Торговые сигналы USD/JPY на сегодня: нефть из резервов Японии и тест ключевых уровней

Во время утренних торгов в понедельник пара USD/JPY умеренно растёт и подходит к области 158.00, обновляя максимумы конца января на фоне переоценки отчёта по рынку труда США и ожиданий по дальнейшим шагам ФРС.

Торговые сигналы USD/JPY на сегодня: нефть из резервов Японии и тест ключевых уровней

Во время утренних торгов в понедельник пара USD/JPY умеренно растёт и подходит к области 158.00, обновляя максимумы конца января на фоне переоценки отчёта по рынку труда США и ожиданий по дальнейшим шагам ФРС.

В феврале количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства в США сократилось на 92,0 тыс. при прогнозе роста на 59,0 тыс., а январское значение было пересмотрено вниз до 126,0 тыс., что указывает на охлаждение рынка труда при сохранении инфляционных рисков.

Уровень безработицы вырос до 4,4%, при этом средняя почасовая оплата по-прежнему увеличивается на 0,4% в месячном выражении, поддерживая ценовое давление и снижая вероятность быстрого разворота политики ФРС в сторону мягкости.

На фоне такой статистики доходность 10-летних казначейских облигаций США остаётся выше 4,100%, а индекс доллара держится вблизи трёхмесячных максимумов, что в совокупности поддерживает курс доллар/иена и сохраняет бычий настрой по паре.

Геополитика, нефть и давление на иену

Доминирующим фактором, способным задавать траекторию пары USD/JPY в ближайшие недели, стала эскалация американо-иранского конфликта, которая усиливает напряжённость на рынке нефти и повышает риски для азиатских импортёров энергоресурсов.

6 марта президент США Дональд Трамп потребовал от Ирана безоговорочной капитуляции и отказался от дальнейших переговоров, в то время как удары по перерабатывающей инфраструктуре в районе Тегерана и ответные атаки иранских беспилотников на объекты в регионе поддерживают высокую премию за риск в котировках нефти.

Блокировка Ормузского пролива, через который ранее проходило около 20,0% мировых поставок углеводородов, уже привела к росту цены Brent выше 82,0 долларов за баррель и создала серьёзный энергетический шок для стран, практически полностью зависящих от импорта топлива.

Для Японии повышение стоимости нефти означает ухудшение условий внешней торговли, рост внешних платежей и дополнительное структурное давление на иену, что в условиях сильного доллара укрепляет восходящий тренд по паре USD/JPY.

Японские нефтеперерабатывающие компании уже обратились к правительству с предложением разрешить использование нефти из стратегических резервов страны, чтобы частично компенсировать рост цен и стабилизировать внутренний рынок.

По данным министерства торговли, на конец прошлого года суммарные стратегические запасы нефти обеспечивали покрытие потребностей примерно на 254 дня, включая государственные резервы на 146 дней и частные – на 101 день, что даёт возможность для точечных интервенций на рынке топлива.

Политика Банка Японии и тарифная повестка

На фоне нефтяного шока и ослабления иены дальнейшие шаги Банка Японии остаются нерешёнными: заместитель главы регулятора Рёдзо Химино заявил, что базовый подход к денежно-кредитной политике сохраняется, но воздержался от прямых сигналов о готовности к ужесточению уже в апреле.

Дифференциал процентных ставок между США и Японией по-прежнему работает в пользу доллара, а любые признаки возможного сворачивания сверхмягкой политики Банка Японии могут стать триггером для резких коррекций по USD/JPY.

Дополнительное влияние на ожидания по паре оказывает тарифная и инвестиционная повестка: министр экономики, торговли и промышленности Японии Акадзава Рёсэй отправился в США для обсуждения второго пакета проектов японских инвестиций и займов в американскую экономику на сумму около 550,0 млрд долларов.

В перечне обсуждаемых инициатив – строительство реактора следующего поколения, медеплавильного завода и других объектов, которые призваны укрепить энергетическую и промышленную безопасность Японии и расширить взаимовыгодные проекты с США.

Этот визит предшествует встрече премьер-министра Такаити Санаэ с Дональдом Трампом, где будут затронуты вопросы тарифного соглашения и дальнейшего развития экономического партнёрства.

Ранее Верховный суд США признал ряд импортных пошлин республиканской администрации недействительными, после чего правительство ввело единый 10,0% налог для всех стран и допустило возможность его повышения до 15,0%, что усилило неопределённость в отношении дальнейшего режима торговли.

Важная макростатистика США и возможная реакция USD/JPY

На текущей неделе рынок сосредоточит внимание на публикации ключевых инфляционных индикаторов в США: в среду в 14:30 (GMT+2) выйдет индекс потребительских цен (CPI), а в пятницу – пересмотренный ВВП и индикатор цен расходов на личное потребление (PCE), ожидаемый в районе 0,3% в месячном выражении.

Если данные подтвердят устойчивость инфляции на фоне энергетического шока и сохранения давления со стороны заработных плат, ожидания скорого смягчения политики ФРС могут быть дополнительно скорректированы в сторону более долгого периода высоких ставок.

В этом случае индекс доллара вероятно получит дополнительную поддержку, что откроет паре USD/JPY путь к тесту сопротивлений в зоне 159.00–160.00 и выше, при условии отсутствия жёстких вербальных интервенций со стороны японских властей.

Технический анализ USD/JPY: уровни, индикаторы и сигналы

На дневном графике полосы Боллинджера направлены вверх, а ценовой коридор расширяется, освобождая пространство для движения к новым максимумам, что подтверждает сохранение восходящего тренда.

Индикатор MACD держит устойчивый сигнал на покупку, гистограмма располагается выше сигнальной линии и не показывает признаков разворота, отражая доминирование быков по паре USD/JPY.

Осциллятор Стохастик, в свою очередь, поднялся из зоны затяжного флэта около уровня «80» и сейчас находится у отметки «100», указывая на риски перекупленности и возможную коррекцию в сверхкраткосрочной перспективе.

Ближайшие уровни сопротивления расположены на отметках 159.00, 159.45, 160.00 и 161.00, тогда как поддержка сосредоточена в диапазоне 158.50, 158.08, 157.50 и 157.00.

Торговые сценарии по паре USD/JPY

В рамках внутридневной торговли основной акцент можно сделать на работе с пробоями и отскоками от ключевого уровня 159.00, учитывая общую восходящую структуру рынка.

Базовый сценарий (покупка): рассматривается открытие длинных позиций после пробоя уровня 159.00 вверх с установкой отложенного ордера BUY STOP в районе 159.05, целевой ориентир – 160.00, защитный стоп – около 158.50. Ожидаемый горизонт реализации идеи – 1–2 дня при сохранении тренда.

Альтернативный сценарий (короткая позиция): возможен при отскоке от 159.00 и закреплении ниже 158.50: в этом случае допускается установка SELL STOP в области 158.45 с целью в районе 157.50 и стоп-лоссом на 159.00.

Ключевые уровни, актуальные для построения внутридневных стратегий: 157.00, 157.50, 158.08, 158.50, 159.00, 159.45, 160.00 и 161.00.

Важно: представленные идеи и торговые сигналы не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не учитывают ваших личных финансовых целей и допустимого уровня риска.