Главная → АНАЛИТИКА → Технический анализ

Валютная пара USD/JPY 16.01.2023: доходность 10-летних облигаций Японии приблизилась к максимуму за 7,5 лет

16 января 2023 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Текущая динамика USDJPY

Пара USD/JPY показывает смешанную динамику, консолидируясь вблизи отметки 127.65 и пытаясь развить коррекционный импульс после резкого ослабления в конце прошлой недели, в результате которого доллар обновил минимумы мая 2022 года.

Поводом к новой волне продаж американской валюты стала публикация декабрьских данных по потребительской инфляции, которая скорректировалась с 7,1% до 6,5%, повышая перспективы ослабления темпов ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США на первом в этом году заседании, которое пройдёт 31 января и 1 февраля. Ожидается, что регулятор повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов, а не на 75 базисных пункта, как это было ранее.

В свою очередь, Банк Японии только готовится к переходу к «ястребиному» курсу. В настоящий момент эксперты предполагают, что кардинальное изменение вектора монетарной политики наиболее вероятно к весне текущего года. Тем временем, доходность 10-летних государственных облигаций по итогам пятничных торгов поднялась выше 0,54% впервые за семь с половиной лет. Инвесторы активно продают бумаги на фоне информации о том, что Банк Японии может пересмотреть политику контроля над кривой доходности (YCC), а затем ужесточить монетарные стимулы для сдерживания инфляционного давления на экономику. На этом фоне регулятор объявил о двух раундах экстренных покупок гособлигаций на общую сумму около 1,8 трлн иен, тем самым стабилизировав ситуацию на рынке. Сейчас бумаги находятся на привычных отметках в 0,50%. В ходе декабрьского заседания регулятор допустил колебания доходности 10-летних государственных облигаций в диапазоне от –0,50% до +0,50%, хотя изначально он колебался в пределах –0,25% и +0,25%.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон расширяется, однако за всплеском «медвежьей» активности в конце прошлой недели не успевает. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик сохраняет уверенную нисходящую направленность, но располагается в непосредственной близости от своих минимальных значений, указывая на риски перепроданности доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 128.00, 129.00, 130.00, 131.00.

Уровни поддержки: 127.00, 126.34, 125.60, 125.00.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 127.00 вниз с целью 125.60. Стоп-лосс — 128.00. Срок реализации: 1-2 дня.

Отскок от уровня 127.00 как от поддержки с последующим пробоем отметки 128.00 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 130.00. Стоп-лосс — 127.00.

Сценарий

Таймфрейм Внутридневной

Рекомендации SELL STOP

Точка входа 127.00

Take Profit 125.60

Stop Loss 128.00

Ключевые уровни 125.00, 125.60, 126.34, 127.00, 128.00, 129.00, 130.00, 131.00

Альтернативный сценарий

Рекомендации BUY STOP

Точка входа 128.00

Take Profit 130.00

Stop Loss 127.00