LRA – Новый и последний метод анализа рынка?

Locked-in Range Analysis (Анализ диапазона заблокированных позиций, сокр. LRA) – метод анализа рынка фьючерсов, который был создан и описан Томом Лекси в книге «Locked-in Range Analysis: Why most traders must lose money in the futures market (Forex)», который сводит к минимуму неопределенность на рынке.

LRA – метод интерпретации графика цены и объема, для определения направления преобладающих объемов открытых позиций, дисбаланс которых будет информировать о будущем рыночном поведении.

LRA является причинно-следственным методом анализа, вытекающим из основ рынка, поэтому применяя LRA, ты, либо станешь одним из профессиональных участников рынка получающих осознаваемый и повторяемый результат, либо осознанно уйдешь из трейдинга навсегда.
Русскоязычная версия книги представлена под названием «Locked-in Range Analysis: Почему большинство трейдеров обязаны потерять деньги на рынке фьючерсов (Форекс)».

Книга свободна для использования и распространения - Скачать PDF (0.8 Мб)

Пример анализа:

Crude Oil Futures
Ноябрь 2017, 1 Hour
Период: 18 Сентября – 2 Октября



Диапазон заблокированных позиций:
51.73-51.30; Сантимент (Степень дисбаланса): Buy (1/3)
Предпочтение:
Открытие Short-позиций ниже диапазона сопротивления 51.73-51.30
Комментарий:
Пробитие нижнего экстремума LR (TPSL 1 Low) и предыдущего локального минимума (TPSL 2 Low), закрытие следующего торгового дня без возврата в LR являются индикаторами, указывающими на дисбаланс объема преобладающих открытых позиций Buy до момента выхода цены из LR. Имеется вероятность нахождения оставшихся открытых позиций Buy в диапазоне.

Crude Oil Futures
Ноябрь 2017, 1 Hour
Период: 22 Сентября – 6 Октября



Комментарий:
К моменту приближения цены к LR, объем оставшихся открытых позиций Buy имел достаточное влияние на формирование цены, когда системе маркетмейкинга выгодно котировать цену ниже диапазона.

Что такое Locked-in Range?

Диапазон заблокированных позиций (Locked-in Range, сокр. LR) – диапазон цен (торговый диапазон), где накапливается объем открытых позиций, от которого цена изменится в сторону, где преобладающий объем открытых позиций окажется заблокированным в убытке, так как цена больше не позволит закрыться в прибылях или безубытках.



Диапазон сопротивления – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций buy и маркетмейкеру выгодно котировать цены ниже диапазона.



Диапазон поддержки – диапазон заблокированных позиций, в котором преобладает объем отрытых позиций sell и маркетмейкеру выгодно котировать цены выше диапазона.



Открытые позиции, их тейк-профиты и стоп-лоссы – единственно верный источник информации для принятия решений по спекулятивному входу на фьючерсный рынок с маркетмейкером, поэтому те, кто не основывают торговые решения на нем, являются «удачливыми»-трейдерами.

Что такое TPSL level?

Take Profit Stop Loss level (сокр. TPSL level) – уровни цен, на которых продавцы и покупатели начнут выходить с рынка, закрывая свои открытые позиции по тейк-профитам или стоп-лоссам.



В диапазоне заблокированных позиций нет смысла пытаться предугадать преобладающие открытые позиции, нужно анализировать изменения цены и объема после выхода из диапазона и рядом с уровнями TPSL, что позволит присоединится к дальнейшим «выгодным» для маркетмейкера изменениям цены.

Логика изменения цены на фьючерсных рынках, где ликвидность обеспечена участниками маркетмейкинга

Кто такие маркетмейкеры? (Определение CME Group)

Маркетмейкер является авторизованным участником рынка, которому разрешено выставлять двухсторонние заявки, как на покупку, так и на продажу (в то время как все остальные участники рынка могут открываться только в одну сторону - однонаправленно). Основная функция маркетмейкера заключается в обеспечении ликвидности на рынке (договорное соглашение с CME), обычно в обмен на снижение торговых сборов. Маркетмейкеры часто получают прибыль от спреда, разницы между ценой покупки и продажи по большому количеству транзакций.

Современный срочный биржевой рынок не может функционировать без такого профучастника как маркетмейкер, т.к. круглосуточные торги включают неликвидные периоды, когда происходят резкие дисбалансы в спросе и предложении, и если позволить рынку самостоятельно определять цены в такие периоды, то мы сможем наблюдать повышенную волатильность и манипулирование ценами, которые могут быть весьма значительными, что расценивалось бы участниками рынка как повышенный риск торговли, равносильно неликвидному инструменту, поэтому биржа, в нашем случае CME Group, заинтересована в присутствии маркетмейкеров, предоставляя им привелегии, взамен на соблюдение установленных обязательств по формированию и поддержанию ликвидности.

Обязанности маркетмейкеров

В течение указанного периода торговой сессии (американская, азиатско-тихоокеанская, европейская) маркетмейкеры должны непрерывно выставлять и поддерживать двусторонние котировки по фьючерсу, соблюдая согласованные с биржей минимальный объем собственных заявок и спред между данными котировками (возможно расширение спреда котировок покупки-продажи для периодов повышенной волатильности).

Выступая контрагентами большей части исполненных заявок, маркемейкеры занимают противоположную сторону в сделках. Другими словами, когда вы продаете, маркетмейкеры покупают, и наоборот.

ВАЖНО. Почему маркетмейкеры выступают контрагентами большей части заявок, а не всех? Остальная часть сделок может временно оказываться у других участников рынка, как у спекулянтов, так и у хеджеров, однако со временем все открытые позиции перетекают к маркетмейкерам, когда одна из сторон сделки, в которой не участвует маркетмейкер, решает закрыть позицию.

Возможности маркетмейкеров

Для понимания возможностей маркетмейкеров, стоит понимать доступную ограниченную глубину рынка любому участнику: 1) Данные по близжайшим выставленным 10 bid и 10 ask лимитированным ордерам в виде цены и количества контрактов (Level 2). 2) Данные о каждой совершенной сделке в виде цены, времени и количестве контрактов (Time & Sales).

Маркетмейкеры CME Group используют полную глубину рынка, доступную бирже, а именно:
1) Данные по всем существующим выставленным лимитированным ордерам.
2) Данные по всем существующим выставленным стоп ордерам.
3) Данные по открытым позициям: цена, объем, сторона сделки (buy/sell)


Рисунок. NET-Позиции (buy+sell) книги ордеров маркетмейкера (Open orders, Open positions).

Маркетмейкеры коллективно создают рынок по каждому фьючерсу, управляя своим общим пулом позиций централизованно, для предотвращения конфликта интересов, который возникал бы при работе по отдельности, когда вместо зарабатывания на спреде и самостоятельного выставления котировок маркетмейкеры набирали бы себе большой объем позиций, которые не имели бы контрагента для закрытия до экспирации фьючерса.

Что такое маркетмейкинг? (Определение Tom Leksey)

Маркетмейкинг (на CME Group) - это централизованная компьютерная система размещения ордеров от участников рынка, имеющая общий пул из Commercial и Non-commercial счетов, которая предоставляет ликвидность на фьючерсе, одновременно набирая новые позиции (покупки и продажи) и закрывая уже имеющиеся позиции, чтобы в результате доли прибыли распределялись между каждым участником согласно установленным пропорциям.

Исключительно маркетмейкеры знают текущие открытые позиции (объем, сторона сделки), так как выступают контрагентами всех заявок, а нам остается только предсказывать, но этого достаточно для прибыльной торговли, которая основывается на Locked-in Ranges (Диапазон заблокированных позиций), Degree of imbalance (Степень дисбаланса), TPSL Levels (TPSL уровни).

Лучшие заблокированые диапазоны (Locked-in Ranges) за Декабрь 2017

Euro FX (EUR/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



Japanese Yen (JPY/USD) Futures
Причина для открытия Sell позиции:
Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)



E-mini NASDAQ 100 Futures
Причина для открытия Sell позиции:
Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)

Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



E-mini Dow ($5) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



Crude Oil Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Лучшие заблокированые диапазоны (Locked-in Ranges) за Январь 2018

Japanese Yen (JPY/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



British Pound (GBP/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



Australian Dollar (AUD/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



Canadian Dollar (CAD/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



Swiss Franc (CHF/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



New Zealand Dollar (NZD/USD) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



E-mini NASDAQ 100 Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



E-mini Dow ($5) Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



Crude Oil Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)



Natural Gas Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Причина для открытия Sell позиции:
Приближение цены к диапазону сопротивления (resistance Locked-in Range)



Gold Futures
Причина для открытия Buy позиции:
Приближение цены к диапазону поддержки (support Locked-in Range)

Как распознать и использовать Locked-in Ranges (Диапазоны заблокированных позиций). Шаг за Шагом

Диапазон заблокированных позиций (Locked-in Range, сокр. LR) – диапазон цен (торговый диапазон), где накапливается объем открытых позиций, от которого цена изменится в сторону, где преобладающий объем открытых позиций окажется заблокированным в убытке, так как цена больше не позволит закрыться в прибылях или безубытках.

Шаг 1. Распознавание цен и времени Locked-in Range

Поиск повышенного проторгованного объема у диапазона цен между TPSL 1 уровнями, что означает высокую вероятность нахождения аккумулированных позиций (с целями больше внутридневных).

Шаг 2. Ожидание пробития TPSL 1 уровня

Take Profit Stop Loss level (сокр. TPSL level) – уровни цен, на которых продавцы и покупатели начнут выходить с рынка, закрывая свои открытые позиции по тейк-профитам или стоп-лоссам.

Шаг 3. Определение направления и степени дисбаланса Locked-in Range

Основа LRA: Маркетмейкеру не выгодно возвращать цену в Locked-in Range с высокой степенью дисбаланса однонаправленных открытых позиций, чтобы убыточные позиции не могли закрыться в безубытках.

Не зная точного количества открытых позиций в диапазоне цен и количества закрытых из них после пробития уровня TPSL можно ориентироваться исключительно на усредненный сценарий выхода объема.



Шаг 4. Подтверждение или изменение направления и степени дисбаланса открытых позиций

Подтверждение LR – Пробитие TPSL 1 и нахождение цены вне диапазона в течение следующего торгового дня без возврата цены в Locked-in Range.

Мы можем считать «Ложным» пробитие уровня TPSL только при «Низкой» степени выхода объема и время нахождение цены вне диапазона должно быть меньше, чем время нахождения цены в рассматриваемом диапазоне. В случаях «Средней» и «Высокой» степени выхода объема возврат цены в диапазон означает недостаточный дисбаланс открытых позиций и это уже рассматриваем как «Отмена Locked-in Range».


---------------------------------------------------

Пример 1. Распознавание LR

Если цена находится выше диапазона поддержки (Support LR), то мы ищем возможности для открытия Long-позиций.

Если цена находится ниже диапазона сопротивления (Resistance LR), то мы ищем возможности для открытия Short-позиций.



Пример 2. «Ложное» пробитие

Если цена находится выше диапазона поддержки (Support LR), то мы ищем возможности для открытия Long-позиций.

Если цена находится ниже диапазона сопротивления (Resistance LR), то мы ищем возможности для открытия Short-позиций.



Пример 3. Отмена LR

Когда диапазон поддержки (Support LR) отменен, то мы ищем возможности для открытия Short-позиций.

Когда диапазон сопротивления (Resistance LR) отменен, то мы ищем возможности для открытия Long-позиций.

Здравствуйте. У меня есть вопросы касательно поиска и определния сантиментов на графике. Скажите, у Вас получилось досконально изучить данный метод? Меня он очень заинтересовал, но спросить и задать свои вопросы некому. Если Вы его изучили, то возможно ли у Вас поинтересоваться и задать свои вопросы на скринах?

Конечно задавайте. Давайте искать ответы на Ваши вопросы вместе. Форумы для этого и существуют :joke:

Диапазон притяжения (Gravitation Locked-in Range, сокр. GLR) – диапазон цен, где накапливается объем открытых позиций buy и sell без присутствия значимого дисбаланса, после выхода из которого маркетмейкеру выгодно вернуть цену обратно в диапазон, если остается недостаточно преобладающих убыточных открытых позиций для продолжения движения в том же направлении.


Рисунок. Усредненное графическое представление диапазона притяжения

С увеличением ликвидности фьючерса, снижается вероятность появления сильных дисбалансов в диапазонах заблокированных позиций, одновременно повышается вероятность появления диапазонов притяжения. В будущем диапазоны притяжения либо «теряют» открытые позиции и «отменяются», либо превращаются в диапазоны заблокированных позиций.

Рынок имеет трендовую структуру, когда преобладают однонаправленные диапазоны заблокированных позиций, и наоборот, рынок имеет флетовую структуру, когда преобладают диапазоны притяжения.

Как система, нормальная? Кто-нибудь по ней пробовал торговать?

Locked-in Range Analysis является методом анализа, основанный на логике движения цены на рынке американских фьючерсов и Форекс. Идеальный метод анализа. Лучше уже не может быть, по причине выше. :v:

Доброго времени суток! Очень полезная информация, а вы не могли бы дать Лучшие заблокированые диапазоны за 2018 год?

Скажите кто уже использовал этот метод, как быстро можно достичь результата?

Ну тут от способностей каждого отдельно взятого человека зависит. Как тут можно что-то однозначно сказать?

Для начинающих этот метод подойдет?

спасибо автору, хоть что то новенькое нашел
а индикаторов нет еще по этой торговой стратегии? - искал поиском в свободном доступе не нашел

Так судя по скринам индюков тут и не должно быть, кроме объемов. Находим диапазон и смотрим как его цена отрабатывает.

Все правильно, индикаторов нет и не будет, так как метод предполагает наличие аналитических способностей и позволяет понимать как принципы движения цены, так и создавать свои торговые системы на анализе Locked-in Range Analysis :music:

Многие ищут грааль, и быстрый. Есть 100$, как разогнать до $1000 за месяц?! :rofl: