinance

Похожие статьи:

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Анализ и форекс прогноз валютной пары EURGBP на сегодня 28.11.2018

Статьи → План торговли трейдера Forex – что это и для чего он нужен

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Аналитика и форекс прогноз валютной пары AUDUSD: торговый план AUD/USD на сегодня 13.11.2018

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Валютный рынок форекс прогноз AUDUSD торговый план сегодня 10.04.2020