Прогноз и рекомендация трейдерам 17.06.2024: EURUSD - Нестабильная ситуация в Еврозоне, GBPUSD - Осторожные настроения по фунту, USDJPY - иена может потерять свои позиции

EURUSD:

Пара EUR и USD начинает новую неделю на сдержанной ноте и консолидирует свои недавние сильные потери до самого низкого уровня с начала мая, в районе 1.0670-1.0665, достигнутого в пятницу. Спотовые цены в настоящее время торгуются в районе отметки 1.0700 и, похоже, могут продолжить нисходящую траекторию, наблюдавшуюся в последние две недели.

Евро продолжают подтачивать опасения, что внеочередные выборы во Франции ухудшат финансовую ситуацию во второй по величине экономике Еврозоны, на фоне лидерства правой партии "Национальный фронт" в опросах общественного мнения. В пятницу министр финансов Франции Бруно Ле Мэр заявил, что стране грозит финансовый кризис в случае победы правых или левых из-за их планов по большим расходам. Это, наряду со скромным ростом доллара США (USD), подтверждает негативный прогноз по паре EUR/USD на ближайшую перспективу.

Ястребиная позиция Федеральной резервной системы (ФРС) по итогам июньского заседания, согласно которой медианный прогноз предусматривает лишь одно снижение ставки в 2024 году, по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Кроме того, сохраняющаяся геополитическая напряженность на Ближнем Востоке является еще одним фактором, поддерживающим "безопасный" доллар США, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону снижения. При этом признаки ослабления инфляционного давления в США сохраняют дверь открытой для первого снижения процентной ставки ФРС в сентябре.

Ставки были подкреплены опубликованными в пятницу данными по США, которые показали, что цены на импорт неожиданно снизились в мае, что еще больше усилило перспективы внутренней инфляции. Кроме того, опрос Мичиганского университета показал, что потребительские настроения в США в июне резко ухудшились, что, в свою очередь, может удержать быков по доллару от агрессивных ставок и помочь ограничить потери по паре EUR/USD. В понедельник из США не выйдет никаких важных экономических данных, поэтому спотовые цены останутся во власти доллара.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара GBP и USD пытается извлечь выгоду из скромного пятничного отскока от середины 1.2600 или почти месячного минимума и колеблется в узком диапазоне в первый торговый день новой недели. Сейчас спотовые цены закрепились на отметки 1.2680 и могут снизиться еще больше на фоне бычьих настроений вокруг доллара США (USD).

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара США к корзине валют, находится вблизи самого высокого уровня с начала мая, достигнутого в пятницу на фоне "ястребиного" решения Федеральной резервной системы (ФРС), принятого на прошлой неделе. В так называемом "точечном графике" политики прогнозировали только одно снижение процентной ставки в 2024 году по сравнению с тремя в марте. Это поддерживает рост доходности казначейских облигаций США и служит попутным ветром для доллара, подтверждая негативный прогноз по паре GBP/USD.

При этом более слабые, чем ожидалось, данные по потребительским ценам и ценам производителей в США, опубликованные на прошлой неделе, указывают на признаки ослабления инфляционного давления. Кроме того, неожиданное падение цен на импорт в США еще больше усилило инфляционные прогнозы, что, наряду с резким ухудшением потребительских настроений в США в июне, сохраняет надежды на первое снижение ставки ФРС в сентябре и второе снижение в декабре. Это может ограничить рост доллара США и помочь ограничить потери пары GBP/USD.

Участники рынка, тем временем, ожидают, что более устойчивое ценовое давление в Великобритании может заставить Банк Англии (BoE) сохранить процентные ставки на текущем уровне еще на некоторое время. Это может удержать медвежьих трейдеров от агрессивных ставок по британскому фунту (GBP) в преддверии выхода отчета по ИПЦ Великобритании на этой неделе. Кроме того, предстоящие 4 июля всеобщие выборы в Великобритании заставляют проявлять некоторую осторожность перед позиционированием на дальнейшее снижение курса пары GBP/USD

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.2720. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.2655.

USDJPY:

Пара USD/JPY продолжает ралли вблизи отметки 157.50 на ранней азиатской сессии в понедельник. Ястребиная позиция Федеральной резервной системы США (ФРС) оказывает некоторую поддержку паре. Между тем, японская иена (JPY) теряет позиции, так как Банк Японии (BoJ) решил сохранить процентную ставку на уровне 0% по итогам июньского заседания в пятницу.

ФРС на прошлой неделе на последнем заседании оставила процентные ставки без изменений в текущем диапазоне от 5.25% до 5.5%, как и ожидалось по общему мнению. Кроме того, ФРС пересмотрела свой прогноз по снижению ставок до одного в 2024 году. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции, что у центрального банка пока нет уверенности в том, что он может снижать ставки, и ему нужны более убедительные доказательства того, что инфляция движется к целевому уровню 2%. В воскресенье президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что "разумным прогнозом" является то, что ФРС будет ждать снижения процентных ставок до декабря, добавив, что ФРС находится в очень хорошем положении, чтобы получить больше данных, прежде чем принимать какие-либо решения.

В пятницу предварительный отчет по индексу потребительских настроений Мичигана, ежемесячному исследованию уровня доверия потребителей в США, упал до 7-месячного минимума в июне - 65.6 с 69.1 в предыдущем чтении, что ниже прогноза в 72.0. Тем не менее, низкие данные по потребительскому доверию практически не повлияли на курс доллара.

Что касается иены, то Банк Японии оставил базовую процентную ставку без изменений в диапазоне от 0% до 0.1% по итогам двухдневного заседания в пятницу, но указал, что может сократить объем покупок японских государственных облигаций после следующего заседания по монетарной политике в июле. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда также заявил, что не исключает повышения процентных ставок в июле, поскольку ослабление японской иены (JPY) приводит к росту стоимости импорта. "Решение говорит о том, что Банк Японии очень осторожно относится к сокращению объемов покупки облигаций, а это значит, что центральный банк также осторожен в вопросе повышения ставок", - сказал Такаюки Миядзима, старший экономист Sony Financial Group. Такая "голубиная" позиция Банка Японии продолжает подрывать курс японской йены и действует как попутный ветер для пары USD/JPY.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Аналитика FreshForex