Обзор валютного рынка 25.11.2022: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, NZD/USD, XAU/USD

EUR/USD

Евро торгуется смешанно, удерживаясь вблизи отметки 1.0410 и локальных максимумов от 15 ноября. Поддержку котировкам по-прежнему оказывает факт ослабления американской валюты в ответ на публикацию протоколов ФРС США, где регулятор фактически подтвердил готовность снизить темпы дальнейшего повышения процентной ставки, что спровоцировало уход инвесторов в рисковые активы. Вместе с тем, активность на рынке в конце недели остаётся сниженной, поскольку большинство американских инвесторов находятся вне рынка из-за празднования Дня благодарения. Котировки евро также поддержала макроэкономическая статистика из Германии. Так, индекс делового климата от Института экономических исследований (IFO) скорректировался с 84,5 пункта до 86,3 пункта, а индекс экономических ожиданий — с 75,9 пункта до 80,0 пункта, что также оказалось лучше прогнозов аналитиков в 77,0 пункта. Сегодня участники торгов ожидают публикации уточнённой статистики по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) страны за третий квартал текущего года. Напомним, что прежняя оценка отразила рост крупнейшей экономики Европы на 0,3% в квартальном исчислении и на 1,1% в годовом.

GBP/USD

Фунт консолидируется вблизи отметки 1.2100 в паре с долларом США в ходе утренней сессии 25 ноября. Активность «быков» в конце недели заметно снижается, и участники рынка склонны зафиксировать свою прибыль после стремительного роста в течение трёх торговых сессий подряд. Напомним, что импульсом к восходящей динамике котировок фунта стало ослабление американской валюты после публикации ноябрьских протоколов заседания ФРС США, где чиновники отмечают целесообразность снижения темпов корректировки процентной ставки в ближайшем будущем. Подобные заявления практически полностью убедили инвесторов в том, что в декабре следует ожидать повышения значения лишь на 50,0 базисных пункта, тогда как в 2023 году темпы ужесточения монетарной политики могут быть снижены ещё более значительно. На неделе умеренную поддержку фунту оказали оптимистичные данные по деловой активности в Великобритании: индекс в секторе услуг в ноябре остался на прежней отметке в 48,8 пункта, тогда как рынок рассчитывал на его снижение до 48,0 пункта.

NZD/USD

Новозеландский доллар показывает незначительный рост в ходе утренней сессии, удерживаясь вблизи локальных максимумов от 18 августа и тестируя отметку 0.6280 на пробой вверх. Американские инвесторы, ушедшие накануне на празднование Дня благодарения, предпочитают оставаться вне рынка и следить за динамикой валют Европы и Азии, которые, в целом, показывают положительную динамику в последние несколько дней после публикации ноябрьских протоколов ФРС США. Напомним, в документе регулятор подтвердил готовность замедлить темпы дальнейшего повышения процентной ставки, однако чиновники по-прежнему рассчитывают на продолжение «ястребиного» курса вплоть до качественного улучшения ситуации с потребительской инфляцией, находящейся на пиковых значениях. Вышедшая накануне макроэкономическая статистика из Новой Зеландии оказывает инструменту дополнительную поддержку. В частности, объёмы розничных продаж по итогам третьего квартала прибавили 0,4% после снижения на 2,2% в прошлом месяце, хотя аналитики рассчитывали на ухудшение динамики до −3,4%. Этот же показатель без учёта продаж автомобилей также вырос на 0,4% в квартальном исчислении вопреки прогнозам экспертов о падении на 3,3%.

USD/JPY

Доллар США показывает незначительный рост в паре с иеной, восстанавливаясь после трёхдневного «медвежьего» ралли, которое привело инструмент к обновлению локальных минимумов от 15 ноября. Поводом к появлению коррекционных настроений стали, скорее, технические факторы, а также фиксация прибыли инвесторами в конце очередной торговой недели. Более уверенному росту пары USD/JPY препятствует макроэкономическая статистика из Японии. Так, индекс потребительских цен в регионе Токио в ноябре показал рост на 3,8% в годовом исчислении от прежнего значения в 3,5%, в то время как аналитики ожидали ускорения динамики лишь до 3,6%. Без учёта цен на продукты питания и энергоносители уровень потребительской инфляции скорректировался с 2,2% до 2,5% в годовом исчислении, что оказалось существенно лучше прогнозов рынка в 2,1% и позволяет инвесторам надеяться, что Банк Японии пересмотрит свою крайне мягкую монетарную политику и в обозримой перспективе может объявить даже о некотором ужесточении условий.

XAU/USD

Цены на золото удерживаются вблизи отметки в 1757,0 доллара за тройскую унцию после публикации протоколов последнего заседания ФРС США, которые подтвердили готовность регулятора пересмотреть темпы дальнейшего ужесточения монетарной политики. Кроме того, у участников торгов практически не осталось сомнений, что на декабрьском заседании чиновники пойдут на повышение процентной ставки лишь на 50,0 базисных пункта. Поддержку инструменту также оказал факт снижения доходности казначейских облигаций США: у десятилетних бумаг она сократилась с 3,709% до 3,689%, что усилило привлекательность золота. Наконец, рынки обеспокоены темпами снижения мировой экономики. Тревожные новости по-прежнему поступают из Китая, где после ряда попыток некоторого ослабления карантинных ограничений, вновь фиксируется резкий всплеск заболеваемости.

Аналитика NPBFX