Японская иена прогноз, торговые идеи 20.11.2024 USD/JPY: снижение на фоне неопределённости в отношении дальнейших шагов Банка Японии

Так, в октябре объёмы экспорта скорректировались с –1,7% до 3,1% относительно прогнозов в 2,2%, а импорта — с 2,1% до 0,4%, превысив ожидания в –0,3%, в результате чего общий дефицит сальдо торгового баланса изменился с –294,3 млрд иен до –461,2 млрд иен относительно расчётов в –360,4 млрд иен. Заказы на оборудование по итогам сентября сократились до –0,7% в месячном исчислении, хотя эксперты предполагали 1,9%, и с –3,4% до –4,8% вместо 2,2% — в годовом, что отражает уменьшение инвестиций в производство.

Вторым фактором, оказывающим давление на валюту, является отсутствие чётких сигналов от Банка Японии в отношении его дальнейших действий: после повышения процентной ставки на 15 базисных пунктов в июле регулятор взял паузу, обоснованную недостаточными темпами роста экономики и низкой инфляцией. С другой стороны, представители ведомства неоднократно заявляли, что сохраняют возможность ужесточения денежно-кредитной политики в будущем. На данный момент индекс потребительских цен составляет 2,5% в годовом выражении, выше целевого ориентира банка 2,0%, и в ходе заседания 19 декабря ожидается увеличение стоимости заимствований, однако его размер пока неизвестен.

Американский доллар укрепляется на фоне замедления снижения инфляции в октябре: показатель изменился на 0,2% в месячном исчислении и составил 2,6% — годовом, выше цели ФРС США в 2,0%, оправдав прогнозы, в результате чего инвесторы пересматривают ожидания в отношении следующего решения по монетарной политике на заседании 18 декабря. Согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, за неделю вероятность корректировки процентной ставки на –25 базисных пунктов уменьшилась с 82,5% до 59,1%, а уверенность в том, что показатель останется на уровне 4,75%, увеличилась с 17,5% до 40,9%.

Уровни поддержки и сопротивления

Долгосрочный тренд является нисходящим, но в октябре и ноябре наблюдалась коррекция, в рамках которой цена сформировала уровень сопротивления 156.55, от которого снизилась к уровню поддержки 153.83, после преодоления которой движение может достичь уровня 151.40. В случае пробоя уровня 156.55 приведёт к смене тренда на восходящий с целью 161.70.

Среднесрочный тренд остаётся восходящим: на прошлой неделе котировки выросли к зоне 3 (157.09–156.53) и развернулись в коррекцию, которая может достичь границы тренда 151.25–150.72, после теста которой станут актуальными длинные позиции с целью на максимуме прошлой недели 156.75.

Уровни сопротивления: 156.55, 161.70.

Уровни поддержки: 153.83, 151.40, 149.25.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 153.55 с целью 151.40 и стоп-лоссом 154.25. Срок реализации: 9–12 дней.

Длинные позиции можно открывать выше уровня 156.90 с целью 159.40 и стоп-лоссом 156.10.