ТОП-5 инвестиционных стратегий Forex на 2021. Прогноз 2021 Восточноевропейские валюты, Платина, Нефть, Индекс, FTSE 100, Акции Boeing: К каким активам следует присмотреться в 2021

Ставка на победу над пандемией, на бурный рост мировой экономики вкупе с недооценкой позволяют выявить ряд активов валютного, товарного рынков, а также рынка акций, к которым имеет смысл присмотреться в 2021.

Восточноевропейские валюты

На рынке бытует мнение, что для евро 2021 будет похож на 2017. Тогда снижение политических рисков после победы Эммануэля Макрона над евроскептиками во Франции, первый за последнее 10-летие опережающий рост ВВП еврозоны над американским аналогом и намеки Марио Драги на нормализацию денежно-кредитной политики позволили EURUSD взлететь на 14%. В настоящее время отложенный спрос, бурный рост международной торговли, единство ЕС и демократический способ управления ЕЦБ Кристин Лагард, предоставляющий больше свободы «ястребам», чем ранее, внушают надежду, что основная валютная пара сможет продолжить ралли в направлении, по меньшей мере, 1,25-1,27.

Динамика EURUSD

Источник: Nordea Markets.

Если обратиться к опыту 2017, то восточноевропейские валюты выглядели еще лучше евро: чешская крона взлетела на 18,6%, польский злотый – на 18%. «Подкачал» лишь венгерский форинт, укрепившийся по итогам года на 13%. На мой взгляд, история повторится. Денежные единицы стран, львиная доля экспорта которых идет в EC, будут чувствовать себя как рыба в воде, что позволяет рекомендовать продажи USDPLN, USDCZK и USDHUF на откатах. 

Платина

По итогам 2020 платина продемонстрировала худший результат среди активов сектора драгметаллов. Ее стоимость поднялась лишь на 11%, в то время как  палладий вырос на 20%, золото – на 25%, серебро – на 49%. Тем не менее, «быки» по XPTUSD не унывают и намерены наверстать упущенное в 2021. 62% платины используется в сфере промышленности, при этом более половины спроса на автокатализаторы предъявляют Европа и Китай. Бурное развитие этих регионов в наступающем году, намерение производителей заменять более дорогие металлы более дешевыми (стоимость палладия в 2,2 раза превосходит стоимость платины), а также переход на чистую энергию рисуют перед анализируемым активом светлое будущее. 

World Platinum Investment Council прогнозирует, что спрос на платину в 2020 превысит предложение на рекордные 1,2 млн унций. На протяжении нескольких последующих лет будет иметь место дефицит. По мнению CRU Group, работающей на водородном топливном элементе машине потребуется в четыре раза больше платины, чем в настоящее время используется в дизельной автомобиле. 

Динамика баланса рынка платины

Источник: World Platinum Investment Council.

Нефть

Черное золото принято считать своеобразным индикатором состояния здоровья мировой экономики. Как только последняя выздоравливает, цены на нефть идут вверх. 2020 Brent закончила с результатом -22%, WTI просела на 21%. По оценкам МЭА, потери глобального спроса из-за пандемии составили почти 10 млн б/с. Ожидается, что в следующем году он вырастет до 96,9 млн б/с (+6 млн б/с), но останется ниже докризисного уровня в 100 млн б/с. 

В конце 2019 североморский сорт торговался по $65-70 за баррель, и, на мой взгляд, имеет неплохую возможность вернуться к данным уровням. Виной тому – не только спрос, но ограниченный по сравнению с теми временами объем предложения. Вряд ли Штаты сумеют вернуться к своим рекордным уровням добычи, а ОПЕК и Россия будут действовать крайне осторожно, чтобы при помощи ее увеличения не напугать инвесторов и не дестабилизировать рынок. Рекомендация по Brent и WTI – покупать. 

Индекс FTSE 100

Начиная с 2016, когда прошел референдум о членстве Британии в ЕС, завершившийся неожиданной победой евроскептиков, британский фондовый индекс проигрывал своим мировым аналогам. В котировках местный акций был заложен политический риск безрезультативного Brexit, однако заключенная на падающем флажке сделка Лондона и Брюсселя его устранила. 

Динамика мировых фондовых индексов 

Источник: Bloomberg.

По словам Бориса Джонсона, главное, что принесло соглашение, - это уверенность. Висевшая годами над британскими активами неопределенность резко снизилась, что позволяет рассчитывать на их бурный рост в 2021. Если в 2020 FTSE 100 потерял около 13% своей стоимости, то в наступающем году «быки» намерены, по меньшей мере, отыграться. 

Акции Boeing

Если говорить языком COVID-19, то в 2020 Boeing должен был умереть. У него были сопутствующие заболевания - катастрофы двух самолетов 737 MAX, которые унесли жизни 346 человек. В результате компании в марте 2019 было запрещено использование машин этого типа. С учетом того обстоятельства, что заказы на 737 MAX составляли около 80% от общей величины спроса, это стало для корпорации ударом ниже пояса. COVID-19 усугубил ситуацию и обвалил акции до 7-летнего дна. 2020 Boeing завершил с результатом -33,5%, что позволяет говорить о недооценке эмитента. 

В конце декабря 737 MAX совершил первый коммерческий полет в США после того как в ноябре был снят запрет на его эксплуатацию. По данным Cirium, в январе Boeing запланировал 588 рейсов самолетами данного типа. В Бразилии они активно летают: Gol Linhas Aereas Inteligentes SA выполнила в декабре 516 рейсов, Grupo Aeromexico SAB – 73. Полагаю, что и в Штатах все будет хорошо. При этом бурный рост мировой экономики и туристического бизнеса позволяют рассчитывать на взлет акций Boeing, по меньшей мере, к отметке $335.

Прогноз форекс 2021 LiteForex