Прогноз и рекомендация трейдерам 18.07.2024: EURUSD - вышла на территорию быков, GBPUSD - Быки осторожничают на фоне перекупленности, USDJPY - падает ниже 156,00 на фоне подозрений об интервенции Банка Японии

EURUSD:

Пара EUR/USD достигла свежих 18-недельных максимумов в среду, так как настроения на рынке склоняются в сторону риска в преддверии последнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по ставке, запланированного на четверг. Аппетит к риску на широком рынке остается прижатым к потолку, поскольку рынки в полной мере оценивают снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) 18 сентября.

Трейдеры будут следить за последним решением ЕЦБ по ставке, которое состоится в четверг. В целом ожидается, что ЕЦБ пока сохранит ставки на прежнем уровне, поскольку политики колеблются после раннего снижения ставки на четверть пункта в июне. Поскольку ЕЦБ, по прогнозам, сохранит ставки на прежнем уровне, трейдеры будут следить за любыми изменениями в тезисах выступления президента ЕЦБ Кристин Лагард позднее на европейской рыночной сессии.

Рынки ставок полностью заложили в цену снижение ставки как минимум на четверть пункта, когда Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) соберется на заседание 18 сентября, и ожидается, что на июльском заседании ставки останутся на прежнем уровне. По данным инструмента FedWatch от CME, вероятность сентябрьского снижения ставки составляет 98%, при этом трейдеры видят три снижения ставки в 2024 году по сравнению с более скромными прогнозами ФРС - одно или два.

Несмотря на то, что на широком рынке ставки на снижение ставки ФРС набирают обороты, высказывания ключевых политиков ФРС сохраняют мрачный оттенок на фоне солнечного неба. И глава ФРС Кристофер Уоллер, и президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметили, что рынки труда остаются особенно прочными, несмотря на ослабление инфляционного давления.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

GBPUSD:

Пара GBP/USD в среду продвинулась к новым максимумам, тестируя территорию графика к северу от отметки 1.3000. Надежды широкого рынка на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в сентябре поддерживали доллар США на низком уровне и дали фунту стерлингов (GBP) ногу вверх на рыночной сессии в середине недели. Недавние высказывания ФРС были истолкованы как «голубиные», и участники рынка увидели на стене надпись, которую они хотят увидеть, поскольку чиновники ФРС кивнули головой на недавний прогресс в области инфляции.

Рынки ставок полностью заложили в цену как минимум снижение ставки на четверть пункта, когда Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) соберется на заседание 18 сентября, и ожидается, что по итогам июльского заседания ставки останутся на прежнем уровне. По данным инструмента FedWatch от CME, вероятность сентябрьского снижения ставки составляет 98%, при этом трейдеры видят три снижения ставки в 2024 году по сравнению с более скромными прогнозами ФРС - одно или два.

Окончательные данные по инфляции в Великобритании по индексу потребительских цен (CPI) в начале среды вышли в пределах прогнозов, что дало трейдерам GBP мало поводов для размышлений, однако более резкое, чем ожидалось, снижение индекса цен производителей (PPI) на короткое время оказало давление на фунт стерлингов. Инфляция цен производителей в июне снизилась на 0,3% м/м по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца в 0,0% и полностью пропустила прогнозируемый рост до 0,1%.

Несмотря на то, что на широком рынке набирают обороты ставки на снижение ставки ФРС, высказывания ключевых политиков сохраняют темный оттенок на фоне солнечного неба. И глава ФРС Кристофер Уоллер, и президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин отметили, что рынки труда остаются особенно прочными, несмотря на ослабление инфляционного давления.

Предстоящий в четверг сброс данных по рынку труда Великобритании даст трейдерам фунта стерлингов уверенное направление на вторую половину торговой недели. Прогнозируется, что июньское изменение числа обратившихся за пособием резко снизится до 23,4 тыс. за месяц по сравнению с предыдущим значением 50,4 тыс. за месяц, а квартальный показатель среднего заработка без учета бонусов в годовом исчислении снизится до 5,7% с предыдущего значения 6,0%.

Пятничные данные по розничным продажам в Великобритании завершат недельный блок данных по Соединенному Королевству. Согласно прогнозам рыночных моделей, объем розничных расходов в июне сократится на -0,4% по сравнению с резким ростом на 2,9% в предыдущем месяце.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

USDJPY:

Пара USD/JPY привлекает продавцов вблизи отметки 155,75 в четверг в первые часы азиатских торгов. Пара снижается на фоне общего ослабления доллара США (USD) и спекуляций по поводу вмешательства Банка Японии (BoJ). В четверг в США должны выйти еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и производственный индекс ФРС Филадельфии, а также выступление Лори Логан из ФРС.

Трейдеры подозревают очередную валютную интервенцию со стороны японских властей, чтобы поддержать японскую йену (JPY) от многодесятилетних минимумов. Это, в свою очередь, может поддержать иену в ближайшей перспективе и ограничить рост пары.

Данные, опубликованные Министерством финансов в четверг, показали, что торговый баланс Японии за год, закончившийся в июне, вырос до 224 млрд иен против 1220,1 млрд иен ранее, что лучше прогноза. Между тем, экспорт страны в июне вырос на 5,4% по сравнению с 13,5% в мае, что ниже прогноза в 6,4%. Импорт увеличился на 3,2% по сравнению с предыдущим показателем 9,5%, что ниже консенсус-прогноза рынка в 9,3%.

Что касается доллара США, то рынки видят небольшие шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на июльском заседании ФРС, но оценивают вероятность сентябрьского снижения ставки в 100%, согласно данным CME FedWatch Tool. Рост ставок на снижение ставки ФРС оказывает давление на доллар против иены.

Кроме того, «голубиные» ставки ФРС продолжают подрывать доллар США в ближайшей перспективе. Глава ФРС Кристофер Уоллер заявил в среду, что центральный банк США «все ближе» к снижению процентной ставки. Тем временем президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что ослабление инфляции начало расширяться, и он хотел бы, чтобы оно продолжилось».

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен

Аналитика FreshForex