Прогноз и рекомендация трейдерам 17.09.2024: EURUSD - Надежды евро на снижение ставки, GBPUSD - фунт растет на фоне ожиданий снижения ставки ФРС, USDJPY - иена остается в обороне ниже 141.00

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

15:30 GMT+3. USD - Изменение объема розничной торговли

EURUSD:

Пара EUR/USD выросла на волне давления коротких позиций доллара США в понедельник, а торги вновь поднялись выше ценового коридора 1,1100, который привел в замешательство внутридневные действия в конце прошлой недели. Настроения на рынке, связанные с риском, начали новую неделю под надежным контролем, поскольку инвесторы смотрят вдаль на ожидаемое снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС).

В европейском экономическом календаре мало интересного, за исключением выступления президента Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард. Поскольку в ЕС мало что известно о данных, рынки будут полностью зависеть от результатов работы центрального банка США на этой неделе.

Во вторник ожидается обновление данных по розничным продажам в США, но ключевые данные, которые обычно вызывают определенную волатильность, на этой неделе не повлияют на ситуацию, если только они не окажутся в диком несоответствии с прогнозами. Ожидается, что рост розничных продаж в США в августе снизится до 0,2% с июльского показателя 1,0%, а базовый показатель розничных продаж (без учета покупок автомобилей) снизится до 0,3% с 0,4%.

По мнению инвесторов, ФРС начнет новый цикл снижения ставок в среду, и теперь вопрос сводится к обсуждению того, насколько, а не когда. Согласно данным инструмента FedWatch от CME, трейдеры оценивают примерно в 60% вероятность того, что первое за четыре года снижение ставки ФРС будет заключаться в уменьшении ставки по федеральным фондам на 50 б.п., а остальные 40% ожидают более скромного снижения на 25 б.п. Рынки ставок также оценивают общее снижение ставки на 125-150 б.п. к концу года, при этом трейдеры считают, что вероятность того, что ставка по федеральным фондам достигнет 400-425 б.п. к 18 декабря, составляет около 80% против текущей процентной ставки в 525-550.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.1150, при закреплении выше набираем Buy позиции, при отскоке набираем позиции на Sell.

GBPUSD:

В спокойный понедельник пара GBP/USD достигла максимума, начав новую торговую неделю со свежей бычьей заявки на возвращение к отметке 1,3200. Настроения инвесторов остаются на высоком уровне, так как рынки готовятся к большим выступлениям центральных банков на этой неделе: широко ожидается снижение ставки ФРС и еще одно выступление Банка Англии (BoE).

На вторник запланировано обновление данных по розничным продажам в США, но ожидается, что ключевой показатель, который обычно вызывает определенную волатильность, на этой неделе не повлияет на ситуацию, если только данные не будут сильно расходиться с прогнозами. Ожидается, что рост розничных продаж в августе в месячном исчислении снизится до 0,2% с июльского показателя в 1,0%, а базовый показатель розничных продаж в месячном исчислении (без учета покупок автомобилей) снизится до 0,3% с 0,4%.

В Великобритании в начале среды выйдут данные по индексу потребительских цен (CPI). Ожидается, что годовой показатель за август останется на уровне 2,2% г/г. Как и в случае с розничными продажами в США, отдельный показатель, как ожидается, не вызовет сильной реакции рынка, если он окажется в пределах разумного диапазона средних рыночных прогнозов.

По мнению инвесторов, ФРС начнет новый цикл снижения ставок в среду, и теперь все сводится к спору о том, сколько, а не когда. Согласно данным инструмента FedWatch от CME, трейдеры оценивают примерно в 60% вероятность того, что первое снижение ставки ФРС за последние четыре года будет заключаться в уменьшении ставки по федеральным фондам на 50 б.п., а остальные 40% ожидают более скромного снижения на 25 б.п. Рынки ставок также оценивают общее снижение ставки на 125-150 б.п. к концу года, при этом трейдеры считают, что вероятность того, что ставка по фондам ФРС достигнет 400-425 б.п. к 18 декабря, составляет около 80% по сравнению с текущей процентной ставкой в 525-550.

В четверг Банк Англии также выступит с собственным заявлением по ставке, но ожидается, что оно будет гораздо менее примечательным, чем заявление ФРС. Ожидается, что на этой неделе Банк Англии сохранит свою основную учетную ставку на уровне 5,0%, а Комитет по денежно-кредитной политике (MPC) проголосует за сохранение ставки семь к двум, по сравнению с голосованием за снижение ставки на четверть пункта пять к четырем во время последнего заседания Банка Англии.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.3200, при закреплении выше набираем Buy позиции, при отскоке набираем позиции на Sell

USDJPY:

Пара USD/JPY восстанавливает утраченные позиции вблизи 140,80, прервав пятидневную полосу потерь на ранней азиатской сессии во вторник. Однако рост пары может быть ограничен на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) США начнет цикл смягчения на сентябрьском заседании. Позже на этой неделе в центре внимания окажутся заседания ФРС США и Банка Японии (BoJ) по денежно-кредитной политике.

Доллар США (USD) остается под давлением на фоне усиления ожиданий смягчения политики ФРС. Председатель ФРС Джером Пауэлл на ежегодном экономическом симпозиуме ФРС Канзас-Сити в Джексон-Хоуле в прошлом месяце дал понять, что инфляция находится под контролем ровно настолько, чтобы ФРС наконец-то почувствовала себя комфортно при смягчении политики. Пауэлл добавил, что хрупкое состояние рынка труда является ключевой причиной, по которой ФРС готова действовать.

Рынок усиливает ожидания относительно резкого снижения ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на сентябрьском заседании ФРС в среду: шансы на это составляют почти 67% по сравнению с 50% в прошлую пятницу. В преддверии решения по ключевым процентным ставкам в США и Японии Бюро переписи населения США во вторник опубликует отчет по розничным продажам. Ожидается, что показатель увеличится на 0,2% за месяц в августе против 1,0% ранее.

С другой стороны, ожидается, что Банк Японии не будет повышать процентные ставки в пятницу, но большинство экономистов, опрошенных Reuters, ожидают повышения ставки к концу года. Ричард Кайе, портфельный менеджер по японским акциям в Comgest, отметил: «Основным фактором, определяющим курс иены, является разрыв в ставках или доходности с США, и главным действующим лицом в этом вопросе является ФРС, а ФРС, похоже, готова к снижению».

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Аналитика FreshForex