Форекс прогноз и рекомендация 26.01.2024: EURUSD - Мягкая политика Евро ЦБ, GBPUSD - Сильный новостной фон доллара против фунта, USDJPY - Сильный доллар и уступающая йена

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

16:30 МСК - Изменение уровня расходов / доходов населения

EURUSD:

Пара EUR к USD удерживает свои позиции вблизи отметки 1,0840 сегодня в азиатскую сессию после отката на предыдущей сессии, который связан с решением Европейского центрального банка (ЕЦБ) по процентной ставке. Более благоприятные, чем ожидалось, данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) США помогли доллару США зафиксировать прибыль в четверг.

ЕЦБ сохранил ставки на прежнем уровне уже третье заседание подряд, но мягкая политика в заявлении президента ЕЦБ Кристин Лагард по монетарной политике усилила рыночные ставки на более быстрое и глубокое сокращение ставок ЕЦБ в середине года.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранил процентные ставки на прежнем уровне уже третье заседание подряд. Президент ЕЦБ Кристин Лагард в своем заявлении по монетарной политике указала на возможность снижения ставки летом. Участники рынка ожидают, что ЕЦБ впервые снизит ставку на 50 базисных пунктов в июне. В настоящее время свопы на понижение ставок предусматривают в общей сложности 140 базисных пунктов снижения ставок ЕЦБ до конца 2024 года.

Сегодня ожидается выход данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE), которые дадут представление о ежемесячных изменениях как личных расходов, так и личных доходов, что окажет дальнейшее влияние на настроения рынка.

Индекс доллара США (DXY) может попытаться развить недавний рост, подогреваемый более сильными, чем ожидалось, данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) США. Отчет по ВВП за 4 квартал показал 3,3%, превысив предыдущий показатель в 4,9% и превысив консенсус рынка в 2,0%.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами Sell от текущего уровня цен

GBPUSD:

Фунт торгуется выше отметки 1,2700 сегодня во время азиатских торгов. Благоприятные данные по росту ВВП США оказали поддержку доллару против его конкурентов. Рынки могут проявить осторожность в преддверии выхода предпочтительного показателя инфляции ФРС - индекса цен базовых расходов на личное потребление (Core PCE), который должен быть опубликован сегодня.

Банк Англии (BoE), как ожидается, сохранит процентные ставки на прежнем уровне 5,25 % в четвертый раз подряд на следующей неделе. Рынки ожидают, что снижение ставок Банка Англии, скорее всего, начнется в августе. Инвесторы ожидают, что ставка будет снижена на 175 базисных пунктов (б.п.) в течение цикла, достигнув 4,50% к декабрю 2024 года и 3,50% к середине 2025 года.

Между тем, сильное начало года в экономике Великобритании дает Банку Англии (BoE) повод удерживать процентные ставки на самом высоком уровне за почти 16 лет, когда он соберется на следующей неделе. Это может продолжить оказывать поддержку британскому фунту и поддержать перспективы дальнейшего укрепления пары GBP/USD в ближайшей перспективе. Тем не менее, снижение шансов на скорое снижение процентной ставки ФРС может удержать трейдеров от агрессивных медвежьих ставок по доллару и ограничить рост пары в преддверии заседания FOMC на следующей неделе.

Трейдеры будут ориентироваться на декабрьские отчеты по Core PCE, который, как ожидается, вырастет на 0,2% за месяц и на 3,0% за год. Если данные останутся сильными, есть возможность для того, чтобы цены на фьючерсы по федеральным фондам сблизились с прогнозами FOMC относительно всего трех сокращений ставки в этом году. Это может повысить курс доллара США.

Торговая рекомендация: Преимущественно торговля ордерами sell

USDJPY:

Японская иена дешевеет по отношению к своему американскому коллеге в ходе азиатской сессии в пятницу после того, как данные показали, что потребительская инфляция в столице Японии резко замедлилась в январе. Фактически, базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио опустился ниже целевого уровня Банка Японии (BoJ) в 2% впервые за почти два года. Это, в свою очередь, подтверждает мнение политиков о том, что в ближайшие месяцы давление на цены продолжит ослабевать, и ослабляет ожидания скорого изменения политики центрального банка. Протокол декабрьского заседания Банка Японии показал, что члены правления согласились терпеливо поддерживать мягкую политику, что подрывает относительный статус йены как безопасной валюты.

Инвесторы ожидают, что еще один значительный раунд повышения зарплат японскими компаниями может подстегнуть потребительские расходы и инфляцию, обусловленную спросом. Это может позволить Банку Японии отойти от ультрамягкой денежно-кредитной политики и режима отрицательных процентных ставок.

Важнейшие данные по инфляции сыграют ключевую роль в принятии дальнейших политических решений ФРС, что, в свою очередь, будет стимулировать спрос на доллар в ближайшей перспективе и придаст значимый импульс паре USD/JPY. Спотовые цены продолжают нести незначительные потери в течение первой недели за последние четыре, так как внимание теперь переключается на долгожданное заседание FOMC по денежно-кредитной политике 30-31 января.

Геополитика остается самым большим риском для рынков, что, наряду с неопределенными перспективами мировой экономики, помогает ограничить потери иены. Однако любое значимое движение к росту курса кажется труднодостижимым на фоне основного бычьего тона вокруг доллара США, подкрепленного снижением ставок на скорое снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).

Торговая рекомендация: Ордера Buy от текущего уровня цен

Аналитика FreshForex