Обзор валютного рынка 05.12.2022: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, NZDUSD, XAUUSD

EUR/USD

Европейская валюта показывает умеренный рост, развивая «бычий» импульс, сформированный 30 ноября. Пара EUR/USD тестирует отметку 1.0580 на пробой вверх, обновляя локальные максимумы от 28 июня. В пятницу, 2 декабря, инвесторы отреагировали на публикацию отчёта по рынку труда США за ноябрь, в результате чего доллар предпринял попытку коррекционного роста, которая в итоге не завершилась формированием каких-либо трендовых явлений. Напомним, что ноябрьские данные отразили прирост числа новых рабочих мест на 263,0 тыс, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка на уровне 200,0 тыс. По итогам октября показатель был пересмотрен с 261,0 тыс до 264,0 тыс. Уровень безработицы остался на прежней отметке 3,7%, при этом показатель средней почасовой заработной платы ускорился с 0,5% до 0,6% в месячном выражении вопреки прогнозам о замедлении до 0,3%, а в годовом — скорректировался с 4,9% до 5,1%, опередив ожидания на уровне 4,6%. Позиции единой валюты поддержала также статистика из Европы по динамике производственной инфляции. Так, индекс цен производителей в октябре снизился на 2,9% после роста на 1,6% в предыдущем месяце, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 2,0%, а в годовом выражении показатель замедлился с 41,9% до 30,8% при прогнозе 31,5%.

GBP/USD

Британский фунт торгуется с восходящей динамикой, обновляя локальные максимумы от 17 июня. Пара GBP/USD тестирует отметку 1.2340 на пробой вверх, а инвесторы ожидают новых драйверов для движения на рынке. В частности, сегодня запланированы к выходу данные по деловой активности от S&P Global в секторе услуг за ноябрь. Прогнозы предполагают, что индекс деловой активности в Великобритании останется на прежней отметке 48,8 пункта, равно как не должны измениться и основные европейские показатели. Статистика по деловой активности выйдет также в США, и уже здесь аналитики ожидают умеренного роста. Так, прогнозируется, что индекс деловой активности от Института управления поставками (ISM) в ноябре укрепится с 54,4 пункта до 55,6 пункта. Пока в центре внимания участников торгов остаётся вышедший в минувшую пятницу отчёт по американскому рынку труда, который вновь понизил уверенность инвесторов в том, что ФРС США пойдёт на ослабление темпов ужесточения монетарной политики. В декабре от регулятора ожидают увеличения процентной ставки лишь на 50 базисных пунктов отчасти из-за того, что уровень потребительской инфляции демонстрирует неустойчивое снижение.

NZD/USD

Новозеландский доллар показывает умеренный рост, развивая сильный «бычий» сигнал, сформированный на прошлой неделе. Пара NZD/USD тестирует отметку 0.6430 на пробой вверх, обновляя локальные максимумы от 15 августа. Восходящая динамика инструмента во многом обусловлена техническими факторами, тогда как фундаментальные данные и макроэкономическая статистика остаются неоднозначными. Доллар США получил кратковременный импульс к росту после публикации данных по национальному рынку труда в пятницу, 2 декабря. В частности, отчёт отразил прирост числа новых рабочих мест, созданных экономикой вне сектора сельского хозяйства в ноябре, на 263,0 тыс после повышения на 284,0 тыс (пересмотрено от 261,0 тыс) в предыдущем месяце, в то время как аналитики рассчитывали на увеличение лишь на 200,0 тыс. Определённое давление на позиции инструмента оказывает слабая макроэкономическая статистика из Новой Зеландии и Китая. Так, новозеландский индекс товарных цен от финансовой группы ANZ в ноябре показал снижение на 3,9% после сокращения на 3,4% в октябре, хотя аналитики рассчитывали на –1,5%. В свою очередь, индекс деловой активности Caixin в секторе услуг Китая в ноябре скорректировался с 48,4 пункта до 46,7 пункта при прогнозе о росте до 48,8 пункта.

USD/JPY

Доллар США показывает разнонаправленную динамику, консолидируясь вблизи отметки 134.35 после заметного снижения в конце прошлой недели и обновления локальных минимумов от 16 августа, а также крайне слабо отреагировав на публикацию отчёта по американскому рынку труда за ноябрь. Вышедшие в прошлую пятницу данные отразили рост числа новых рабочих мест вне сектора сельского хозяйства на 263,0 тыс, что оказалось на 63,0 тыс лучше ожиданий аналитиков. Средняя почасовая заработная плата также поднялась на 0,6% после увеличения на 0,5% в октябре, хотя прогнозы аналитиков предполагали замедление показателя до 0,3%. Уровень безработицы при этом остался на прежней отметке 3,7%. Тем не менее, положительная динамика американской валюты оказалась кратковременной, поскольку инвесторы считают, что текущая статистика практически не повлияет на ближайшие решения ФРС США по процентным ставкам. В декабре от регулятора ожидают повышения показателя лишь на 50 базисных пунктов после корректировки на 75 базисных пунктов в течение четырёх заседаний подряд. Умеренную поддержку иене оказывает макроэкономическая статистика из Японии: производственный индекс деловой активности от Jibun Bank в ноябре скорректировался с 50,0 пункта до 50,3 пункта при нейтральном прогнозе.

XAU/USD

Цены на золото показывают умеренный рост, вновь тестируя отметку 1810.00. Пара XAU/USD обновляет локальные максимумы от 5 июля, получая поддержку со стороны роста оптимизма в отношении китайской экономики. В частности, инвесторы положительно реагируют на ослабление карантинных ограничений в отдельных городах и регионах Китая, предполагая, что это может стать импульсом к восстановлению экономической активности. В свою очередь, позиции золота остаются под давлением после публикации довольно сильного отчёта по рынку труда США в прошлую пятницу. Реальная динамика оказалась заметно лучше прогнозов аналитиков и отразила прирост числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в ноябре на 263,0 тыс при прогнозе на уровне 200,0 тыс. Сильные результаты поддерживают «ястребиные» настроения в отношении дальнейшей монетарной политики ФРС США. Тем не менее, рынки по-прежнему рассчитывают на увеличение процентной ставки лишь на 50 базисных пунктов в декабре.

Аналитика NPBFX