Прогноз форекс на неделю 19-23 декабря 2016: Золото -три причины для роста!

Золото (XAU/USD) прогноз на неделю 19-23.12.2016

Три причины инвесторам ждать роста на новой неделе:

Причина первая, по доллару США на фоне фиксации прибыли по длинным позициям, вероятно стоит ждать коррекции. Индекс долларовой корзины USDX торгуется на максимуме с января 2003 года, и инвесторы могут начать фиксировать прибыль перед рождеством. 

Вторая причина, вероятная коррекции на американском фондовом рынке, это также позитив для золота. Доходность 10-летних казначейских облигаций США 6 недель подряд демонстрирует рост (с 1,83% до 2,6%), и в этой связи капитал может уйти с рынка акций на рынок облигаций. 

Причина третья, в мире постепенно растут инфляционные ожидания, это на руку покупателям желтого металла. В Великобритании, еврозоне и США инфляция по итогам ноября выросла до максимума за последние два года. Конечно, никакой чрезмерно сильной инфляции в странах G-7 не наблюдается, но этот рост CPI также может быть воспринят, как фактор для коррекции. Золото падает уже шесть недель подряд и техническая коррекция назрела. 

Золото рекомендации на неделю:  Buy 1133/1120, take profit 1143.

Нефть Brent прогноз на неделю 19-23.12.2016

Участникам сырьевого рынка, по нефти стоит ждать нисходящей тенденции на фоне роста добычи нефти в Соединенных Штатах. ОПЕК и страны не входящий в картель решили все вопросы относительно сокращения объема добычи и этот фактор уже заложен в котировки. Американские нефтяные компании при этом увеличивают производственные мощности – добыча уже на максимуме за последние полгода. Baker Hughes вновь отрапортовала о росте числа буровых платформ в Соединенных Штатах на 12 единиц, до уровня 510. Напомню, что минимум года 13 мая на уровне 318 буровых установок. Таким образом, за семь месяцев число буровых увеличилось на 60,3%. Игрокам вероятно стоит ждать продолжения этой тенденции на фоне высоких цен на нефть. Динамика нефтяных котировок и количество вышек в США имеют прямую корреляцию. В этой связи, возмжно развитие коррекции в область 52,5$/баррель в ближайшие две недели. Именно коррекции, а не о масштабные распродажах нефти. 

Нефть рекомендации на неделю: Инвесторам Sell 56,00/58,00  take profit 53,50.

Индекс S&P500 прогноз на неделю 19-23.12.2016

На торгах новой неделе стоит отметить отчеты по заказам на товары длительного пользования и расходам на личное потребление за ноябрь, которые выйдут 22 декабря. Оба показателя выйдут на уровне медианы прогнозов, так как объем розничных продаж продемонстрировал прирост всего на 0,1%. Стоит ждать развития нисходящей тенденции по S&P500 на фоне значительного роста доходности американских казначейских облигаций. Во-первых, доходность 10-летних бумаг растет последние шесть торговых недель и для индекса S&P500 это сильный медвежий сигнал. Корреляция между доходностью облигаций и индексом широкого рынка обратная и сейчас наблюдается заметное расхождение, которое должно быть нивелировано. Во-вторых, текущий уровень доходности 10-леток составляет 2,6%, при уровне инфляции 1,7%. Таким образом, американские инвесторы получают реальную доходность в размере 0,9% при инвестировании в облигации, чем не могут похвастаться инвесторы из Великобритании, Германии, Японии, Франции. Поскольку эта неделя будет последней перед католическим Рождеством, то можно ожидать ухода капитала на рынок облигаций ввиду высокой реальной доходности. 

Индекс S&P500 рекомендации на неделю: Sell 2264/2285 и take profit 2237,5.

Александр ГорячевАналитик Компании FreshForex