Главная → АНАЛИТИКА → Технический анализ

Товарные валюты держат удар. Прогноз по AUDUSD, NZDUSD и USDCAD от 19.10.2020

19 октября 2020 - Администрация социальной сети OSOBYE RU

Негатив от слухов о смягчении монетарной политики RBA и RBZN компенсируется конъюнктурой рынков сырья, будет ли этого достаточно для покупок AUDUSD, NZDUSD и продаж USDCAD? Поговорим на эту тему и составим торговый план

Фундаментальный прогноз по товарным валютам на месяц

Укрепление американского доллара и разочаровывающая статистика по ВВП Китая заставили товарные валюты отступить. Несмотря на то, что шансы Дональда Трампа на победу на президентских выборах тают на глазах, а бюджетный дефицит США в 2019/2020 финансовом году вырос до 16,1% от ВВП, максимальной отметки с 1945, гринбэк чувствует себя уверенно из-за ожиданий, что политическая неопределенность не уменьшится и после голосования 3 ноября. К тому же, по мнению экс-министра финансов Ларри Саммерса, двойной дефицит вовсе не обязательно будет приводить к падению индекса USD. Трежерис – ведущий актив-убежище в мире, и спрос на них будет поддерживать доллар США.

Разочаровывающие данные по ВВП Поднебесной за третий квартал нанесли удар по зависимым от состояния ее экономики валютам Австралии и Новой Зеландии. Китай является крупнейшим рынком сбыта для этих государств и крупнейшим потребителем сырьевых товаров. Около 30% всех австралийских поставок за рубеж связано с рудами, 27% новозеландского экспорта – с молочными и пищевыми продуктами. Неудивительно, что котировки AUDUSD и NZDUSD живо реагируют на цены на железную руду и молоко.

Динамика AUDUSD и железной руды

Источник: Trading Economics.

Динамика NZDUSD и цен на молоко

Источник: Trading Economics.

Давление на австралийский и новозеландский доллары оказывают ожидания смягчения монетарной политики центробанков. По мнению Goldman Sachs и JP Morgan, RBA увеличит QE на AU$100 млрд, при этом вероятность того, что это произойдет на заседании 3 ноября составляет 80%. Губернатор Филип Лоу обратил внимание, что доходность 10-летних облигаций Зеленого континента – одна их самых высоких в мире, а Резервный банк пока покупает лишь 3-летние бумаги.

RBNZ сознательно распускает слухи о снижении cash rate ниже нулевой отметки, приводя положительный, на его взгляд, пример шведского Рискбанка. При этом на Forex усиливаются слухи, что Резервный банк блефует, пытаясь сдержать укрепление «киви». После серии позитивных данных по Новой Зеландии вероятность снижения ставки до -0,25% к апрелю уменьшилась с 40% в начале октября до 28%. Сильная статистика по инфляции может ее еще больше снизить и стать поводом для покупок NZDUSD.

Наибольшее сопротивление гринбэку оказывает канадский доллар, которого воодушевляет не только растущая на фоне ожиданий пролонгации соглашения о сокращении добычи ОПЕК на 7,7 млн б/с за пределы 2020 нефть, но и намерение BoC предоставлять меньший объем ликвидности в рамках QE, чем ранее. Снижение потребности в финансировании приводит к сокращению покупок активов в рамках трех программ с CA$220 млрд в июне до CA$170 млрд в октябре.

Динамика «канадца» и нефти

Источник: Trading Economics.

Торговый план по AUDUSD, NZDUSD и USDCAD на месяц

На мой взгляд, краткосрочные перспективы «луни» лучше, чем у его австралийского и новозеландского тезок, что позволяет рекомендовать продажи USDCAD на прорыве поддержки на 1,314. Вместе с тем, существенная часть негатива уже заложена в котировки AUDUSD и NZDUSD, при этом отсутствие дополнительного монетарного стимула со стороны RBA и RBNZ и сила экономики Китая позволяют покупать эти пары на откатах с таргетами на 0,68 и 0,74.

Прогноз форекс LiteForex

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Валютный рынок форекс прогноз AUDUSD торговый план сегодня 10.04.2020

Статьи → План торговли трейдера Forex – что это и для чего он нужен

ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Аналитика и форекс прогноз валютной пары AUDUSD: торговый план AUD/USD на сегодня 13.11.2018