Золото XAU/USD 05.01.2025: ключевые уровни, сигналы и торговые идеи

Золото XAU/USD сегодня, 05.01.2025, остаётся в восходящем среднесрочном тренде, несмотря на коррекционное снижение от недавних максимумов, а интерес к металлам поддерживается геополитикой и динамикой доходностей гособлигаций. Трейдерам важно учитывать совокупность фундаментальных факторов, технических уровней и сигналов с фьючерсного рынка при планировании сделок по золоту.

Обзор рынка золота XAU/USD

Котировки золота против доллара США удерживаются выше ключевой области поддержки, остающейся базовой для текущего восходящего канала. В конце 2025 года инструмент обновил годовой максимум и затем перешёл в фазу быстрой коррекции на сниженных объёмах, что характерно для периода закрытия срочных контрактов и низкой ликвидности.​

• Соскальзывание цены от максимумов сопровождалось фиксацией прибыли по длинным позициям и сокращением открытого интереса по фьючерсам и опционам на золото.​

• Отмечается возврат покупателей в рынок в первые сессии нового года на фоне восстановления торговой активности после новогодних каникул.​

Фундаментальным драйвером выступают новости о замедлении переговорного процесса вокруг геополитических конфликтов, а также рост напряжённости в ряде сырьевых регионов, что традиционно усиливает спрос на защитные активы, к которым относится золото. Дополнительную поддержку металлу создаёт ожидание ослабления рынка труда США и возможного смягчения монетарной риторики ФРС.​

Влияние долгового рынка и политики ФРС

Ситуация на рынке казначейских облигаций США остаётся одним из ключевых ориентиров для участников рынка XAU/USD. После объявления ФРС о завершении цикла количественного ужесточения в конце 2025 года интерес инвесторов сместился к краткосрочным бумагам, при этом доходность 10‑летних трежерис стабилизировалась в районе 4,1–4,2%.​

• Многократные тесты области доходности около 4,18% без устойчивого пробоя вверх указывают на ограниченный потенциал дальнейшего роста ставок по длинному концу кривой.​

• В этих условиях часть капитала перераспределяется в более доходные и защитные инструменты, среди которых важную роль играют драгоценные металлы.​

По мере выхода свежей статистики по рынку труда США (заявки на пособия по безработице, изменение занятости в несельскохозяйственном секторе, уровень безработицы) укрепление сигнала о замедлении экономики способно придать золоту дополнительный «бычий» импульс. Для трейдеров XAU/USD важно отслеживать реакцию доходностей на новые данные, поскольку ослабление ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС традиционно поддерживает котировки металла.​

Техническая картина и ключевые уровни

На дневном таймфрейме золото торгуется чуть выше линии поддержки восходящего канала, границы которого проходят в районе 4560,0–4260,0 по котировкам XAU/USD. Коррекция от максимумов не привела к формированию разворотной фигуры, а остаётся частью более широкого бычьего сценария.​

• Технические индикаторы сохраняют устойчивый сигнал на покупку: быстрые скользящие средние индикатора «аллигатор» находятся над сигнальной линией, а гистограмма осциллятора демонстрирует коррекционное снижение выше нулевого уровня.​

• Такая конфигурация указывает на преобладание восходящего тренда при локальном откате, что даёт основания рассматривать длинные позиции при подтверждении от уровней.​

Основные уровни поддержки по XAU/USD расположены в областях 4250,0 и 4000,0, где ранее формировались развороты и накапливались покупатели. В качестве сопротивлений выделяются зоны 4450,0 и 4550,0, пробой которых открывает перспективы обновления максимальных значений по золоту.​

Торговые сценарии для XAU/USD

При планировании сделок по золоту важно сочетать уровни входа с управлением рисками и контрольными зонами для стоп‑приказов. Рынок остаётся чувствительным к новостному фону и данным по США, поэтому сценарии требуют гибкой адаптации под текущую волатильность.​

Базовый бычий сценарий (BUY STOP)

• Вход: после закрепления цены выше уровня 4450,0.

• Цель (Take Profit): 4550,0, в зоне недавних максимумов.

• Защитный стоп (Stop Loss): 4380,0 под локальной поддержкой.

• Горизонт реализации: от 7 дней и более при сохранении восходящего канала.​

Такой подход подразумевает подтверждение силы покупателей через пробой значимого сопротивления и ориентирован на продолжение среднесрочного роста золота. Размещение стоп‑приказа ниже локальной базы позволяет ограничить убытки в случае возврата цены в коридор консолидации.​

Альтернативный медвежий сценарий (SELL STOP)

• Вход: при закреплении цены ниже уровня 4250,0.

• Цель (Take Profit): 4000,0, в области нижней поддержки.

• Защитный стоп (Stop Loss): 4350,0 над зоной пробоя.

• Сценарий актуален при усилении доллара США и росте доходностей, а также при агрессивных комментариях ФРС.​

Реализация этого сценария будет означать выход котировок из восходящего канала вниз и переход золота в более глубокую коррекцию. Для подтверждения медвежьего сигнала рекомендуется отслеживать объёмы и динамику открытого интереса по фьючерсам и опционам, поскольку рост коротких позиций усилит давление на металл.​

Открытый интерес и позиционирование

Отчёты крупнейших биржевых площадок демонстрируют важные изменения в структуре рынка золота в конце 2025 года. В период экспирации срочных контрактов на Чикагской товарной бирже отмечалось снижение объёмов и открытого интереса, что отражало частичный выход капитала из фьючерсных и опционных позиций.​

• Промежуточный минимум по фьючерсам был зафиксирован около 24 декабря, когда количество открытых контрактов по золоту сократилось до района 166 тыс., а по опционам — до примерно 55 тыс..​

• Уже к 29 декабря резкий всплеск покупок спровоцировал обновление годового максимума, после чего рынок перешёл в фазу коррекции на пониженных объёмах, что указывает на её преимущественно технический характер.​

Текущие данные по открытым позициям пока не подтверждают смену глобального тренда, поскольку совокупный интерес к золоту остаётся повышенным. Для трейдеров это сигнал в пользу того, что коррекционное снижение может использоваться для поиска точек входа по тренду с аккуратным управлением рисками.