Форекс прогноз на неделю 14 - 18 сентября 2015: Направление зависит от FOMS

Торги прошлой недели золото XAU/USD на фоне снижения цен на черное золото и роста ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС США закрыло с потерями 1.17%. Платина и палладий на прошлой неделе торговались разнонаправленно: платина (XPT/USD) потеряла 1.99%, палладий (XPD/USD) напротив прибавил 3.57%. Причины снижения цен на платину те же, что и на золото. По палладию инвесторы фиксировали прибыль по коротким позициям, так как металл находится под давлением уже 4 месяца подряд. Фьючерс на S&P500 на прошлой неделе прибавил 2.1% на фоне оттока капитала с рынка облигаций.

Прогноз Forex на неделю 14 – 18 сентября 2015

Курс золота XAU/USD прогноз на неделю 14-18 сентября

На торгах новой недели тренд по золоту определит два ключевых фактора: динамика нефтяных контрактов, и решение FOMC по кредитно-денежной политике. Начнем обзор с первого фактора. В пятницу 11 сентября от Международного энергетического агентство (МЭА) выше традиционный ежемесячный обзор по рынку нефти. Нужно сказать, что прогноз МЭА стоит считать позитивным для цен на нефть. Эксперты этой организации прогнозируют снижение мирового предложения в 2016 году за счет РФ, и американских компаний сланцевой добычи. Снижение спроса со стороны Китая МЭА также не ожидает. Вероятно, с этим отчетом можно согласиться лишь отчасти. Действительно, сланцевая добыча в Америке переживает трудные времена, так как себестоимость барреля очень высокая и текущие низкие цены на нефть способствуют сворачиванию производственной деятельности. Но, то, что РФ будет однозначно уменьшать объем добычи – здесь еще можно поспорить. Государственный бюджет РФ, о котором мы более подробно говорили на вебинаре “Перспективы российской валюты”, в первые шесть месяцев текущего года исполнен с дефицитом. Средняя цена не нефть в этот период была 59.4$/баррель. Сейчас идет второй полугодие, где средняя цена уже составляет 52.1$$/баррель. Таким образом, стоимость барреля уже снизилась на 12.2%, что вызовет новое снижение доходов государственного бюджета РФ. Расходы в России не уменьшаются, а напротив, увеличиваются и на этом фоне, добыча нефти будет также увеличиваться, чтобы “закрывать” дыры в бюджете. На этом фоне, на рынке “черного золота” вновь ожидается рост предложения, что окажет давление как на нефть, так и на золото. Что касается итогов заседания ФРС США, то вероятно можно ожидать увеличения ставки по федеральным фондам на 0.1-0.15%. Замедления базовой инфляции с начала года в Штатах не наблюдается, уровень безработицы достиг минимальной отметки с марта 2008 года. На мой взгляд, ФРС США до конца года повысит учетную ставку на 0.25% до отметки 0.5%, однако сделано это будет не одним шагом, а двумя – в сентябре и декабре. Этот процесс будет сопровождаться плановым укреплением доллара США, что окажет давление на курс золота, так как стоимость золота деноминирована в американской валюте.

Рекомендации по золотк на неделю: На новой торговой неделе трейдерам по золоту стоит открывать продажи Sell росте цен в область 1118/1131 и профитом на отметке 1093.

Цена платна и палладий XPT/USD и XPD/USD прогноз на неделю 14-18 сентября

В первой половине новой торговой недели металлы платина и палладий будут пользоваться небольшим спросом. Участники рынка продолжат фиксацию прибыли по коротким позициям на фоне общего роста товарного рынка. На прошлой неделе цены на медь выросли на 5.94%, что традиционно является позитивным фактором для промышленных товаров, так как в промышленности первым появляется спрос именно на этот металл. Но во второй половине недели стоит ожидать преобладания медвежьих настроений.

Во-первых, ФРС США может пойти на повышение учетной ставки, что будет способствовать роста курса доллара на валютном рынке Forex и негативно отразится на металлах платиновой группы, так как стоимость сырья деноминирована в долларах.

Во-вторых, В Германии производство автомобилей в августе сократилось на 37.7%, что для обоих металлов также является негативным фактором, так как именно автомобильный сектор предъявляет основной спрос на металл. Остальные ведущие автомобильные державы мира (США, Китай и Япония) свои релизы за август еще не опубликовали, но первый тревожный сигнал уже поступил. 

Торговые рекомендации по платине и палладию на неделю: Трейдерам по металлам платиновой группы, в течение торгово недели следует ждать флэта по XPT/USD 960-1000 и флэта по XPD/USD 570 - 615.

Индекс S&P500 прогноз на неделю 14-18 сентября

По индексу S&P500 в первой половине торговой недели стоит ожидать небольшого роста котировок на фоне позитивных данных по розничным продажам за август. Рост доходов населения вместе со снижением безработицы позволяют рассчитывать на выход позитивных данных. Этот фактор подтверждает и рост продаж автомобилей. На минувшей неделе в лидерах роста на американском рынке акций был сектор высоких технологий, что традиционно является позитивным фактором для всего фондового рынка, поскольку указывает на интерес инвесторов к “рисковым активам”. Затем все внимание инвесторов переключится на заседание FOMC, итоги которого будут оглашены в четверг 17 сентября. Сильный релиз по рынку труда за август указывает на то, что монетарные власти могут перейти к ужесточению кредитно-денежной политики. Уровень безработицы сократился сразу на 0.2%, что сопровождалось ростом среднего заработка на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем. Еще один позитивный фактор – это ослабление американской валюты. Индекс долларовой корзины USDX за второй квартал просел на 3.1%, что будет способствовать уменьшению отрицательного сальдо торгового баланса и позитивно отразится на экономике. Таким образом, монетарный регулятор может пойти на повышение ставки на 0.1% -0.15%, что с одной стороны не будет оказывать сильного негативного влияния на экономику, а с другой стороны укажет на решительность FOMC изменять кредитно-денежную политику. Изменение ставок окажет негативное влияние на рынок акций США, и вызовет снижение котировок индекса S&P500. 

Торговые рекомендации трейдерам по S&P500: Трейдерам на новой неделе по индексу стоит ждать торговли во флете в рамках диапазона 1915 -1999.

Александр Горячев