ФРС неожиданно снижает ставку на 50 б.п.

EURUSD:

Пара EUR/USD взлетела до нового максимума за сентябрь после того, как Федеральная резервная система (ФРС) удивила рынки снижением ставки на 50 б.п. в среду, подтолкнув аппетит к риску и заставив трейдеров бежать к кнопке «покупать». Это первое снижение ставки ФРС за последние четыре года.

Точечная диаграмма сводных экономических прогнозов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) также была пересмотрена в сторону понижения по сравнению с предыдущим прогнозом ФРС по ставке. Согласно медианным ожиданиям ФРС, ставка по федеральным фондам теперь составит 4,4% к концу 2024 года и 3,4% к концу 2025 года, по сравнению с 5,1% и 4,1%, соответственно.

Углубляясь в записки ФРС, можно отметить, что теперь политики ФРС ожидают рост валового внутреннего продукта (ВВП) США на уровне 2,0% до 2024 года, что ниже предыдущего показателя в 2,1%, опубликованного в июне. Представители ФРС также ожидают, что уровень безработицы в США к концу 2024 года установится на отметке 4,4%.

Поскольку ФРС наконец-то оправдала ожидания рынка, который с начала года требовал снижения ставки, мировые рынки переключились на пресс-конференцию председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

GBPUSD:

Пара GBP/USD достигла свежего 30-месячного максимума в среду, оказавшись в нескольких сантиметрах от отметки 1,3300 после того, как Федеральная резервная система США (ФРС) снизила процентные ставки на 50 б.п., что стало первым снижением ставки центрального банка США за последние четыре года. Банк Англии (BoE) Великобритании должен объявить свою собственную сентябрьскую ставку в начале четверга, но от BoE не ожидается никаких шагов после снижения учетных ставок ранее этим летом.

Ожидается, что Банк Англии сохранит процентные ставки на уровне 5,0% при голосовании семь против двух. Комитет по монетарной политике Банка Англии (MPC) ранее проголосовал пятью против четырех за снижение процентных ставок на 25 б.п. с 5,25%, и рынки ожидают, что на этом заседании Банк Англии сохранит процентные ставки на прежнем уровне.

Точечная диаграмма сводных экономических прогнозов Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) также была пересмотрена в сторону понижения по сравнению с предыдущим прогнозом ставки ФРС. Согласно медианным ожиданиям ФРС, ставка по федеральным фондам теперь составит 4,4% к концу 2024 года и 3,4% к концу 2025 года, по сравнению с 5,1% и 4,1%, соответственно.

Углубляясь в записки ФРС, можно отметить, что теперь политики ФРС ожидают рост валового внутреннего продукта (ВВП) США на уровне 2,0% до 2024 года, что ниже предыдущего показателя в 2,1%, опубликованного в июне. Представители ФРС также ожидают, что уровень безработицы в США к концу 2024 года установится на отметке 4,4%.

Председатель ФРС Джером Пауэлл сделал все возможное, чтобы успокоить рынки во время своей последующей пресс-конференции после резкого снижения ставки ФРС на 50 б.п., подчеркнув, что ФРС продолжит выжидательный подход к поступающим экономическим данным в ближайшие недели, прежде чем принять решение о дальнейшем снижении ставки. Взвешенный подход главы ФРС к объяснению корректировки политики ФРС помог удержать рыночные потоки в равновесии, и рынки ставок оценивают в 65% вероятность того, что на следующем заседании FOMC, которое состоится 7 ноября, дальнейших действий не последует.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

USD/JPY поднимается выше 143,50, внимание переключается на решение по ставке Банка Японии

USDJPY:

Пара USD/JPY закрепилась в районе 143,55 в четверг во время ранней европейской сессии. Росту основной пары способствует восстановление доллара США (USD). В пятницу инвесторы переключат свое внимание на решение Банка Японии (BoJ) по процентной ставке.

Федеральная резервная система (ФРС) на сентябрьском заседании в среду снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) до 4,75%-5,00%. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции, что этот шаг был «сильным», но необходимым, поскольку рост цен ослабевает, а опасения по поводу рынка труда растут.

Представители ФРС понизили прогноз роста ВВП на 2024 год до 2% по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,1%. Представители ФРС повысили прогноз долгосрочной ставки по федеральным фондам до 2,9 % с 2,8 %. После решения ФРС доллар США колебался между ростом и снижением.

С другой стороны, ожидается, что Банк Японии сохранит процентные ставки на прежнем уровне на своем двухдневном заседании, которое завершится в пятницу. Тем не менее, большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают повышения ставок к концу года. Поскольку ФРС начала смягчение денежно-кредитной политики на сентябрьском заседании, сокращение разрыва между американскими и японскими процентными ставками может повысить курс японской йены (JPY) против доллара США.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Аналитика FreshForex