Прогноз и рекомендация трейдерам 12.02.2024: EURUSD - Постепенный рост, GBPUSD - Флэт настроение у пары, USDJPY - в ожидании выбора траектории движения

EURUSD:

Пара EUR/USD привлекает покупателей вблизи отметки 1,0800 в первые часы азиатских торгов в понедельник. Несмотря на отсутствие выхода важных данных по США на прошлой неделе, многие чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) и политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) дадут представление о перспективах процентных ставок позднее на этой неделе. Основными данными на этой неделе станут инфляция в США и розничные продажи за январь.

Член Управляющего совета ЕЦБ Фабио Панетта заявил в субботу, что момент для снижения процентных ставок центральным банком быстро приближается, и своевременные и постепенные шаги могут помочь смягчить волатильность на финансовых рынках и в экономике. Между тем, руководитель ЕЦБ Марио Сентено заявил, что хотел бы, чтобы процентные ставки снижались постепенно и неуклонно, а не быстро. Ожидания рынка в отношении первого снижения ставок сдвинулись на июнь с апреля, а инвесторы оценили 125 базисных пунктов (б.п.) общего смягчения в течение следующих 12 месяцев против 150 б.п. в начале месяца.

За океаном центральное место займут данные по инфляции во вторник. Основной индекс потребительских цен прогнозируется на уровне 3,0% г/г против 3,4% в декабре, а базовый показатель - 3,8% г/г против 3,9% в декабре. Более сильные, чем ожидалось, данные могут убедить ФРС отложить цикл смягчения, что окажет поддержку доллару США (USD). Несколько чиновников ФРС заявили, что им нужно больше времени, чтобы понаблюдать за тем, продолжает ли снижаться инфляция. Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари и президент ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз согласились с тем, что FOMC может рассмотреть дополнительные экономические данные, прежде чем снижать процентные ставки.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

21:00 МСК. GBP - Выступление Председателя Банка Англии Бейли

GBPUSD:

Пара GBP/USD привлекает некоторые покупки во время азиатской сессии в понедельник, хотя и не получает продолжения и остается ниже середины 1,2600, или верхней границы многодневного торгового диапазона.

Доллар США (USD) продолжает бороться за значимые позиции на фоне неопределенности в отношении пути снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, бычьи настроения на мировых фондовых рынках рассматриваются как еще один фактор, подрывающий "безопасный" доллар США и оказывающий некоторую поддержку паре GBP/USD.

Рынки, тем временем, снизили свои ожидания относительно раннего и резкого снижения ставки ФРС в 2024 году на фоне устойчивой экономики США и агрессивных комментариев чиновников FOMC. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила в пятницу, что нет необходимости срочно снижать ставки и что она хочет получить дополнительные данные по инфляции, чтобы подтвердить устойчивость прогресса.

Кроме того, президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик отметил, что инфляция была слишком высокой слишком долго, и все еще впереди, и что США находятся на пути к экономической активности, предшествовавшей пандемии. Это по-прежнему способствует росту доходности казначейских облигаций США, которые выступают в качестве попутного ветра для бакса и сдерживают значительный рост пары GBP/USD.

Кроме того, растущая уверенность в том, что Банк Англии (BoE) может снизить стоимость заимствований в ближайшие несколько месяцев, удерживает трейдеров от агрессивных "бычьих" ставок по британскому фунту (GBP). На самом деле, текущее рыночное ценообразование предполагает, что центральный банк Великобритании может обеспечить четыре снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до конца года.

Это, в свою очередь, делает разумным ожидание сильных последующих покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейшее укрепление пары GBP/USD в ближайшей перспективе. Трейдеры также могут предпочесть занять выжидательную позицию в преддверии выхода важных макроэкономических данных на этой неделе, включая последние данные по потребительской инфляции в США и Великобритании во вторник и среду, соответственно.

Торговая рекомендация: Торговля в ценовом диапазоне 1.2600-1.2650

USDJPY:

Японская иена (JPY) продолжает боковое консолидационное движение в первый день новой недели и остается на расстоянии удара от самого низкого уровня с 23 ноября, достигнутого в пятницу против своего американского коллеги. Бычьи настроения на мировых фондовых рынках, а также недавние "голубиные" высказывания заместителя управляющего Банка Японии (BoJ) Синичи Учиды продолжают подрывать безопасную иену. Однако инвесторы, похоже, убеждены, что Банк Японии в конечном итоге откажется от ультрамягкой денежно-кредитной политики после результатов ежегодных переговоров по заработной плате в марте. Кроме того, низкая ликвидность на фоне праздника Дня национального фонда в Японии удерживает медведей от новых ставок по иене.

Доллар США (USD), с другой стороны, продолжает бороться за значительную динамику на фоне неопределенности относительно вероятных сроков и темпов снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Это еще больше способствует тому, что пара USD/JPY в течение азиатской сессии понедельника демонстрирует сдержанное диапазонное ценовое движение. Трейдеры также предпочитают дождаться выхода важных данных по потребительской инфляции в США во вторник, за которыми последуют ежемесячные данные по розничным продажам и индексу цен производителей (PPI) в четверг и пятницу соответственно. Эти данные будут рассматриваться в качестве подсказок относительно пути снижения ставки ФРС, что сыграет ключевую роль в оказании влияния на динамику цен на доллар и поможет определить ближайшую траекторию движения валютной пары.

Торговая рекомендация: Торговля в ценовом диапазоне 149.00-149.80

Аналитика FreshForex