Прогноз и рекомендация трейдерам 25.09.2024: EURUSD - Ослабление доллара США способствует росту евро, GBPUSD - Положительная динамика, USDJPY - Промедление Банка Японии может помочь доллару укрепиться

EURUSD:

Во вторник пара EUR/USD отбросила медвежьи настроения и вернулась к недавним максимумам, предприняв очередную неудачную попытку достичь отметки 1,1200. У самого евро мало причин для роста, но ослабление доллара США на широком рынке помогает удерживать торги по паре евро и доллара на бычьем тренде.

В среду по обе стороны Атлантики выходит мало важных данных. Рынки евро полностью отсутствуют в экономической повестке дня. Трейдерам по доллару придется подождать до начала Нью-Йоркской рыночной сессии, прежде чем член Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Адриана Куглер выступит в Гарвардской школе Кеннеди в Кембридже.

Во вторник потребительское доверие ухудшилось по всем показателям, а потребительские ожидания относительно 12-месячной инфляции ускорились до 5,2%. Потребители также сообщили об общем ослаблении их шестимесячного прогноза финансового положения семьи, а потребительские оценки общих условий ведения бизнеса стали негативными.

Как пояснила главный экономист Conference Board Дана Петерсон, «оценки потребителями текущих условий ведения бизнеса стали негативными, а мнение о текущей ситуации на рынке труда еще больше смягчилось. Потребители также были более пессимистичны в отношении будущих условий на рынке труда и менее позитивны в отношении будущих условий ведения бизнеса и будущих доходов».

Член Совета управляющих ФРС Мишель Боуман на прошлой неделе наделала шума, став единственным несогласным с почти единогласным решением ФРС снизить процентные ставки на запредельные 50 б.п. Глава ФРС Боуман выступала за меньшее снижение ставки на 25 б.п., ссылаясь на сохраняющиеся опасения, что ФРС может действовать преждевременно, прежде чем подтвердит, что инфляция продолжит снижаться в направлении целевого диапазона в 2%.

Несмотря на опасения главы ФРС Боуман, снижение показателей потребительского доверия вызвало на рынках ставок новый спрос на последующее резкое снижение ставки в ноябре. Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок оценивают почти 60 % вероятности второго снижения ставки на 50 б.п. 7 ноября и только 40 % вероятности более разумного последующего снижения ставки на 25 б.п. В начале недели трейдеры оценивали примерно равные шансы на снижение ставки на 50 или 25 б.п.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара GBP/USD продолжила ралли фунта стерлингов второй день подряд, преодолев отметку 1.3400 и достигнув новых 30-месячных максимумов после того, как доллар США значительно ослаб во вторник.

Среда будет спокойной для фунта стерлингов в плане данных, хотя трейдеры будут следить за заявлениями члена Комитета по монетарной политике Банка Англии (КМП) Меган Грин. Член MPC Грин выступит в Северо-Восточной торговой палате Англии.

Американская часть списка экономических данных среды также не имеет достаточного веса для рыночной сессии в середине недели. Августовский показатель продаж новых домов за месяц вряд ли будет иметь большой импульс в ту или иную сторону, после чего последует выступление члена Совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Адриана Куглера, который выступит в Гарвардской школе Кеннеди в Кембридже.

Во вторник потребительское доверие ухудшилось по всем показателям, а ожидания потребителей относительно 12-месячной инфляции ускорились до 5,2%. Потребители также сообщили об общем ослаблении их шестимесячного прогноза финансового положения семьи, а потребительские оценки общих условий ведения бизнеса стали негативными.

Откат в результатах потребительского доверия спровоцировал возобновление торгов на рынках ставок в пользу последующего резкого снижения ставки в ноябре. Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок оценивают почти 60 % вероятности второго снижения ставки на 50 б.п. 7 ноября и только 40 % вероятности более разумного последующего снижения ставки на 25 б.п. В начале недели трейдеры оценивали примерно равные шансы на снижение ставки на 50 или 25 б.п.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

USDJPY:

Пара USD/JPY торгуется вблизи отметки 143,30, несмотря на ослабление доллара США (USD) в ходе ранней азиатской сессии в среду. Однако растущие ожидания резкого снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США в ноябре могут продолжать оказывать давление на пару.

Во вторник глава ФРС Мишель Боуман заявила, что ключевые показатели инфляции по-прежнему «некомфортно превышают» целевой уровень в 2%, что требует от ФРС осторожности при снижении процентных ставок. Тем не менее, она предпочла бы, чтобы ФРС снизила ставку на четверть процентного пункта, что больше соответствовало бы традиционным шагам центрального банка.

Позднее в среду состоится выступление главы ФРС Адрианы Куглер. В пятницу в центре внимания будет публикация индекса цен расходов на личное потребление (PCE) за август. Любые «голубиные» комментарии представителей ФРС и признаки ослабления инфляции могут подорвать доллар США против японской иены.

Данные, опубликованные Conference Board во вторник, показали, что индекс потребительского доверия в США упал до 98,7 в сентябре с пересмотренного значения 105,6 в августе. Это самое большое снижение с августа 2021 года.

С другой стороны, спекуляции о том, что Банк Японии (BoJ) не спешит с дальнейшим повышением процентных ставок, могут привести к снижению курса иены и ограничить снижение USD/JPY. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил во вторник, что центральный банк может позволить себе потратить время на наблюдение за развитием событий на финансовых рынках и в зарубежных экономиках при формировании денежно-кредитной политики.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 143.85. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 142.70.

Аналитика FreshForex