Форекс. Прогноз на неделю 18 - 22 июля 2016: Инвесторам - Brent и S&P500 продажи!

Золото XAU/USD прогноз на неделю

Инвесторы выкупают золото на откатах, однако смешанный фундаментальный фон не позволяет определить единственное направление на грядущую торговую неделю. 

С одной стороны, в ближайшую пятидневку можно ожидать снижение “аппетита к риску” на вялых корпоративных отчетах из США, а также ухудшения конъюнктуры на рынке черного золота. В этой связи, золото может получить поддержку, как безопасный актив. С другой стороны, на валютном рынке наблюдается укрепление американского доллара на фоне позитивной макроэкономической статистики и этот фактор уже является негативным для желтого металла, поскольку его стоимость котируется в американской валюте. 

XAU/USD рекомендации на неделю: Инвесторам по золоту на новой неделе стоит ждать боковой торговли в диапазоне 1315 -1375.

Нефть Brent прогноз на неделю

У инвесторов по нефти две причины использовать текущие уровни для открытия позиций Sell.

Первая, рост добычи нефти в США негативный фактор для цен на нефть. Министерство энергетики Соединенных штатов в минувшую среду отрапортовало о росте объема добычи на 57 тыс. баррелей/сутки, до уровня 8,485 млн. баррелей/сутки. Нефтесервисная компания Baker Hughes 15 июля вновь сообщила о росте числа нефтяных буровых в США и Канаде на 6 и 7 единиц соответственно. Таким образом, за последние две недели число буровых установок в данных государствах увеличился на 16 и 9 единиц соответственно. Отчеты Baker Hughes это опережающий индикатор, который указывает на то, что до конца лета нас ожидает постепенный рост объема добычи нефти. Необходимо также отметить, что автомобильный сезон в США сейчас в самом разгаре, однако запасы бензина за первые шесть недель лета выросли на 1,47 млн. баррелей, при этом год назад в аналогичном периоде наблюдалось снижение показателя на 2,28 млн. баррелей. По данным агентства Bloomberg, за этот период в Нью-Йорк прибыло пять танкеров с бензином, которые были вынуждены вернуться обратно, поскольку наземные хранилища заполнены под завязку, и часть бензина уже хранится на танкерах в море. Американские НПЗ в начале года резко увеличили производство бензина и в итоге, объем предложения значительно превысил спрос. Таким образом, мы вновь имеем дело с дисбалансом спроса и предложения, о котором активно говорили в 2014-2015 г.г. и про который забыли в первой половине 2016 года.

Вторая, рост котировок доллара будет оказывать понижательное давление на стоимость нефти, поскольку сырье котируется в американской валюте. 

Нефть рекомендации на неделю: Трейдерам по нефти на торгах новой недели стот продавать BRENT Sell на росте котировок в область 48.20/49.50 и фиксировать прибыль отметке 45.50.

Индекс S&P500 прогноз на неделю

Последние три торговых недели американский фондовый рынок демонстрирует позитивную динамику, однако на грядущей неделе мы можем увидеть снижение котировок по двум причинам.

Первая, позитивные данные из Штатов прошлой недели, вызвали рост доходности казначейских облигаций. Доходность 10-летних бумаг подскочила на 0,19%, до максимального уровня за последние три недели, что является негативным фактором для рынка акций, который традиционно движется в обратной корреляции с доходностью рынка облигаций. Акции и облигации традиционно конкурируют в борьбе за средства инвесторов и рост доходности последних способствует оттоку капитала из акций.

Вторая, отчеты ведущих американских банков за второй квартал сигнализируют о том, что в этот раз нас вновь ожидает снижение квартальной корпоративной прибыли. Чистая прибыль Citigroup сократилась на 17,45% г/г, Wells Fargo на 2,78% г/г и J.P. Morgan Chase на 1,43% г/г. Рецессия корпоративных прибылей в США в годовом выражении наблюдается уже четыре квартала подряд и эта тенденция, судя по всему, сохраниться. Таким образом, мы видим, как читая прибыль снижается, при этом котировки акций достигают новых высот. Открывать длинные позиции в такой период очень опасно: назрела как минимум техническая коррекция, а как максимум разворот рынка.

SP500 рекомендации на неделю: Инвесторам стоит продавать индекс Sell на росте котировок в область 2166/2180 и фиксировать прибыль отметке 2110.

Александр Горячев

Аналитик компании «FreshForex»