Финансовый прогноз на неделю 19 - 23 октября: Китай поддержит металлы платиновой группы

Торговлю прошлой недели котировки золота XAU/USD в связи с распродажами бакса на рынке форекс завершили ростом 1.77%. Платина и палладий торговались разнонаправленно: платина (XPT/USD) закрылась плюсом 3.27%, палладий (XPD/USD) в красной зоне минус 1.67%. Участники рынка по платине продолжили закрывать короткие позиции. Палладий на фоне снижения инфляционных ожиданий в странах G-7 попал под давление. Индекс S&P500 на фоне умеренно позитивной корпоративной отчетности, и уверенного роста китайского рынка акций закрыл недельные торги плюсом 0.53% .

Форекс прогноз и рекомендации на неделю 19 октября – 23 октября:

Форекс. Прогноз курса золота XAU/USD неделю

Есть пара причин трейдерам открывать короткие позиции по золоту на новой неделе.

Во-первых, наблюдаются низкие инфляционные ожидания в странах G-7  и в связи с этим, золото выглядит переоцененным активом. "Желтый металл" сейчас торгуется на максимальных уровнях за последние три с половиной месяца, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США за этот период сократилась на 36 б.п. На прошедшей неделе министерство энергетики США отрапортовало о значительном росте запасов сырой нефти, что может сказаться на ценах черного золота, и приведет к новому снижению доходности государственных облигаций ведущих мировых держав.

Во-вторых, за две торговые недели произошла расскореляция “рисковых” и “безопасных” активов. Традиционно, когда в мире наблюдается спрос на акции, золото находится под давлением как “безопасный актив”. Когда инвесторы готовы рисковать и спешат на фондовые рынки - у них отсутствует необходимость в покупке драгметалла для хеджирования рисков. Но, уже две недели подряд наблюдался рост как курса золота, так и ведущих мировых фондовых индексов. Такие тенденции уже были в прошлом и заканчивались они снижением цен на золото. 

Рекомендации по золоту на неделю: Трейдерам стоит открывать продажи Sell по XAU/USD на росте курса золота к 1181/1192 и профитом на 1147.

Форекс. Прогноз котировок XPT/USD и XPD/USD на неделю

Металлы платиновой группы в первой половине недели продемонстрируют умеренно позитивную динамику на фоне позитивных данных по ВВП Китая за третий квартал. В течение всего третьего квартала инвесторы во всем мире были обеспокоены возможным сильным замедлением экономического роста в Поднебесной. Однако макроэкономические отчеты по расходам домохозяйств и торговому балансу указывают на то, что в третьем квартале “жесткой посадки” ожидать не стоит. Однако это вовсе не говорит о том, что нас ожидает и дальше позитивная динамика. Мы можем увидеть снижение деловой активности уже в следующем квартале, что вновь усилит негативные слухи. Тем не менее, сейчас можно ожидать умеренно позитивных данных, что поддержит спрос на оба металла, поскольку Китай является игроком №1 на рынке производства автомобилей и именно автопром предъявляет основной спрос на металл. Стоит также отметить, что на сильный рост котировок сейчас рассчитывать не стоит, поскольку в ведущих мировых экономиках наблюдается снижение инфляционных ожиданий, что традиционно является негативным фактором для металлов. Еще один негативный фактор для металлов платиновой группы – это замедление темпа роста производственного сектора в США. Уже два месяца подряд сокращается объем промышленного производства, а ведь Штаты являются вторым в мире игроком на автомобильном рынке. 

Рекомендации по платине и палладию на неделю: Трейдерам стоит ждать торговли во флете по XPT/USD в рамках диапазона 965 -1045 и боковой торговли по XPD/USD в рамках диапазона 670 -736.

Форекс. Прогноз котировок индекса S&P500 на неделю

В начале новой недели по индексу трейдерам стоит ждать преобладания “бычьих” настроений и роста к 2050 по двум причинам.

Во-первых, как отмечалось выше, из Китая можно ожидать умеренно позитивных данных по ВВП за 3 квартал, что будет позитивно воспринято участниками фондового рынка. Именно коллапс китайского рынка акций, который наблюдался в течение лета, заставил многих инвесторов в спешном порядке покидать американскую фондовую биржу. Теперь, когда градус напряженности будет снижаться, быки будут вновь открывать длинные позиции.

Во-вторых, можно ожидать выхода умеренно позитивных данных по объему выданных разрешений на строительство на фоне снижение ставок по ипотечным кредитам, а также увеличения доходов населения. Позитивная динамика на рынке недвижимости традиционно оказывает поддержку рынку акций. Сезон корпоративной отчетности сейчас в самом разгаре и на текущий момент демонстрирует смешанную динамику. На грядущей неделе следует обратить внимание на отчетность компаний сектора высоких технологий, а также потребительских товаров. Анализ финансовой деятельности корпорации Coca-Cola будет представлен на вебинаре в четверг 22 октября. К негативным факторам следует отнести лидерство сектора коммунальных услуг на минувшей торговой неделе. Данный сектор является “защитным” и его лидерство указывает на рост пессимистичных настроений инвесторов.

Рекомендации по фьючерсу S&P500 на неделю:  Трейдерам стоит ждать боковой торговли в иапазоне 1990 -2050.

Александр Горячев

Аналитик компании «FreshForex»