Валютный рынок обзор 13.12.2022: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, XAUUSD

EUR/USD

Европейская валюта показывает слабый рост, тестируя отметку 1.0535 на пробой вверх. Участники торгов действуют осторожно в преддверии публикации решений мировых центральных банков по монетарной политике. Так, во вторник, 13 декабря, начинается заседание ФРС США, а в четверг, 15 декабря, — Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Англии. Во всех трёх случаях ожидается повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов, однако дальнейшие перспективы каждого из регуляторов остаются неясными. Европейский центральный банк, вероятно, продолжит корректировать значение в начале следующего года, учитывая, что уровень инфляции в регионе постепенно снижается. Ноябрьские данные по индексу потребительских цен в еврозоне будут опубликованы в пятницу, 16 декабря, а в Германии — сегодня. Текущие прогнозы не предполагают каких-либо изменений от прежних данных (–0,5% в месячном выражении и 10,0% в годовом). Также сегодня выйдет отчёт от Центра европейских экономических исследований (ZEW) по уровню экономических настроений. Текущие прогнозы предполагают, что индекс настроений в целом по еврозоне может резко снизиться с –38,7 пункта до –67,2 пункта, в то время как по индексу оценки текущих экономических условий Германии в декабре ожидается слабый рост с –64,5 пункта до –57,0 пункта.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, удерживаясь вблизи отметки 1.2270 и локальных максимумов от 5 декабря, обновлённых в конце прошлой недели. Активность на рынке остаётся сниженной, поскольку участники торгов ожидают публикации итогов заседаний мировых центральных банков, которые состоятся на текущей неделе. Протоколы ФРС США будут опубликованы в среду, 14 декабря, а заседание Банка Англии состоится в четверг, 15 декабря. В обоих случаях ожидается повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов — до 4,5% в США и до 3,5% в Великобритании. При этом британский регулятор вполне может остановиться на данной отметке, поскольку национальная экономика уже в четвёртом квартале, вероятно, перейдёт к рецессии. Американское ведомство, в свою очередь, может продолжить ужесточать монетарную политику. Вышедшая накануне макроэкономическая статистика из Великобритании оказала фунту незначительную поддержку. Так, в октябре валовой внутренний продукт (ВВП) продемонстрировал неожиданный рост на 0,5% после снижения на 0,6% в предыдущем месяце, тогда как аналитики ожидали сокращения показателя на 0,1%. Объёмы промышленного производства в октябре продемонстрировали нулевую динамику после роста на 0,2% месяцем ранее, в то время как прогнозы предполагали сокращение на 0,3%, а в годовом выражении темпы производства сократились на 2,4%, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка на уровне –4,2%.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает незначительный рост, пытаясь восстановиться после довольно активного снижения накануне. Пара AUD/USD тестирует отметку 0.6760 на пробой вверх, однако активность на рынке остаётся сниженной в преддверии заседания ФРС США, протоколы которого будут опубликованы в среду, 14 декабря. Аналитики практически уверены, что регулятор решится на повышение процентной ставки лишь на 50 базисных пунктов после четырёхкратного увеличения на 75 базисных пунктов. Ключевым моментом до начала заседания ФРС США станут данные по инфляции, которые ожидаются к выходу сегодня. Текущие прогнозы предполагают снижение индекса потребительских цен с 7,7% до 7,3% в годовом выражении и коррекцию показателя с 0,4% до 0,3% в месячном. В свою очередь, вышедшая сегодня макроэкономическая статистика из Австралии оказывает на инструмент умеренное давление. Так, индекс условий в деловой среде Национального банка Австралии в ноябре сократился с 22,0 пункта до 20,0 пункта, а индекс уверенности в деловой среде — с 0,0 пункта до –4,0 пункта, в то время как аналитики рассчитывали на устойчивый рост показателя до 5,0 пункта.

USD/JPY

Доллар США демонстрирует флэтовую динамику, удерживаясь вблизи локальных максимумов от 1 декабря. Пара USD/JPY тестирует отметку 137.70 на пробой вверх, однако «быки» предпочитают дождаться появления новых драйверов на рынке. В фокусе внимания инвесторов находятся данные по потребительской инфляции в США за ноябрь, которые предварят завтрашнюю публикацию итоговых протоколов последнего в этом году заседания ФРС США. Аналитики ожидают увеличения процентной ставки на 50 базисных пунктов, после того как регулятор корректировал значение на 75 базисных пунктов в течение последних четырёх заседаний подряд. Кроме того, инвесторы будут оценивать прогнозы ведомства на перспективу с учётом того, что ситуация на американском рынке труда остаётся напряженной. Завтра в Японии ожидается публикация блока макроэкономической статистики по деловой активности крупных предприятий Tankan, а также октябрьских данных по объёмам промышленного производства. Текущие прогнозы предполагают, что деловая активность крупных предприятий продемонстрирует снижение с 9,0 пункта до 6,0 пункта в четвёртом квартале, а индекс крупных производителей увеличится с 8,0 пункта до 10,0 пункта.

XAU/USD

Цены на золото удерживаются вблизи отметки 1780.00 и локальных минимумов от 7 декабря, обновлённых накануне. Активность на рынке заметно снизилась сегодня утром, поскольку участники торгов ожидают публикации статистики по инфляции в США, а также итоговых протоколов заседания ФРС США, которые выйдут завтра. Кроме того, на неделе также пройдут заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), Банка Англии и Национального банка Швейцарии. Все регуляторы, вероятно, примут положительное решение по вопросу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, однако в каждом отдельном случае большую роль будут играть обновлённые прогнозы и комментарии руководителей. От ФРС США, напомним, ожидают повышения процентной ставки на 50 базисных пунктов после четырёхкратного увеличения на 75 базисных пунктов. При этом если ноябрьские данные по инфляции в США окажутся ниже прогнозов, регулятор может просигнализировать в пользу дальнейшего снижения темпов корректировки значения. Консолидированный прогноз на текущий момент предполагает, что в 2023 году ведомство может поднять показатель до 5,00–5,50%.

Аналитика NPBFX