Прогноз и рекомендация трейдерам 01.06.2023: EURUSD - ЕЦБ боится повышать ставки, GBPUSD - У Банка Англии нет выбора, USDJPY - причины покупать

EURUSD:

Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта с 1,6% до 0,5%. Для американского доллара это негативный сигнал, однако европейская валюта также находится под давлением. В еврозоне началась снижаться инфляция, что позволит ЕЦБ заявить о том, что цикл повышения процентных ставок близится к своему логическому завершению. Изначально инвесторы ждали более активных действий от ЕЦБ и считали, что регулятор поднимет ставку до 5,25%, чтобы сравняться со своими коллегами из ФРС США, однако сейчас такой исход маловероятен. ЕЦБ боится активно повышать процентные ставки, поскольку опасается сильного экономического кризиса, поэтому финансовые власти еврозоны будут цепляться за любой повод, чтобы не повышать ставки. Страхи ЕЦБ вполне оправданы, поскольку сильное повышение ставок может спровоцировать банковский кризис, аналогичный тому, который мы видели в марте в Соединенных Штатах.

Торговая рекомендация: флэт 1.0640 -1.0740

GBPUSD:

Чиновники Банка Англии допускают вероятность до 5% этим летом, поскольку высокая инфляция в Соединенном Королевстве не оставляет монетарным властям иного выбора, как ужесточать кредитно-денежную политику. Для фунта это позитивный сигнал, поскольку заместитель предстателя ФРС США Филип Джефферсон поведал о том, что на ближайшем заседании 14 июня американский регулятор скорее всего не будет повышать процентные ставки. Трейдеры считают, что существующий уровень 5,25% будет максимальным в текущем цикле, однако Филип Джефферсон отметил, что пока рано об этом утверждать. В целом посыл заместителя Пауэлла понятен – ставку нужно сохранить на текущем уровне до конца лета и надеяться на то, что проблема инфляции сама собой разрешиться. Поскольку летом Банк Англии будет повышать ставки, а ФРС США нет, то для данной валютной пары это позитивный сигнал в краткосрочной перспективе.

Торговая рекомендация: Buy 1.2415/1.2380 и take profit 1.2487

USDJPY:

Снижение котировок используем для открытия позиций Buy в расчёте на продолжение восходящего тренда по двум причинам. Во-первых, Палата представителей Конгресса США проголосовала за повышение потолка госдолга, что вызвало падение стоимости страховки от дефолта. Поскольку дефолт отменяется, то рынки акций могут продемонстрировать неплохой рост в краткосрочной перспективе, что благоприятно для укрепления USDJPY, поскольку активы исторически коррелируют между собой. Во-вторых, чиновники Банка Японии отвергают призывы к ужесточению кредитно-денежной политики, что негативно для стоимости йены. По мнению большинства руководителей японского ЦБ, время для повышения процентных ставок еще не пришло. Монетарные власти боятся банкового кризиса, который этой весной случился в Соединенных Штатах из-за повышения процентных ставок ФРС.

Торговая рекомендация: Buy 139.50/139.20 и take profit 140.38

Аналитика FreshForex