Прогноз и рекомендация трейдерам 15.08.2024: EURUSD - показатели по доллару могут не позволить закрепиться евро выше1.1000, GBPUSD - Фунт прервал серию побед, USDJPY - данные по доллару могут способствовать росту

EURUSD:

В среду пара EUR/USD совершила кратковременное ралли, достигнув свежего семимесячного пика, после чего вернулась к отметке 1.1000. После того, как данные по росту валового внутреннего продукта (ВВП) ЕС были опубликованы точно в соответствии с ожиданиями, валютная пара поймала рывок выше 1.1000 и к уровню 1.1050. Между тем, промышленное производство в ЕС остается ограниченным, а данные по индексу потребительских цен (CPI) в США оправдали прогнозы, но все же разочаровали рынки.

В четверг ожидается рост розничных продаж в США в июле до 0,3% после снижения на 0,0% в предыдущем месяце. В конце недели также выйдет свежий индекс потребительских настроений Мичиганского университета за август, который, по прогнозам, повысится до 66,9 с 66,4.

Инфляция ИПЦ в США в июле составила 2,9% г/г, что немного ниже прогноза в 3,0%, а базовая инфляция ИПЦ снизилась до 3,2% в годовом исчислении с предыдущего значения в 3,0%, как и ожидали рынки. Месячный индекс потребительских цен, как основной, так и базовый, в июле вырос на 0,2% м/м, но даже этот показатель был округлен по сравнению с данными, составлявшими 0,15% и 0,17% для основного и базового ИПЦ соответственно.

Несмотря на смягчение данных по инфляции на потребительском уровне, инвесторы надеялись, что показатели окажутся еще ниже прогнозов после того, как на этой неделе индекс цен производителей США (PPI) показал более резкое, чем ожидалось, снижение ценового давления на уровне производителей. Однако ослабление ценового давления, похоже, не передается потребителям по принципу «один к одному». Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок сейчас оценивают вероятность двойного снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) 18 сентября лишь в 40%, по сравнению с 50% ранее на этой неделе и 70% на предыдущей.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара GBP/USD отступила и опустилась ниже отметки 1,28500 в среду после того, как инфляция по индексу потребительских цен (ИПЦ) снизилась по обе стороны Атлантики, что прервало четырехдневную полосу побед фунта. Трейдеры будут ожидать данные по росту валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании и розничные продажи в США.

Ожидается, что рост ВВП Великобритании за квартал снизится до 0,6% с предыдущего значения 0,7%, в то время как ВВП Великобритании в годовом исчислении вырастет до 0,9% с предыдущего значения 0,3%. В США ожидается рост розничных продаж за месяц до 0,3 % после 0,0 % в июне.

Инфляция ИПЦ в США в июле составила 2,9% г/г, что немного ниже ожидаемых 3,0%. Базовая инфляция также снизилась до 3,2% в годовом исчислении с предыдущего значения 3,0%. Как основной, так и базовый месячные ИПЦ в июле выросли на 0,2% м/м, превысив прогнозы в 0,15% и 0,17% для основного и базового ИПЦ соответственно.

Несмотря на снижение потребительской инфляции, инвесторы ожидали еще более низких показателей после опубликованного на этой неделе индекса цен производителей (PPI) в США, который показал более значительное снижение ценового давления на уровне производителей. Однако, судя по всему, снижение ценового давления не передается непосредственно потребителям. Согласно инструменту FedWatch от CME, рынки ставок в настоящее время оценивают вероятность двойного снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) 18 сентября лишь в 40%, по сравнению с 50% в начале недели и 70% на предыдущей неделе.

Индекс потребительских цен Великобритании в июле вырос в годовом исчислении, но не оправдал средние прогнозы рынка, составив 2,2% против ожидаемых 2,3%. Этот показатель все еще выше предыдущего значения 2,0%, в то время как базовый индекс инфляции снизился до 3,3% с предыдущего значения 3,5%.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.2850. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.2810

USDJPY:

Неопределенность в отношении вероятных сроков очередного повышения процентных ставок Банком Японии (BoJ) удерживает трейдеров от агрессивных ставок и приводит к тому, что пара USD/JPY находится в диапазоне. На самом деле, японский центральный банк поднял ключевую процентную ставку до 0,25 %, что является самым высоким показателем с 2008 года, в конце июльского заседания и изложил план по сокращению программы покупки облигаций.

Кроме того, глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк продолжит повышать ставки и будет корректировать степень смягчения, если текущие экономические и ценовые перспективы будут реализованы. Это мнение было поддержано в сводке мнений по итогам июльского заседания Банка Японии. При этом заместитель управляющего Банка Японии Синъити Утида снизил шансы на скорое повышение ставок на фоне недавней волатильности на финансовых рынках.

Кроме того, общий позитивный тон в отношении рисков подрывает спрос на безопасную иену и продолжает оказывать некоторую поддержку паре USD/JPY. Однако рост остается ограниченным из-за ставок на более значительное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), подкрепленных признаками ослабления инфляционного давления в США, что удерживает «быков» по доллару в обороне и выступает в качестве встречного ветра.

Двигаясь вперед, инвесторы теперь с нетерпением ожидают выхода экономических показателей США: ежемесячных данных по розничным продажам, обычного еженедельного первичного обращения за пособием по безработице, индекса деловой активности в производственном секторе Empire State и индекса деловой активности в производственном секторе Philly Fed. Кроме того, доходность американских облигаций будет оказывать влияние на доллар, что, наряду с более широкими рисковыми настроениями, должно придать некоторый импульс паре USD/JPY.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Аналитика FreshForex