Прогноз и рекомендация трейдерам 03.06.2024: EURUSD - ЕЦБ может снизить ставку из-за инфляции в еврозоне, GBPUSD - Неопределенность в преддверии выборов, USDJPY - Доллар улучшит свои позиции

EURUSD:

Пара EUR/USD продолжает расти в районе 1.0850 в понедельник во время ранней азиатской сессии. Более низкие данные по инфляции PCE в США и более хорошие, чем ожидалось, данные по инфляции HICP в еврозоне оказывают некоторую поддержку основной паре. Индекс PMI для производственной сферы США от ISM за май будет в центре внимания в понедельник перед решением Европейского центрального банка по процентной ставке в среду.

В пятницу Бюро экономического анализа Министерства торговли сообщило, что инфляция в США, измеряемая индексом цен расходов на личное потребление (PCE), в апреле выросла на 0,3% в месячном исчислении, как и ожидалось. В годовом исчислении показатель PCE в апреле составил 2,7% г/г, что соответствует мартовскому росту и соответствует прогнозам.

Индекс базовых цен PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 2.8% в годовом исчислении, что совпало с консенсусом рынка. Базовая инфляция оказалась на самом низком уровне с марта 2021 года. Однако последних данных оказалось недостаточно для того, чтобы запустить ожидания снижения ставки ФРС, так как инвесторы считают, что ФРС необходимо больше доказательств, чтобы получить уверенность в том, что инфляция находится на пути к достижению целевого уровня в 2%.

Более высокая, чем ожидалось, инфляция в Еврозоне может не остановить ЕЦБ от снижения процентных ставок на этой неделе, но это может стать сигналом к остановке в июле и более медленному снижению ставок в ближайшие месяцы. По данным Reuters, финансовые рынки прогнозируют снижение ставок ЕЦБ почти на 25 базисных пунктов (б.п.) в июне и на 57 б.п. в 2024 году. Трейдеры будут внимательно следить за пресс-конференцией Лагард в поисках новых сигналов о темпах снижения ставок после июня. Любое «голубиное» сообщение от ЕЦБ, вероятно, окажет давление на евро (EUR) и создаст встречный ветер для пары EUR/USD.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.0875. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.0830.

GBPUSD:

Пара GBP и USD начала новую неделю на сдержанной ноте и колеблется в узком диапазоне около 1.2740 в течение азиатской сессии. В то же время, понижательные тенденции остаются сдержанными на фоне умеренного ослабления доллара США (USD), вызванного признаками ослабления инфляционного давления в Соединенных Штатах (США).

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в апреле не изменился и составил 2,7% в годовом исчислении. Кроме того, индекс цен Core PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, совпал с консенсус-оценкой и вырос на 2,8% в годовом исчислении. Эти данные должны позволить Федеральной резервной системе (ФРС) снизить процентные ставки позднее в этом году. Кроме того, общий позитивный тон в отношении рисков, похоже, подрывает безопасный доллар США, что, в свою очередь, является попутным ветром для пары GBP/USD.

Британский фунт (GBP), с другой стороны, получает поддержку от ожиданий того, что более устойчивое ценовое давление в Соединенном Королевстве (UK) может заставить Банк Англии (BoE) сохранить процентные ставки на текущем уровне еще на некоторое время. Тем не менее, неопределенность в преддверии всеобщих выборов в Великобритании 4 июля удерживает быков по фунту от агрессивных ставок и ограничивает рост пары GBP/USD. Трейдеры ожидают выхода индексов деловой активности в производственном секторе Великобритании и США, чтобы придать импульс перед выходом индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами на покупку при уровне цен 1.2780. Рассматриваем ордера на продажу при уровне цен 1.2700

USDJPY:

Японская иена (JPY) обесценивается, а министр экономики Японии Йошитака Синдо сегодня заявил, что правительство «продолжит усилия по достижению первичного баланса на территории профицита в 2025 финансовом году». Синдо также выразил оптимизм, заявив, что «реальный экономический рост на 1.3% в 2025 финансовом году не так уж нереален», сообщает Reuters.

Индекс потребительских цен (CPI) в Японии, опубликованный в пятницу в Токио, в мае вырос до 2.2% в годовом исчислении по сравнению с апрельским ростом на 1.8%. Если общенациональная инфляция в Японии снизится, это, вероятно, удержит Банк Японии (BoJ) от повышения процентных ставок. Значительная разница в процентных ставках между Японией и другими странами продолжает оказывать давление на японскую иену, поддерживая пару USD/JPY.

Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к шести другим основным валютам, потерял позиции после выхода предпочтительных данных Федеральной резервной системы США по расходам на личное потребление (PCE), которые показали замедление ценового давления в апреле.

На прошлой неделе представители Федеральной резервной системы (ФРС) заявили, что центральный банк потенциально может достичь целевого уровня инфляции в 2% в год без дополнительного повышения процентных ставок. Такая позиция привела к снижению доходности казначейских облигаций США, что ослабило доллар США.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

Аналитика FreshForex