Прогноз EUR/USD на 13.04.2017: Евро - состоялся пробой трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:

В среду по итогам торгов курс евро закрылся ростом. Цена в течение дня торговалась в боковом тренде между уровней 1,0589 – 1,0624 (диапазон 35 пунктов). Пробой трендовой линии и выход цены из диапазона произошёл ближе к закрытию торгового дня. Курс доллара ослаб после выступления президента США Д.Трампа. Он заявил, что доллар стал слишком сильным и вредит американской экономике. Также Трамп намекнул ФРС, чтобы регулятор удерживал процентные ставки на низком уровне.

Самое интересное, что глава ФРС США Дж.Йеллен слегка озаботилась законопроектом, который рассматривается в Конгрессе. В случае его принятия изменятся правила реакции ФРС на кризисные явления и условия изменения процентных ставок. Независимость Федрезерва под угрозой.

Доходность 10-летних облигаций в США снизилась на 2,57%, до 2,235%. Курс евро/доллар вырос до 1,0675.

Ожидания на сегодня:

На момент написания обзора евро стоит 1,0673. В Азии покупатели сдвинули максимум на 1,0677. После обновления максимума я ожидаю нисходящую коррекцию до 1,0651. Её глубина будет зависеть от того, захотят покупатели остаться в длинных позициях перед длительными выходными или нет. По случаю праздника в пятницу и понедельник многие европейские биржи будут закрыты.

Скачок вверх возможен до уровней 1,0685/90. Так как укрепление евро вызвал Трамп, то перед выборами во Франции евро может опять растерять всю прибыль. Буду приятно удивлён, если цена в 1 половине дня поднимется до 1,0700. Но в любом случае, дальнейшее наступление лучше начинать с отката.

Новости текущего дня (время GMT+3):  

09:00 Германия – окончательный индекс потребительских цен за март;

10:15 Швейцария – индекс цен производителей за март;

11:30 Великобритания – обзор Банка Англии по кредитным условиям;

15:30 Канада – промышленные продажи за февраль;

15:30 Канада – индекс цен на первичном рынке жилья за февраль;

15:30 США – индекс цен производителей за март, число требований на пособие по безработице за неделю 2-8 апреля, базовый индекс цен производителей за март;

16:30 Великобритания – индекс опережающих индикаторов от СВ за февраль;

17:00 США – Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за апрель, предварительные инфляционные ожидания от Мичиганского университета за апрель;

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0651, максимум – 1,0681, закрытие – 1,0658.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период. Источник данных: TradingView

В среду евро закрылся ростом благодаря заявлениям Д.Трампа. После Сирии он переключился на Северную Корею, с неё – на американский доллар. От минимума 1,0569 евро востановился к доллару на 90 градусов.

Уровень 1,0630 пройден. Следующее сопротивление 1,0680. Доходность 10-летних американских облигаций  в минусе  на 3%. Евро от роста сдерживает кросс евро/фунт.

На торгах в Чикаго евро подорожал на 80 пунктов. После такого сессионного ралли должна быть коррекция. Если евро станет коректироваться по моему прогнозу, то тогда в пятницу можно продолжить рост до 112-го градуса (1,0700) и выше. Если евро поднимется до 1,0690/700 с открытия европейской сессии, то перед длительными выходными стоит ожидать коррекцию до того же уровня 1,0651, только на следующей неделе падение евро продолжится.  

На текущий момент уровень 1,0650 является 22 граудсом. При трендовом движении ниже его лучше не снижаться. Падение евро ниже 1,0630 поставит под вопрос её дальнейшее укрепление.  

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Президент Бундесбанка Йенс Вайдман – ЕЦБ необходимо завершить программу количественного смягчения (QE) раньше запланированного времени;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

Технические (краткосрочные):

(+) Мелкие спекулянты увеличили длинные позиции на 1,181 тыс., до 65,366 тыс. контрактов. Короткие позиции уменьшились на 3,261, до  59,842 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция выросла с  1,082 тыс. до 5,524 тыс. контрактов;

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,246%(за 12.04.17: -2,26%);  

(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 3,09%, до 2,225%;

(+) EURGBP (W): CCi (20) – вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – вверх;

(+) EURUSD (W): АО, АС – вверх;

(+) EURUSD (D): АС, стохастик (5,3,3), CCI (20) – вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Глава ЕЦБ – пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется;

(-) В среду, 12 апреля, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае выросла с 4,3% до 5,3%, в июне – 61,7% до 62,1%, в июле снизилась с 65,6% до 65,0%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) По данным на 04.04.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили длинные и короткие позиции. Длинных больше. Long-позиции снизились на 4,506 тыс., до 155,947 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции - на 1,314 тыс., до 166,294 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась с 7,155 тыс. до 10,347 тыс. контрактов;

(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:30 мск составляет: 41%/58%, лотов: 14854/20953 (днем ранее – 8779/28591), позиций: 42571/46347 (днем ранее – 30239/58209);

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,201%(за 12.04.17: -1,47%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – вниз;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), АО, АС – вниз;

(-) EURGBP (D): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) - вниз;

(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) –вниз;

(-) EURUSD (D): АО – вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;

(-) Президент ФРБ в Нью-Йорке Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений. ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты;

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – три повышения ставки в текущем году - хороший базовый сценарий;

(-) Представитель ФРС США Местер – нужно уменьшать портфель облигаций уже в этом году;

(-) Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард – ФРС должен немедленно уменьшить объемы некоторых видов облигаций на балансе;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

Владислав Антонов аналитик Альпари