Форекс прогноз на неделю 21 - 25 сентября: Металлы - наступают тяжелые времена

Торги прошлой недели на фоне слабости бакса XAU/USD золото завершило ростом на 3.15%. По итогам своего заседания FOMC не стал изменять кредитно-денежную политику, что ослабило позиции доллара. Платина и палладий на прошлой неделе также продемонстрировали рост котировок: платина (XPT/USD) прибавила 1.18%, палладий (XPD/USD) закрылся плюсом 2.64%. Главная причина роста та же, что и в случае с золотом – ослабление "гринбека". Индекс S&P500 закрыл неделю с потерями 0.38% - инвесторы открывали длинные позиции перед заседанием ФРС и по факту выхода данных фиксировали прибыль. 

Прогноз Forex на неделю 21 – 25 сентября:

Курс золота XAU/USD прогноз на неделю

Решение FOMC не изменять кредитно-денежную политику 17 сентября немного поддержало драгоценный металл, так как "гринбек" попал под волну распродаж. Но, на новой неделе, вероятно стоит ожидать развития снижения курса золота. Во-первых, инфляционные ожидания в Штатах и еврозоне снижаются, что для золота является негативным фактором. ФРС США по итогам своего последнего заседания понизала прогноз по CPI на текущий год с 0.7% до 0.4%. В период с 1 января по 31 августа инфляция в США составила 0.69%. Таким образом, Федрезерв ожидает снижения основной инфляции до конца года на 0.29%. Основным фактором, который будет оказывать давление на цены, будет выступать “медвежий” тренд на рынке нефти. В еврозоне инфляция в августе вышла в отрицательную область с начала текущего года, что побудило вице-президента ЕЦБ В. Констанцио заявить о целесообразности увеличения объема программы QE. На минувшей неделе о негативных трендах по инфляции говорили и в руководстве Банка Японии. Х. Курода отметил, что необходимо внимательно следить за ценами на нефть, как за источником неопределенности для ценовой стабильности. Во-вторых, на рынке “черного золота” можно ожидать продолжения нисходящей тенденции, что также будет оказывать давление на котировки “старшего собрата”. Опубликованный в среду 16 сентября релиз по запасам сырой нефти от министерства энергетики США сигнализирует о том, что автомобильный сезон в Штатах подходит к своему логическому завершению и вскоре нас ожидает сильное увеличение запасов продуктов нефтепереработки. За первые две недели сентября объем запасов бензина вырос на 3.22 млн. баррелей, при этом по итогам августа запасы сократились на 2.57 млн. баррелей. Запасы сырой нефти на минувшей неделе сократились на 2.57 млн. баррелей, однако с начала текущего месяца наблюдается рост показателя на 0.46 млн. баррелей. На этом фоне, снижение спроса будет оказывать давление на котировки основных эталонных нефтяных контрактов, что в свою очередь будет способствовать снижению доходности американских 10-летних казначейских облигаций. 

Золото рекомендации на неделю: Трейдерам стоит открывать продажи Sell росте курса золота к 1142/1156 и целью на отметке 1108.

Курсы XPT/USD и XPD/USD прогноз на неделю

Платина и палладий продемонстрируют негативную динамику. Участники рынка “отыграли” нежелание ФРС США поднимать процентные ставки. FED очень сильно испугался за спад экономики Поднебесной, и этот фактор является негативным для промышленных металлов. Китай является мировым лидером по производству автомобилей и именно на этот сектор промышленности предъявляет основной спрос на оба металла. Поднебесная, по количеству выпускаемых авто, в 2 раза опережает своего ближайшего конкурента – Соединенные Штаты. В этой связи, экономический спад в Китае несет в себе высокие риски для металлов платиновой группы. Опережающий индикатор, PMI производственной сферы Китая, уже 6 месяцев подряд находится ниже 50% отметки. По итогам минувшей недели фондовый индекс Поднебесной Shanghai Composite похудел на 3.2% - больше, чем ведущие фондовые индикаторы Азии, Европы и Северной Америки, что подтверждает пессимизм инвесторов в отношении перспектив экономического роста. Также нельзя обойти стороной и негативную динамику меди – этот металл активно используется в промышленности и является опережающим индикатором для всех промышленных металлов. Минувшую неделю медь завершила снижением котировок на 3.3%, что также негативно для платины и палладия. Поскольку отсутствие спроса на медь сигнализирует и об отсутствие интереса к металлам платиновой группы. 

Платина и палладий рекомендации трейдерам на неделю: Участникам рынка в середине новой недели стоит открывать продажи Sell по XPT/USD на росте котировок к 990/1010 и профитом на 960, и продажи Sell по XPD/USD на росте цен к 615/625 и тейком на отметке 584.

Индекс S&P500 прогноз на неделю

На ново торговой неделе, много важных экономических событий не ожидается. В понедельник вероятно выйдут умеренно позитивные данные по продажам жилья на вторичном рынке на фоне роста среднего заработка, а также снижения ставок по ипотечным кредитам. Отчет по заказам на товары долгосрочного пользования также может выйти чуть лучше консенсус-прогноза, на фоне увеличения объема продаж автомобилей, а также позитивной динамике на рынке труда и недвижимости. Нельзя также обойти стороной и динамику долгового рынка: снижение доходности 10-летних казначейских облигаций также является позитивным фактором для фондового рынка. Однако на этой неделе будет не только позитивные факторы, но и негативные. После оглашения итогов двухдневного заседания ФРС США по кредитно-денежной политике инвесторы на американском рынке акций стали уходить в защитные активы: акции коммунального и потребительского секторов. Инвесторы сейчас не готовы покупать “рисковые активы”, что является негативным фактором для фондового рынка. Нестабильность на китайском рынке акций также может повысить градус напряженности на бирже NYSE. 

Рекомендации трейдерам: В течение недели следует ждать флэта в рамках диапазона 1915 -1999.

Александр Горячев