Курс евро доллар 18.12.2023 анализ, прогноз, торговые сигналы EUR/USD: ЕЦБ спрогнозировал существенное замедление инфляции только к 2025 году

На прошлой неделе Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранил основные параметры монетарной политики без изменений: ключевая процентная ставка осталась на отметке 4,50%, маржинальная — 4,75%, а ставка по депозитам — 4,00%. В сопроводительном заявлении чиновники отметили намерение добиться снижения инфляции к целевому значению в 2,0%, и «ястребиный» курс, инициированный финансовыми властями в течении столь длительного времени, вероятно, внесёт в это существенный вклад. Согласно предварительным оценкам, ценовое давление существенно замедлится только через два года: в 2023 году показатель составит 5,4%, в 2024 году — 2,7%, в 2025 году — 2,1% и в 2026 году — 1,9%. Вместе с этим на фоне роста реальных доходов населения и улучшения внешнего спроса экономика региона восстановится с 0,6% до 0,8% в следующем году и до 1,5% — в 2025. В ноябре индекс деловой активности в производственном секторе остался на уровне 44,2 пункта относительно прогнозов о росте до 44,6 пункта, а в сфере услуг — снизился с 48,7 пункта до 48,1 пункта, сократив композитное значение с 47,6 пункта до 47,0 пункта. Немецкий индикатор в промышленной отрасли скорректировался с 42,6 пункта до 43,1 пункта, меньше ожидаемых 43,2 пункта, а в секторе услуг — с 49,6 пункта до 48,4 пункта.

Ранее участники торгов надеялись, что европейский регулятор перейдёт к смягчению монетарной политике одним из первых в ответ на замедление темпов экономического роста: несмотря на то, что в октябре индекс потребительских цен опустился до минимума с июля 2021 года в 2,9%, валовой внутренний продукт (ВВП) в годовом выражении показал нулевую динамику в третьем квартале после замедления c 1,8% в четвёртом квартале 2022 года, хотя предварительные оценки зафиксировали рост на 0,1%. На этом фоне глава Банка Франции и член ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гальо заявил, что следующим шагом регулятора должно стать снижение процентных ставок с рекордных максимумов, но прежде необходимо некоторое время сохранять стоимость заимствований на текущих уровнях, чтобы оценить эффективность принятых мер.

В США в пятницу был опубликован индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global, который в декабре сократился с 49,4 пункта до 48,2 пункта относительно прогнозов в 49,3 пункта. Аналогичный показатель Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка скорректировался с 9,1 пункта до –14,5 пункта, значительно хуже ожиданий рынка в 2,0 пункта, оказав давление на позиции американского доллара.

Уровни поддержки и сопротивления

Торговый инструмент пытается возобновить рост от средней линии полос Боллинджера, однако для существенного повышения ему необходимо закрепиться выше отметки 1.0986 (уровень Мюррея [6/8]), тестированной ранее. В этом случае целями положительной динамики выступит область 1.1104 (уровень Мюррея [7/8]) и 1.1230 (уровень Мюррея [8/8], коррекция Фибоначчи 61,8%). Ключевой для «медведей» остаётся отметка 1.0864 (уровень Мюррея [5/8], средняя линия полос Боллинджера), при закреплении ниже которой цена сможет достичь района 1.0742 (уровень Мюррея [4/8]), 1.0620 (уровень Мюррея [3/8], коррекция Фибоначчи 38,2%) и 1.0498 (уровень Мюррея [2/8]).

Технические индикаторы не дают единого сигнала: полосы Боллинджера горизонтальны, гистограмма MACD увеличивается в положительно зоне, но Стохастик разворачивается вниз от зоны перекупленности.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 1.0986, 1.1104, 1.1230.

Уровни поддержки: 1.0864, 1.0742, 1.0620, 1.0498.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше отметки 1.0986 с целями 1.1104, 1.1230 и стоп-лоссом 1.0900. Срок реализации: 5–7 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 1.0864 с целями 1.0742, 1.0620, 1.0498 и стоп-лоссом 1.0950.