Трудно вспомнить времена, когда у AUDUSD было столько драйверов роста. Поддержка со стороны китайской исключительности, переход ФРС к стандартному шагу в 25 б.п. и сила экономики Австралии создают фундамент под ралли пары.
Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару на месяц
История повторяется. У инвесторов свежи воспоминания о событиях второй половины 2020, когда китайская исключительность и бурное восстановление фондовых индексов США после глубокой, но непродолжительной рецессии в мировой экономике позволили австралийскому доллару взмыть вверх. Вместе с тем, мало кто помнит события 2007-2008, когда ФРС сняла ногу с тормоза, Пекин надавил на газ, а европейская экономика росла быстрее, чем от нее ожидали. Тогда сырьевые валюты ходили в фаворитах. И сейчас их звездный час возвращается.
Лидерство «оззи» в гонке валют G10 с начала года отнюдь не случайно. Оптимизм относительно открытия Китая создает попутный ветер для AUDUSD сразу по нескольким направлениям. Во-первых, Поднебесная является крупнейшим рынком сбыта для австралийских товаров, а Зеленый континент – своеобразной туристической Меккой для путешественников из Китая. В 2019 они потратили $255 млрд, и значительная часть суммы осела в Канберре, Мельбурне, Аделаиде и других городах.
Динамика китайской экономики
Источник: Bloomberg.
Во-вторых, Китай – крупнейший в мире потребитель сырья. В 2022 состояние торгового баланса и счета текущих операций Австралии улучшалось за счет роста цен на активы товарного рынка. Только в декабре профицит внешней торговли составил AU$13,2 млрд, превысив прогнозы экспертов Bloomberg. В 2023 ситуация может еще больше улучшится, что окажет поддержку AUDUSD.
Наконец, в-третьих, Китай способен вытянуть не только Зеленый континент, но и всю мировую экономику, что усилит глобальный аппетит к риску и протянет руку помощи такому доходному активу как австралийский доллар.
Таким образом, «оззи» получает тройную поддержку от восстановления экономики Поднебесной: как прокси-валюта, товарная валюта и рискованная валюта.
Нельзя сказать, что лидерство австралийского доллара – результат влияния исключительно внешних факторов. Сильный рынок труда и сохранение инфляции на повышенных уровнях могут подтолкнуть Резервный банк к ускорению монетарной рестрикции. И пусть срочный рынок в настоящее время ожидает повышения cash rate на 20 б.п. в феврале и потолка ставки на уровне 3,6% (это лишь на 50 б.п. выше текущего уровня), в протоколе последнего заседания RBA дал четко понять, что может ускориться.
Динамика предполагаемых потолков ставок ФРС и RBA
Источник: Bloomberg.
В этом отношении ожидаемые экспертами Bloomberg 25 тыс. прироста занятости и сохранение безработицы на рекордно низком уровне в 3,4% – повод для покупок AUDUSD.
Торговый план по AUDUSD на месяц
Как внешний фон, так и внутренние факторы рисуют оптимистичные перспективы для «оззи». Тройная поддержка от потенциального бурного восстановления экономики Китая после снятия ограничений, а также сильная экономика Австралии и решительность RBA позволяют говорить, что потенциал ралли AUDUSD далеко не раскрыт. Продолжаем придерживаться озвученной в предыдущем материале стратегии покупок пары на откатах. При этом я позволю себе повысить таргеты с 0,704 и 0,711 до 0,715 и 0,735.
Аналитика Litefinance
Похожие статьи:
ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Форекс AUD/USD прогноз 09.06.2016
ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Форекс. Прогноз 06.06.2016 AUD/USD
ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Форекс прогноз 17.06.2016 AUD/USD
ФОРЕКС ПРОГНОЗ → Forex. AUD/USD прогноз на сегодня 14.06.2016