Прогноз и рекомендация трейдерам 12.09.2024: EURUSD - Ожидание решения ЕЦБ по ставке, GBPUSD - данные из Великобритании могут способствовать понижению, USDJPY - Данные по безработице в США сыграют ключевую роль

EURUSD:

Пара EUR/USD с трудом набирает обороты в ходе азиатской сессии в четверг и колеблется в узком диапазоне, чуть выше психологической отметки 1,1000, или четырехнедельного минимума, достигнутого накануне. Трейдеры, предпочитают дождаться долгожданного заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ), прежде чем позиционировать себя для следующего этапа направленного движения.

Широко ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на фоне признаков охлаждения инфляции в Еврозоне. Ставки были подтверждены данными о том, что индекс потребительских цен (CP) в Германии в августе упал до самого низкого уровня за последние три года и коснулся целевого уровня ЕЦБ в 2%. Это, в свою очередь, подрывает общую валюту и выступает в качестве встречного ветра для пары EUR/USD на фоне умеренного укрепления доллара США (USD).

Опубликованный в среду отчет по ИПЦ США показал, что потребительские цены в США в целом снижаются. Однако базовый индекс потребительских цен указывает на то, что базовая инфляция остается устойчивой, и развеивает надежды на более значительное снижение ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на следующей неделе. Это подкрепляется ростом доходности казначейских облигаций США и приближает индекс доллара (DXY), который отслеживает курс бакса к корзине валют, к месячному пику.

При этом рынки полностью оценили перспективы скорого начала цикла смягчения политики ФРС и снижения ставки на 25 б.п. по итогам заседания FOMC 17-18 сентября. Это, наряду с оптимистичным настроем рынка, сдерживает дальнейшее укрепление безопасного доллара США. Это должно продолжать оказывать некоторую поддержку паре EUR/USD в преддверии ключевого события, связанного с риском для центрального банка, и требует осторожности от медвежьих трейдеров.

Инвесторы также могут предпочесть дождаться обновленных экономических прогнозов ЕЦБ, которые, наряду с комментариями Кристин Лагард, окажут влияние на курс евро. Кроме того, публикация индекса цен производителей США (PPI) может придать новый импульс паре EUR/USD и создать некоторые значимые торговые возможности позднее в ходе североамериканской сессии.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара GBP/USD остается под давлением, торгуясь вблизи отметки 1,3030, поскольку рынок отреагировал на последние данные по инфляции в США. Данные по экономической активности, опубликованные в ходе европейской сессии, похоже, оказали дополнительное давление на фунт.

В то время как базовая инфляция снизилась, годовой базовый ИПЦ, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в августе остался неизменным на уровне 3,2%, что соответствует ожиданиям рынка. Однако в месячном исчислении индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен выросли на 0,2 и 0,3 % соответственно, превысив рыночные прогнозы. Эти данные заставили трейдеров снизить вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов, и теперь рынок оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 85%.

Ослаблению британского фунта способствовало сообщение о слабом выходе данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) в ходе европейских сессий. Несмотря на это, опережающие индикаторы указывают на потенциальное восстановление экономической активности в Великобритании, что позволяет предположить, что Банк Англии вряд ли снизит ставки более чем на 50 базисных пунктов к концу года, что может оказать некоторую поддержку британскому фунту, но давление со стороны доллара на фунт может перевесить эту поддержку.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.3005, при закреплении выше рассматриваем Sell позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Buy.

USDJPY:

Пара USD/JPY прервала свою двухдневную полосу неудач, торгуясь около отметки 142,70 в европейские часы в четверг. Японская иена (JPY) остается сдержанной после замечаний члена правления Банка Японии (BoJ) Наоки Тамуры.

Член правления Банка Японии Тамура заявил, что «нет никакой предварительной идеи относительно темпов дальнейшего повышения ставки». В отличие от США и Европы, в Японии повышение ставок, как ожидается, будет происходить постепенно. Точные сроки, когда краткосрочные ставки в Японии могут достичь 1%, будут зависеть от экономических и ценовых условий на тот момент.

Рост пары USD/JPY может быть обусловлен растущими ожиданиями меньшего снижения процентной ставки ФРС в сентябре. Августовские данные по индексу потребительских цен (CPI) в США показали, что базовая инфляция снизилась до трехлетнего минимума. Это событие повысило вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет цикл смягчения с понижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в сентябре.

Индекс потребительских цен в США в августе снизился до 2,5% в годовом исчислении с предыдущего значения 2,9%. Индекс не дотянул до ожидаемых 2,6%. Тем временем, базовый индекс потребительских цен составил 0,2% за месяц. Базовый индекс потребительских цен, за исключением цен на продукты питания и энергоносители, остался без изменений на уровне 3,2% г/г. В месячном исчислении базовый ИПЦ вырос до 0,3% с предыдущего значения 0,2%.

Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки ожидают снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Вероятность снижения ставки на 50 б.п. резко снизилась до 15,0% с 44,0% неделю назад.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 142,95, при закреплении выше рассматриваем Buy позиции, при отскоке рассматриваем позиции на Sell.

Аналитика FreshForex