Фьючерсы на биткоин на бирже CBOE: анализ COT

В пятницу, 12 января, Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчет COT (Commitments of Traders), который имеет срез открытых позиций 42 трейдеров с 03.01.18 по 09.01.18 включительно. На бирже Bitfineх за этот период цена снизилась на 2,01% до $14425. Теперь посмотрим, как вели себя крупные и мелкие спекулянты во время ослабления биткоина.

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL): за отчетный период Long-позиции увеличились на 408, до 1764 (+27,08%) контрактов, short-позиции – на 627, до 3671 (+20,59%) контрактов. Чистая короткая нетто-позиция увеличилась на 12,97%, до 1907 контрактов против 1688 неделей ранее.

В столбце «Spreads» у спекулянтов за минувшую неделю снизились покрытые позиции на 62, до 309 (-16,71%) контрактов.  При разнонаправленных колебаниях ликвидировали часть шортов и лонгов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): неподотчётные трейдеры увеличили Long-позиции на 213, до 2551 (+9,11%) контрактов. Short-позиции уменьшились на 6, до 644 (-0,92%) контрактов. Чистая длинная нетто-позиция сократилась на 6,27%, до 1907 контрактов против 1688 контрактов неделей ранее.

Объем одного контракта на CBOE равен одному биткоину, на CME — 5 биткоинам.

Рис. 1 Отчет COT на фьючерс BTC

Также CFTC представила отчет Financial Traders Report, в котором крупные спекулянты делятся на фонды с заемным капиталом (Leveraged Funds) и другие категории (Other Reportables).

Рис.2 Financial Traders Report

Как видим из этого отчета, во флэте у крупных спекулянтов нет единого мнения в отношении будущего биткоина. Они увеличивали как короткие, так и длинные позиции.

На прошлой отчетной неделе трейдеры из категории «Фонды с заемным капиталом» закрыли много коротких позиций. Они оказались правы, так как 6 января курс биткоина повышался до $17252. Трейдеры из «Other Reportables» агрессивно наращивали короткие позиции. Курс биткоина снизился к 9. Января, только им пришлось сидеть в просадке.  

Вывод: Открытый интерес (OI) вырос на 13%, до 4624 контрактов. По итогам отчетной недели с 3 по 9 января крупные спекулянты не смогли определиться с направлением курса биткоина. 22 трейдера решили, что он будет дорожать, 18 – дешеветь.

Мелкие спекулянты наращивали длинные позиции. Судя по тому до куда снижался курс в выходные, можно предположить, что они закрылись по стопам или сидят в просадке. Я уже писал, что эта группа часто ошибается с основным движением цены, поэтому можно их действия воспринимать зеркально.

В воскресенье, 14 января, курс BTCUSD снижался до 12874.  На момент написания обзора на бирже Bitfinex биткоин стоит 13623. Покупателям удалось защитить нижнюю линию канала C-C.

На этой неделе часовые и четырехчасовые циклы находятся на стороне покупателей. Для продавцов это негативных фактор, так как они скрытно влияют на динамику курса. Против них им будет сложно загнать цену под 13 тыс. Чтобы вынести большую часть краткосрочных покупателей, цена должна упасть ниже 12300.

До тех пор, пока цена торгуется ниже 14339, покупатели тоже будут осторожничать. Если продавцы нащупают слабое место, то опустив курс ниже  12850, они получат преимущество. 

Владислав Антонов Альпари

Похожие статьи:

Новости → Биржа Cboe Futures Exchange успешно запустила фьючерсы на биткоин

Новости → Чикагская биржа опционов запускает фьючерсы на биткоин 10 декабря 2017 года

Новости → Запуск торгов фьючерсами на биткоин приурочен к открытию азиатских бирж

Новости → $18000 - для Bitcoin не предел?

Новости → Commitments of Traders: Перед падением крупные игроки активно увеличивали короткие позиции по биткоин-фьючерсам на CBOE