Прогноз цен на нефть на 2021 год и дальше

Нефть - наиболее используемый ресурс в мире, а ее цена является важным показателем экономики. Многие войны начинались из-за черного золота. Стоимость сырой нефти внимательно отслеживается всеми, особенно в условиях коронавирусного кризиса. Многие инвесторы с пристальным вниманием ожидают изменения цен на ближайший период. Прочитав эту статью, вы будете в курсе всех событий в этой сфере. Мы рассмотрим историю этого стратегического сырья, обсудим наши ожидания по ценам на нефть на 2021 год и позже, а также уделим внимание таким известным нефтяным маркам, как Brent и WTI.

Сорта нефти

Говоря о товарной нефти, продаваемой на финансовых рынках, можно выделить два типа. Самой популярной, а также самой продаваемой является американская нефть WTI, другой известный сорт называется Brent.

West Texas Intermediate (WTI)

Сорт нефти WTI широко используется на нефтеперерабатывающих заводах США и является важным ориентиром для цен на нефть. WTI - это легкая нефть с высокой плотностью API и низким содержанием серы. Это определяет плотность нефти по отношению к воде. Торговля нефтью WTI носит широкий характер среди нефтяных компаний и инвесторов. Большая часть торговли осуществляется через фьючерсы CME Group. Фьючерс на нефть марки Light Sweet Crude Oil (CL) - один из самых популярных в мире.

Большая часть нефти этого типа хранится в Кушинге, важном центре нефтяной промышленности штата Оклахома, США. Там расположены большие резервуары для хранения, соединенные с трубопроводами, по которым нефть транспортируется во все регионы США. WTI является важным сырьем для нефтеперерабатывающих заводов на Среднем Западе США и на побережье Мексиканского залива.

Brent 

Нефть марки Brent является важным ориентиром для цен на нефть, особенно в Европе, Африке и на Ближнем Востоке. Ее название происходит от нефтяного месторождения Brent в Северном море. Это нефтяное месторождение компании Royal Dutch Shell когда-то было одним из самых производительных в Великобритании, но с тех пор большинство платформ было выведено из эксплуатации.

Корреляция между динамикой цен на эти два фьючерса высока, и за последние годы мы несколько раз видели, что цена на нефть марки Brent была более чем на $10 выше, чем обычно. В конце 2020 года разница составляла примерно $3. Среди прочего, такие различия вызваны спросом и предложением, в том числе расходами на транспортировку или хранение нефти.

Последние события

В конце апреля 2020 года (из-за конфликта между Саудовской Аравией и Россией - подробнее об этом вы можете прочитать позже в этой статье) цена на нефть рухнула, а фьючерс на майскую нефть WTI даже упал ниже $0. Летом фондовые рынки восстановились, и цена снова начала расти. В августе цена на черное золото поднялась значительно выше $40 за баррель. При такой цене крупнейшие нефтяные компании поправили свои позиции, но для большинства из них этого все еще недостаточно для получения прибыли.

В начале сентября цена на нефть снова резко упала. Одновременно с мини-крахом фондовых рынков США стоимость барреля сырой нефти упала примерно на 15% до уровня ниже $37 за баррель. В результате цена на нефть опустилась ниже $40 за баррель впервые с июля. Отчасти это снижение связано с тем, что Саудовская Аравия снизила свои рыночные цены на октябрь, а также из-за опасений, что число заражений COVID-19 быстро увеличится в некоторых странах.

Увеличение числа зараженных может помешать восстановлению мировой экономики и снизить спрос на топливо. Несколько нефтеперерабатывающих заводов снова снижают тарифы, и, по всей видимости, они хотят помешать рекордному росту запасов нефти. Цена на нефть смогла сильно восстановиться в последние месяцы благодаря договоренностям стран ОПЕК+ о сокращении добычи. Однако из-за кризиса многие страны ищут дополнительные источники дохода и некоторые из них не полностью соблюдают достигнутые договоренности. В результате на рынок поступает больше нефти, что также оказывает негативное влияние на формирование цены. 

9 марта 2020 года: 30% падение цен на нефть

Понедельник, 9 марта, может войти в учебники истории как «Черный понедельник» для цен на нефть. Переговоры между Саудовской Аравией и Россией ни к чему не привели. 

В предыдущие месяцы цена на нефть находилась под давлением из-за распространения коронавируса. Мировая экономика отошла на второй план, и в результате спрос на нефть значительно снизился. Ограничивая добычу нефти, страны, входящие в нефтяной картель, надеялись сами стабилизировать или повысить цену. В частности, Саудовская Аравия решительно выступила за ограничение добычи нефти.

Аравитяне пытались заставить Россию присоединиться к плану ОПЕК другим способом. Они собирались значительно увеличить добычу и наводнить рынок нефтью. В результате цена барреля сырой нефти открылась более чем на 30% ниже, что является самой низкой ценой с 2016 года. Низкая цена на нефть губительна для большинство стран ОПЕК, которые почти полностью зависят от нефтяных доходов.

Американские сланцевые добытчики могут пострадать сильнее всего. Сланцевая революция, похоже, скоро потерпит крах, поскольку затраты остаются высокими, а новые ресурсы имеют гораздо более короткий срок службы. Даже при цене на нефть около $60 за баррель многие из этих производителей уже испытывали трудности. Беспорядки, связанные с коронавирусом, также затрудняют привлечение внешнего капитала. Поскольку Саудовская Аравия продолжает снижать цены на нефть, для многих производителей ситуация кажется неприемлемой. Игроки с хрупким балансом и относительно высокими затратами вряд ли смогут преуспеть. То, чего Саудовская Аравия не смогла добиться в 2016 году, она, кажется, может добиться сейчас.

21 апреля 2020 года: WTI опускается ниже нуля

В апреле 2020 года мы наблюдали ситуацию на нефтяных рынках, которой раньше не было. Майские фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate Crude Oil (WTI) упали более чем на 100%. Цена падала в течение дня и к вечеру беспрецедентно опустилась до отметки $-37,63 за баррель, что означало, что производителям нефти придется платить покупателям за отгрузку нефти.

Это в основном связано с тем, что складские помещения в Кушинге были переполнены, а именно туда нефть и поставляется. Трейдеры и крупные компании, у которых вчера была длинная позиция, но у которых закончились запасы или ликвидность для покупки нефти, были вынуждены закрыть фьючерсы до истечения срока их действия. 

Фактор сланцевой нефти

Добыча сланцевой нефти стремительно росла, и ОПЕК это не устраивало. Члены организации рассматривали увеличение предложения на Ближнем Востоке в рамках конкуренции. ОПЕК пришла в голову идея полностью открыть нефтяные краны. Себестоимость добычи сланцевой нефти была во много раз выше. В результате цены на нефть упали примерно со $110 за баррель до менее чем $30 в начале 2016 года. ОПЕК надеялась таким образом уничтожить сланцевых добытчиков. 

Эта стратегия провалилась, и в конечном итоге сами страны ОПЕК пострадали от этой идеи. За долгие годы их доходы сократились более чем вдвое. Тем временем сланцевые фермеры научились работать эффективнее и с меньшими затратами, и они уже получают прибыль при более низкой цене на нефть. Что характерно для этой формы добычи нефти, так это то, что ее скорость может быть быстро увеличена.

Влияние OPEC

Спрос на нефть в ближайшие годы останется стабильным. Но также очевидно, что сейчас, когда добыча нефти в США стремительно растет, на рынке появляется много предложений. В частности, развивается добыча сланцевой нефти в США. Сланцевая революция началась в 2014 году из-за резкого роста цен на нефть. Таким образом, эта форма добычи нефти была прибыльной, несмотря на высокие производственные затраты. Благодаря привлекательному рынку нефтяные компании появлялись как грибы после дождя.

ОПЕК пытается ограничить добычу, чтобы удержать цену на нефть на разумном уровне. Большинство стран выигрывают от несколько более высокой, но в любом случае стабильной цены на нефть. По мнению ОПЕК, в ближайшие 20 лет в нефтяную промышленность нужно инвестировать более $11 миллиардов. Если производители этого не сделают, возникнет дефицит. По идее, сланцевые фермеры уже вложили достаточно средств за последние годы, чтобы покрыть большую часть этой нехватки. 

Кроме того, ОПЕК заявляет, что спрос продолжает расти, несмотря на появление электромобилей и т.п. ОПЕК утверждает, что массовое увеличение авиаперевозок создает больший спрос на нефть, чем появление альтернативных источников энергии может его снизить.

После падения курса черного золота в 2016 году ОПЕК пытается поддерживать низкие цены на нефть. Это достигается путем согласования ограничений на добычу со всеми странами, входящими в ОПЕК. Ее члены не всегда достигают полного согласия, поскольку Иран и Ирак иногда не придерживаются этих соглашений. С другой стороны, США и другие страны продолжают добывать все больше и больше нефти, таким образом надолго оказывая давление на нефтяные цены.

Цена нефти на сегодня

На момент написания данной статьи цена WTI составляет $47,44 за баррель, а нефть Brent стоит $50,61 за баррель.

Источник: Bloomberg

Цена на сегодня составляет $53.114.

Что прогнозируют эксперты? 

В следующем году мировой спрос на нефть будет примерно на семь миллионов баррелей в день выше, чем в этом году. Это предсказывают нефтедобывающие страны, сотрудничающие с ОПЕК, в опубликованном отчете с ожиданиями на 2021 год.

Этот рост беспрецедентно велик, но его можно объяснить тем фактом, что спрос на нефть сейчас очень низкий из-за коронавирусного кризиса. В соответствии с ожиданиями нефтедобывающих стран, восходящая тенденция возобновится в следующем году. ОПЕК отмечает, что это произойдет только в том случае, если к 2021 году не случится никаких негативных событий глобального масштаба, таких как новая волна коронавирусной инфекции и торговая война между Китаем и США.

В этом году цена на нефть резко упала. Причиной тому стало падение спроса, который снизился на треть. Свой вклад внесла и пандемия COVID-19, и последовавшие за ней меры изоляции по всему миру. Даже по оптимистическому сценарию ОПЕК в следующем году спрос на нефть не вернется к уровням 2019 года. Отчасти это объясняется возросшей популярностью работы на дому.

Коронавирусный кризис привел к тому, что производство было остановлено на долгое время. В результате мер борьбы с пандемией производство было (временно) ограничено. Это также повлияло на рынок нефти, поскольку производственная деятельность имеет большое значение для нефтяного сектора. Ведь многие добывающие компании используют нефть в процессе производства. В результате большая часть спроса на нефть упала. Воздушное и автомобильное сообщение в значительной степени остановилось, что также привело к падению спроса на нефть.

Несмотря на эти негативные аспекты, банк Goldman Sachs считает, что у нефти благоприятное будущее. Например, на графике ниже показан прогноз цены на нефть. Американский инвестиционный банк ожидает, что цена за баррель нефти марки Brent в 2021 году вырастет до $65. При пересчете на текущую цену это означает рост цен почти на 50%.

По мнению аналитиков Goldman Sachs, спрос на нефть в значительной степени восстановится за счет улучшения состояния мировой экономики. Этот процесс уже начался, в частности, в Азии. Американский инвестиционный банк также ожидает, что ОПЕК будет придерживаться нефтяных мер в течение длительного времени. Эти меры обеспечивают поддержание баланса между спросом и предложением на рынке черного золота.

Технический анализ

На момент написания этой статьи, последняя цена на нефть росла в восходящем направлении и сформировала бычий паттерн, таким образом открыв путь к цели на 50,00. Если эта отметка будет достигнута, то бычий тренд будет продолжаться как в краткосрочной, так и во внутридневной перспективе. Для ожидаемого роста цена должна удерживаться выше 47,70. 

Прогноз цен на нефть на период 2025 – 2050 гг.*

EIA прогнозирует, что к 2025 году номинальная цена на нефть марки Brent вырастет до $79 за баррель. К 2030 году мировой спрос может довести цену до $98 за баррель. В 2040 году цены составят $146 за баррель, потому что к тому времени источники дешевой нефти будут исчерпаны, что сделает добычу черного золота более дорогостоящей. К 2050 году цены на нефть прогнозируются на уровне $214 за баррель. EIA предполагает, что спрос на нефть упадет, если больше внимания будет уделяться природному газу и возобновляемым источникам энергии. Аналитики компании также прогнозируют экономический рост примерно на 2% в год, предполагая при этом снижение потребления энергии на 0,4% в год.  

Хотя сейчас это кажется абсурдным, но в некоторых ситуациях цена на нефть может достигать $200 за баррель. EIA прогнозирует, что цены на нефть марки Brent в 2050 году составят $214 за баррель, если стоимость добычи нефти упадет и вытеснит конкурирующие источники энергии.

В июле 2008 года цены на нефть достигли рекордного уровня, около $133 за баррель. Затем они упали примерно до $40 в декабре, а затем выросли до $123 долларов в апреле 2011 года. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) ранее прогнозировала, что цена на нефть марки Brent может подняться до $270 за баррель. ОЭСР основывала свой прогноз на стремительном росте спроса со стороны Китая и других развивающихся рынков.

*Важное напоминание: долгосрочные прогнозы цен на любой инвестиционный актив очень приблизительны и могут изменяться в зависимости от различных факторов. Продолжайте изучение статьи, чтобы узнать, какие факторы могут повлиять на цену нефти.

Как менялась цена на нефть?

Ниже приведена диаграмма, показывающая цены на нефть West Texas Intermediate (NYMEX) за последние 5 лет. Цены указаны в долларах США. На графике отчетливо видно огромное падение, которое произошло в начале этого года, и то, как цена росла и стабилизировалась в последующие месяцы.  

Факторы, которые могут повлиять на цену нефти

Мы знаем, что нефть является стратегическим полезным ископаемым, и что она используется как сырье для производства пластмасс, фармацевтических препаратов и многих других продуктов. Следовательно, спрос на нефть будет оставаться высоким, и состояние этих отраслей будет определять большую часть мирового спроса. Если спрос в этих отраслях растет, а производство стагнирует, это приводит к повышению цен на этот товар. И наоборот, если эти отрасли находятся в рецессии, их потребность в нефти будет ниже, поэтому спрос будет снижаться. Если в этом случае добыча останется стабильной или увеличится, это приведет к падению цены на нефть.

Как вы уже поняли, анализируя разницу между спросом и предложением, вы определяете, как будет развиваться цена нефти.

Также следует отметить, что этот анализ сегодня несколько сложнее, чем раньше. Еще несколько лет назад было довольно легко понять, как поведут себя эти цены. В то время США были крупнейшими потребителями нефти. С другой стороны, ОПЕК была основным поставщиком на рынок с точки зрения добычи. Но с годами эта ситуация стала более сложной и запутанной. Одно из объяснений этого явления заключается в том, что технологии бурения нефтяных скважин значительно улучшились и привели к увеличению предложения. Кроме того, мы стали свидетелями появления альтернативных решений для этого производства. Наконец, появились новые игроки, в том числе Китай, крупнейший потребитель нефти в мире.

Ниже мы перечислили факторы, которые изменяют спрос или предложение на нефть и, таким образом, способствуют изменению цены на этот товар.

1. Данные по добыче в баррелях в сутки из стран ОПЕК. Слишком высокая добыча обычно ведет к снижению цен на нефть за баррель и наоборот. Данные по запасам нефти в США публикуются еженедельно, что также влияет на WTI. 
2. Предложение, которое публикуется еженедельно в экономическом календаре. Большое предложение также способствует падению цен, в то время как небольшое предложение ведет к повышению цен.
3. Международная геополитическая ситуация. Конфликты, затрагивающие страны-производители и страны-экспортеры нефти, часто влияют на динамику цены за баррель.
4. Стоимость доллара США на валютном рынке. Поскольку баррель нефти выражен в долларах, эта валюта будет слабее, и больше покупок нефти будет стимулироваться держателями других валют.

Заключение: является ли нефть хорошей инвестицией?

Когда товар становится все более дефицитным, цена повышается, потому что спрос на него будет сохраняться в течение некоторого времени. Запасы черного золота скоро истощатся, поэтому нефть - хорошее вложение. Инвестирование в нефть, безусловно, имеет свои положительные стороны. Если в эти неопределенные времена вы ищете инвестиции, стоимость которых в будущем непременно возрастет, и активы, которые легко доступны для частных лиц, то инвестирование в нефть - лучший вариант для вас.

Нефть - это привлекательное вложение, даже если ее рыночная цена сильно колеблется. Однако в долгосрочной перспективе вложения часто становятся выгодными. Нефть - это ограниченный ресурс, и ее цена, похоже, стабилизировалась на определенном уровне. Цена на нефть, вероятно, значительно вырастет в будущем из-за отсутствия решений этой проблемы. До тех пор, пока не будет найдена замена нефти, экономика во всем мире будет оставаться зависимой от нее.

Обязательно создайте бесплатный демо-счет в LiteForex! LiteForex - это полезная платформа как для начинающих, так и для опытных трейдеров. Вы будете в курсе интересных обновлений о нефти как об инвестиционном активе, а удобный интерфейс поможет вам эффективно торговать любым сырьем. Если вы посмотрите на изменение цен на нефть в течение некоторого времени, вы начнете видеть закономерность, и как инвестор вы сможете быстро отреагировать. Таким образом инвестор может значительно увеличить объем своих инвестиций за счет прибыли от нефти. Если вы хотите инвестировать в нефть, лучше всего начать это делать, когда цена находится на определенном дне. Если вы начнете прямо сейчас, то вложения в нефть окажутся надежными и прибыльными. Конечно, нет никакой гарантии, что цены на нефть когда-либо вырастут так же сильно, как в прошлом, но регулярный рост может означать многое для инвестора. Нефть - это ограниченный ресурс и, вероятно, самое ценное сырье в мире. Вложение в этот товар - один из способов сделать ваш инвестиционный портфель приносящим больше прибыли. 

Liteforex прогноз нефти на 2021 год