Торговые сигналы AUD/USD на 11 декабря: Давление слабых данных по занятости

Анализ AUD/USD на 11 декабря: Дивергенция политики ЦБ против слабых данных

Валютная пара AUD/USD демонстрирует противоречивую динамику в четверг, 11 декабря, балансируя в районе отметки 0.6635. После вчерашнего роста, вызванного решением ФРС США, «австралиец» столкнулся с давлением локальных фундаментальных факторов. Ключевым драйвером коррекции стали смешанные, но в целом слабые данные по рынку труда Австралии, которые сместили фокус инвесторов с глобальной монетарной политики на региональные экономические риски.

Фундаментальный фон: противостояние данных и риторики

Утром Бюро статистики Австралии опубликовало отчет за ноябрь, который преподнес рынку неоднозначные сигналы. С одной стороны, уровень безработицы остался стабильным на уровне 4.3%, что оказалось лучше консенсус-прогноза в 4.4%. Однако позитивный эффект был полностью нивелирован резким снижением показателя изменения занятости. Число занятых сократилось на 21.3 тыс., тогда как аналитики ожидали роста на 20 тыс.. Более того, основное падение пришлось на сектор полной занятости, который потерял 56.5 тыс. рабочих мест, что является самым значительным месячным снижением за последние девять месяцев.

Этот отчет указывает на охлаждение австралийского рынка труда и создает дилемму для Резервного банка Австралии (РБА). Ранее на этой неделе регулятор сохранил процентную ставку на уровне 3.60%, но заметно ужесточил свою риторику. Глава РБА Мишель Буллок допустила обсуждение условий для дальнейшего повышения ставок, что кардинально отличается от ее предыдущих «голубиных» заявлений. Таким образом, слабые данные по занятости могут временно сдержать «ястребиные» ожидания, ограничивая потенциал роста австралийского доллара.

Глобальный контекст: «голубиная» ФРС сдерживает доллар

Противовесом слабости AUD выступает позиция ФРС США. Накануне американский регулятор, как и ожидалось, снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов до 3.75%. Несмотря на то что в прогнозах на 2026 год заложено только одно снижение, председатель Джером Пауэлл выразил обеспокоенность рисками для рынка труда, что было интерпретировано рынком как сигнал к более мягкому циклу. В результате инвесторы стали закладывать в цены дополнительные снижения ставок в следующем году, что оказывает давление на доллар США и выступает поддержкой для пары AUD/USD.

Столкновение между «ястребиной» РБА, стремящейся бороться с инфляцией, и «голубиной» ФРС, сосредоточенной на рисках для роста, создает фундаментальную дивергенцию. Это означает, что любое существенное снижение курса AUD/USD может рассматриваться инвесторами как возможность для покупок, а не как начало полномасшташного медвежьего тренда.

Техническая картина: поиск направления у ключевых уровней

Технический анализ подтверждает состояние неопределенности. Пара столкнулась с сопротивлением в зоне 0.6685 и откатилась ниже 20-периодной скользящей средней на 4-часовом таймфрейме, что указывает на краткосрочный сдвиг импульса в сторону продавцов.

• Ключевые индикаторы: RSI покинул зону перекупленности и находится около нейтральной отметки 50, что оставляет пространство для движения в любую сторону. Стохастик также развернулся вниз, сигнализируя об истощении бычьего импульса.

• Уровни сопротивления: Ближайшими барьерами для роста выступают уровни 0.6653, 0.6685 (локальный максимум) и 0.6750. Уверенный пробой 0.6685 может открыть дорогу к тестированию 0.6800.

• Уровни поддержки: Основная зона поддержки сформирована вокруг психологически важной отметки 0.6600, где также проходит 50-периодная скользящая средняя. За ней следуют уровни 0.6579 и 0.6550. Пробой 0.6550 может усилить давление и направить пару к 0.6514.

Торговые сценарии и управление рисками

Исходя из текущей конъюнктуры, можно рассмотреть два основных сценария.

1. Сценарий на продажу: Активация нисходящего движения при уверенном пробитии поддержки 0.6607. В этом случае целью для коротких позиций может служить уровень 0.6514. Стоп-лосс разумно установить выше 0.6653. Срок реализации: 2-3 дня.

2. Сценарий на покупку: Возобновление восходящего тренда при закреплении цены выше уровня 0.6685. Это может стать сигналом для открытия длинных позиций с целью на откате к 0.6800. Стоп-лосс для этой стратегии — ниже 0.6640.

Вывод

Пара AUD/USD находится на перепутье. Краткосрочное давление оказывают слабые данные по занятости в Австралии. Однако более сильным и долгосрочным драйвером остается монетарная дивергенция между РБА и ФРС. В текущих условиях приоритетной стратегией является осторожность и ожидание подтверждения от цены при подходе к ключевым техническим уровням. Трейдерам следует обратить внимание на сегодняшние данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые могут вызвать краткосрочную волатильность.

Информация представлена исключительно в аналитических целях и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском потери капитала.