Прогноз и рекомендация трейдерам 10.04.2024: EURUSD - ЕЦБ может оставить ставку без изменений, GBPUSD - Рынки прогнозируют снижение ставки Банка Англии, USDJPY - Нестабильный путь Японской йены

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

15:30 МСК. USD - Индекс потребительских цен

21:00 МСК. USD - Публикация протокола заседания ФРС

EURUSD:

По обе стороны Атлантики экономическая повестка была скудной, поскольку участники рынка готовились к выходу данных по инфляции в США в среду и решению Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике в четверг.

Ожидается, что индекс потребительских цен (ИПЦ) в США за март вырастет на 0.3% в месячном исчислении, что ниже февральского повышения на 0.4%, а в годовом исчислении ИПЦ вырастет с 3.2% до 3.4%. Базовый ИПЦ, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, по прогнозам, снизится с 0.4 до 0.3 % в месячном исчислении и с 3.8 до 3.7 % в годовом исчислении.

Ожидается, что ЕЦБ оставит ставки без изменений 11 апреля, однако растет вероятность того, что президенту Лагард и Ко, вероятно, придется смягчить политику в июне, если они хотят добиться мягкой посадки. Это приведет к увеличению разницы в процентных ставках между Еврозоной (ЕС) и США, что будет способствовать дальнейшему снижению EUR/USD.

Сегодня будут опубликованы отчет по индексу потребительских цен (CPI) за март в США и протокол заседания ФРС. В четверг центральное место займет решение Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике. Ожидается, что на апрельском заседании ЕЦБ оставит ставки без изменений, но вероятность смягчения политики в июне возрастает.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.0875. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.0830

GBPUSD:

Пара GBP/USD торгуется вблизи отметки 1.2675 на ранней азиатской сессии в среду. Индекс доллара США (DXY) консолидируется чуть выше отметки 104,00 на фоне осторожных настроений. Инвесторы ожидают данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, а также публикации протокола заседания ФРС позднее в течение дня.

Согласно последнему прогнозу Управления по бюджетной ответственности Великобритании (OBR), экономика страны вырастет на 0.8% в этом году на фоне восстановления внутреннего спроса. Ежемесячные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) будут опубликованы в пятницу. Если данные по ВВП окажутся сильнее прогнозов, это может замедлить цикл смягчения и повысить курс фунта стерлингов (GBP) по отношению к доллару США. В настоящее время рынки прогнозируют снижение ставки Банка Англии (BoE) на 75 базисных пунктов (б.п.) в этом году, что приведет к снижению базовой ставки с текущего уровня 5.25% до 4.5%.

Некоторые чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) выступили с "ястребиными" заявлениями. Президент ФРС Чикаго Остан Гулсби заявил в понедельник, что недавний отчет о занятости был "довольно сильным", но центральный банк должен взвесить, как долго он сможет сохранять текущую процентную ставку без ущерба для экономики. Между тем, президент ФРС Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что рынок труда больше не является "горячим", но остается напряженным. По его словам, базовый сценарий заключается в том, что инфляция продолжит снижаться.

Финансовые рынки оценили вероятность снижения ставки в июне почти в 57%, а вероятность снижения ставки в июле упала ниже 75%, согласно данным CME FedWatch Tool. Все внимание будет приковано к данным по индексу потребительских цен в США за март, так как они могут помочь ФРС определить направление денежно-кредитной политики после того, как в прошлом месяце показатель вырос на 3.2% по сравнению с предыдущим годом. Признаки устойчивой инфляции и уверенного роста в США могут способствовать укреплению доллара в ближайшей перспективе.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен

USDJPY:

Пара USD/JPY сохраняет молчание перед публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) в США и протоколов заседания ФРС в среду. Пара держится около отметки 151.80 в часы азиатских торгов. Японская йена (JPY) может столкнуться с проблемами, так как глава Банка Японии (BoJ) Казуо Уэда заявил, что он не будет изменять денежно-кредитную политику исключительно для решения проблемы колебаний валютного курса.

Управляющий Уэда также подчеркнул, что сохраняющаяся в Японии дефляция и низкий уровень инфляции создают проблемы для влияния на инфляционные ожидания населения посредством расширения денежной базы. Поскольку трендовая инфляция все еще ниже 2%, крайне важно поддерживать траекторию развития экономики на пути к достижению целевого показателя в 2% путем сохранения благоприятных монетарных условий.

Данные показали, что индекс цен производителей (PPI) в Японии в марте вырос на 0.8 % в годовом исчислении, оправдав ожидания и ускорившись по сравнению с пересмотренным в сторону повышения значением 0.7 % в феврале. Это самый высокий показатель с октября прошлого года. Однако месячный индекс цен производителей увеличился на 0.2%, не дотянув до ожидаемых 0.3%.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Аналитика FreshForex