Обзор валютного рынка Forex 08.12.2022: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY, XAU/USD

EUR/USD

Европейская валюта показывает флэтовую динамику, консолидируясь вблизи отметки 1.0500. Накануне инструмент продемонстрировал умеренный рост, который пришёл на смену двухдневному снижению, в результате чего пара EUR/USD обновила локальные минимумы от 2 декабря. Американская валюта отступает на фоне ожиданий заседания ФРС США, на котором процентная ставка может быть повышена на 50 базисных пунктов. Тем не мене, с учётом оптимистичного отчёта по рынку труда и другой макроэкономической статистики, выходящей в США, вполне вероятно, что регулятор может пересмотреть свои планы, в частности, на 2023 год. Умеренную поддержку единой валюте вчера оказали макроэкономические данные из еврозоны: уточнённый показатель валового внутреннего продукта (ВВП) по итогам третьего квартала был пересмотрен с 0,2% до 0,3%, а в годовом выражении — с 2,1% до 2,3%. В свою очередь, уровень занятости вырос на 0,3% в квартальном выражении и на 1,8% в годовом, что оказалось чуть лучше прежних оценок (0,2% и 1,7%, соответственно).

GBP/USD

Британский фунт торгуется с незначительным снижением, удерживаясь вблизи отметки 1.2180, которой удалось достичь благодаря коррекционному росту накануне, однако потенциал «бычьего» коррекционного тренда по-прежнему сомнителен. Положительной динамике способствует снижение курса американской валюты, которая реагирует на приближающееся заседание ФРС США, на котором могут быть снижены темпы ужесточения монетарной политики. В свою очередь, спрос на доллар США поддерживается растущими рисками замедления мировой экономики. В частности, накануне крупные американские банки заявили, что национальная экономика движется к рецессии, которая может проявиться уже в следующем году, если ставки продолжат рост, а рынок труда будет испытывать сложности с предложением. Тем временем, британская экономика демонстрирует отчётливые признаки замедления: вышедший накануне индекс цен на жильё от Halifax продемонстрировал резкое падение в ноябре на 2,3% после снижения на 0,4% в предыдущем месяце, в то время как аналитики ожидали увеличения показателя на 0,9%. Текущее снижение стоимости жилья стало самым значительным с октября 2008 года, и обусловлено, в первую очередь, резким ростом ставок по ипотечным кредитам. Кроме того, на рынке недвижимости отмечается и нарастающий кризис предложения.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает разнонаправленную динамику, консолидируясь вблизи отметки 0.6700. Накануне инструмент показал умеренный коррекционный рост, который позволил ему незначительно отступить от своих минимальных уровней от 29 ноября. Поводом к появлению восходящей динамики стали «медвежьи» настроения по американской валюте, однако более уверенному росту препятствовали слабые данные из Австралии и Китая. В частности, валовой внутренний продукт (ВВП) Австралии по итогам третьего квартала был пересмотрен в сторону снижения с 0,9% до 0,6%, что также оказалось чуть хуже прогнозов аналитиков о снижении до 0,7%, а в годовом выражении показатель вырос на 5,9%, что выше прежней оценки на уровне 3,6%, но несколько ниже ожидаемых 6,3%. Китайские данные продемонстрировали резкое падение экспорта на 8,7% в ноябре после снижения на 0,3% в предыдущем месяце при прогнозе о сокращении на 3,5%. Импорт, в свою очередь, сократился на 10,6% после –0,7%, зафиксированных в октябре, что также оказалось существенно хуже ожидаемого падения на 6,0%. Сегодня в Австралии также была опубликована не самая оптимистичная статистика: по итогам октября экспорт упал на 1,0% после роста на 7,0% в предыдущем месяце, а импорт также сократился на 1,0% после увеличения на 0,4% в сентябре.

USD/JPY

Доллар США показывает умеренный рост, пытаясь развить «бычий» импульс, сформированный в начале недели, когда пара USD/JPY удерживалась вблизи локальных минимумов от 15 августа. Спрос на американскую валюту остаётся достаточно высоким, поскольку аналитики всё чаще рассуждают о перспективах дальнейшего замедления мировой экономики. Вместе с тем, активность торгов по доллару США умеренно снижается в преддверии заседания ФРС США, которое состоится на следующей неделе. Текущие прогнозы предполагают повышение процентной ставки на 50 базисных пунктов, однако инвесторы также будут оценивать прогнозы регулятора на 2023 год. К примеру, Банк Канады, который также увеличил показатель на 50 базисных пунктов накануне, планирует корректировать его и в 2023 году, однако предпочёл отказаться от конкретных цифр в сопроводительном заявлении. Незначительную поддержку иене оказывает относительно оптимистичная макроэкономическая статистика из Японии. Так, показатель валового внутреннего продукта (ВВП) за третий квартал, согласно уточнённой оценке, показал снижение на 0,2% в квартальном выражении и на 0,8% в годовом, что оказалось чуть лучше прежних значений (–0,3% и –1,2% соответственно). Объёмы банковского кредитования по итогам ноября сохранили прежние темпы роста на 2,7%, вопреки ожидаемому замедлению до 2,5%.

XAU/USD

Цены на золото показывают смешанную динамику, удерживаясь вблизи отметки 1780.00. Пара XAU/USD продемонстрировала умеренный рост накануне в ответ на развитие коррекционных настроений по американской валюте. В свою очередь, более уверенной положительной динамике препятствуют ожидания повышения процентной ставки ФРС США на декабрьском заседании, а также пересмотр стратегии ужесточения монетарной политики на ближайшую перспективу. Давление на золото также оказывали решения Резервного банка Австралии (РБА) и Банка Канады, которые на неделе увеличили значение на 25 базисных пунктов и 50 базисных пунктов соответственно. Росту спроса на драгоценный металл способствовали оптимистичные новости из Китая, где власти двигаются в сторону ослабления карантинных ограничений и отхода от политики «нулевой терпимости» к COVID-19. Причиной к смягчению условий стали масштабные протесты в нескольких городах КНР, а также заметное снижение динамики внешней торговли. Так, в среду вышли данные, отразившие резкое снижение объёмов экспорта на 8,7%, что лишь немногим лучше беспрецедентного падения более чем на 10,0% в марте 2020 года.

Аналитика NPBFX