Прогноз и рекомендация трейдерам 30.06.2023: EURUSD - ФРС настроен более решительно, чем ЕЦБ, GBPUSD - Банк Англии в раздумьях, что негативно для фунта, USDJPY - О чем договорились Пауэлл и Йеллен?

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

16.30 мск. США: основной индекс расходов на личное потребление.

EURUSD прогноз

Ситуация в основной валютной паре крайне интересная. ЕЦБ и ФРС США в один голос твердят, что будут повышать процентные ставки на ближайших заседаниях. Представители ЕЦБ считают, что ставку следует точно повысить один раз и возможно два раза, а глава Федрезерва Пауэлл заявляет о том, что нужно минимум дважды повысить учётную ставку. Поскольку ФРС дает более ястребиные сигналы, то капитал инвесторов уходит в доллар и краткосрочные американские гособлигации. Представители ЕЦБ боятся банковского кризиса и начинают искать поводы, чтобы прекратить повышение процентных ставок, однако таких поводов практически нет. К примеру, Германия накануне отрапортовала о росте инфляции до на 0,3 п.п. 6,4%. В США сейчас ставка ФРС на 1,25% выше инфляции и все равно Пауэлл считает, что этого недостаточно для решения инфляционный проблемы, а в еврозоне ставка ЕЦБ существенно ниже инфляции и регулятор уже боится дальше ужесточать политику. Трейдеры всегда отдают предпочтение тем Центробанкам, которые решительно поднимают ставки, поэтому рост котировок в данной валютной паре необходимо использовать для продаж.

Торговая рекомендация: Sell 1.0880/1.0920 и take profit 1.0810.

GBPUSD прогноз

Соединённые Штаты неожиданно представили сильные финальные данные по ВВП за 1 квартал – показатель был пересмотрен на 0,7 п.п. до 2%. Глава ФРС Джером Пауэлл сразу заявил о том, что экономика сильная и не боится высоких процентных ставок, поэтому для окончательного решения инфляционной проблемы необходимо еще дважды повысить учётную ставку, после чего в следующем году можно перейти к смягчению кредитно-денежной политики. Таким образом, глава Федрезерва настраивает рынок на итоговую ставку 5,75% в конце года, а чиновники Банка Англии отказываются от подобных прогнозов, лишь заявляя о том, что на заседании в августе ставку нужно повысить либо на 0,25%, либо на 0,5%, после чего необходимо оценить ситуацию и принимать решения исходя из рыночной конъюнктуры. Поскольку ФРС дает понятные сигналы рынку, то инвесторы продолжают скупать американский доллар на коррекциях.

Торговая рекомендация GBPUSD: Sell 1.2637/1.2670 и take profit 1.2549.

USDJPY прогноз

ФРС США представила свежую статистику по американской банковской системе. Долларовая ликвидность сократилась на $27,9 млрд за счет операций Минфина США и Федрезерва. ФРС жмет на тормоза и сокращает свой облигационный портфель более медленно, чем он должен делать. К примеру, за июнь портфель сократился на $39,2 млрд, при плановом показателе $95 млрд. С одной стороны, консервативные действия ФРС привели к скромному сокращению долларовой ликвидности в финансовой системе. С другой стороны, Пауэлл на этой неделе твердо заявил о том, что регулятор продолжит сокращать облигационный портфель и можно прийти к выводу, что объем операций будет высоким в те периоды, когда ведомство Джанет Йеллен будет проводить небольшие аукционы по размещению казначейских облигаций. Видимо Пауэлл и Йеллен договорились о том, что не будут мешать другу друг. Таким образом, долларовая ликвидность теперь в среднем каждую неделю будет сокращаться на $25-30 млрд, что позитивно для роста котировок USDJPY.

Торговая рекомендация USDJPY: Buy 144.30/144.00 и take profit 145.20

Аналитика NPBFX