Обзор валютного рынка 28.11.2022: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY, XAU/USD

EUR/USD

Европейская валюта показывает флэтовую динамику, развивая слабый «медвежий» импульс, сформированный в конце прошлой недели. Пара EUR/USD тестирует отметку 1.3050 на пробой вниз, ожидая появления новых драйверов на рынке. Завтра инвесторы будут следить за ноябрьской статистикой по уровню доверия потребителей и настроениям в экономике еврозоны. Текущие прогнозы предполагают, что уровень доверия потребителей останется на отметке –23,9 пункта, а индекс настроений в экономике может незначительно укрепиться с 92,5 пункта до 93,5 пункта. Позднее на рынок поступят данные по уровню потребительской инфляции в Германии, что может повлиять на динамику единой валюты на ближайшие дни (с учётом того, что в среду, 30 ноября, данные по инфляции выйдут в целом по еврозоне). Аналитики рассчитывают на снижение давления на экономику, что, возможно, найдёт отражение в риторике представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ). В частности, ожидается, что инфляция в Германии в ноябре замедлится с 10,4% до 10,3% в годовом выражении, а в месячном — может снизиться на 0,2% после резкого роста на 0,9% в октябре. Прогнозы по индексу потребительских цен в целом по еврозоне предполагают замедление годовых темпов с 10,6% до 10,4% и сохранение динамики на уровне 1,5% в месячном выражении.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с разнонаправленной динамикой, удерживаясь вблизи отметки 1.2050. Пара GBP/USD отступила от своих локальных максимумов от 12 августа в конце прошлой недели, что было обусловлено постепенным возвращением американских инвесторов после празднования Дня благодарения. Роль сыграли и технические факторы, тогда как многие трейдеры предпочли закрыть свои длинные позиции по фунту. В частности, в среду в США выйдут данные по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) за третий квартал (уточнённая оценка), а ФРС США опубликует свой ежемесячный экономический обзор «Бежевую книгу». В пятницу, 2 декабря, будет представлен ноябрьский отчёт по рынку труда. Текущие прогнозы предполагают, что число новых рабочих мест, созданных вне сельского хозяйства, снизится с 261,0 тыс до 208,0 тыс, тогда как средняя почасовая заработная плата и общий уровень безработицы, вероятно, не изменятся. Завтра инвесторы ожидают публикации статистики по объёмам потребительского кредитования в Великобритании за октябрь: ожидается умеренный рост показателя с 0,745 млрд фунтов до 0,850 млрд фунтов. Кроме того, в течение дня состоится выступление представителя Банка Англии Кэтрин Манн.

AUD/USD

Австралийский доллар заметно снижается, развивая коррекционную динамику и тестируя отметку 0.6685 на пробой вниз. Напомним, что доллар США оказался под давлением на прошлой неделе после публикации протоколов заседания ФРС США, которые, как и прогнозировалось, отразили готовность регулятора пойти на замедление темпов повышения процентной ставки. При этом в ведомстве воздерживаются от обозначения точных сроков окончания текущего цикла ужесточения монетарной политики, ссылаясь на всё ещё высокий уровень потребительской инфляции в стране. Последние данные отразили коррекцию индекса потребительских цен с 8,2% до 7,7%. Заметное давление на позиции инструмента в начале недели оказывает слабая макроэкономическая статистика из Австралии. Так, объёмы розничных продаж по итогам октября снизились на 0,2% после роста на 0,6% в предыдущем месяце, в то время как аналитики рассчитывали на сохранение положительной динамики на уровне 0,4%.

USD/JPY

Доллар США показывает относительно активное снижение в паре с японской иеной, удерживаясь вблизи своих локальных минимумов от 15 ноября и отметки 138.50. Американская валюта пытается восстановиться с конца прошлой торговой недели после публикации протоколов заседания ФРС США, указавших на готовность ослабить «ястребиную» позицию в отношении будущего повышения процентной ставки. Это укрепило веру рынка в то, что в декабре регулятор решится на увеличение показателя лишь на 50 базисных пунктов. Вместе с тем, в ведомстве подчеркнули, что это не означает близость цикла ужесточения монетарной политики к завершению, поскольку инфляция в США остаётся вблизи рекордных максимумов. В свою очередь, умеренную поддержку японской иене оказывает оптимистичная макроэкономическая статистика. Так, вышедшие в минувшую пятницу данные указали на ускорение индекса потребительских цен в регионе Токио с 3,5% до 3,8%, что оказалось лучше ожиданий рынка о росте до 3,6%. Без учёта цен на продукты питания и энергоносители инфляция в Японии ускорилась с 2,2% до 2,5%, в то время как аналитики прогнозировали замедление показателя до 2,1%.

XAU/USD

Цены на золото удерживаются вблизи отметки 1750.00, находясь в ожидании публикации новых драйверов после незначительной восходящей коррекции на прошлой неделе, когда рост пары XAU/USD во многом был обусловлен ослаблением позиций по американской валюте в ответ на публикацию ноябрьских протоколов заседания ФРС США. Как и ожидалось, вышедший документ отразил целесообразность снижения темпов повышения процентной ставки, так как динамика потребительской инфляции демонстрирует некоторую тенденцию к снижению. К тому же, американский регулятор стремится минимизировать риски для рынка труда и других секторов экономики, поскольку резкое повышение стоимости заимствований негативно отражается на динамике экономического роста. Так или иначе, участники торгов надеются, что мировая экономика преодолевает пик инфляции и теперь, по мере стабилизации ситуации, начнёт путь к восстановлению прежних темпов роста. Ключевыми показателями на неделе станут европейские данные по инфляции, а также статистика по рынку труда США за ноябрь, которая выйдет в пятницу, 2 декабря. Текущие прогнозы предполагают замедление индекса потребительских цен в еврозоне с 10,6% до 10,4%, тогда как базовый показатель инфляции, вероятно, сохранится на уровне 5,0%. На американском рынке труда предполагается снижение числа новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора до 208,0 тыс после роста на 261,0 тыс в октябре, в то время как по предварительным оценкам уровень безработицы останется на прежней отметке 3,7%.

Аналитика NPBFX