Прогноз и рекомендация трейдерам 03.04.2024: EURUSD - Спекуляции на снижение евро ставок, GBPUSD - Встречный ветер для пары, USDJPY - Маловероятное укрепление японской йены

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17:00 МСК. USD - Индекс деловой активности в секторе услуг от ISM

19:10 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

EURUSD:

Пара EURUSD держится за небольшие потери вблизи 1.0775. Ослабление индекса доллара США (DXY) ниже отметки 105,00 оказало некоторую поддержку основной паре. Однако более слабые данные по инфляции в Германии во вторник оказывают давление на евро, поскольку они вызвали спекуляции о снижении ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Инвесторы ожидают новых данных по инфляции в еврозоне за март и индекса PMI для сферы услуг от ISM в США, чтобы придать новый импульс.

Голубиные комментарии многих чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) оказывают давление на доллар. Президент ФРС Кливленда Лоретта Местер заявила во вторник, что ожидает снижения ставок в этом году, но исключила возможность проведения следующего заседания в мае. Тем временем президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дэйли заявила, что считает "разумным" три снижения ставки в 2024 году, но ей нужны более убедительные доказательства, чтобы подтвердить это. Фьючерсные трейдеры ожидают, что ФРС США начнет смягчение на июньском заседании и сократит ставку на три четверти процентного пункта к концу года.

Инфляция в Германии в марте снизилась немного сильнее, чем ожидалось, и стала самой низкой почти за три года, сообщило во вторник немецкое статистическое ведомство Destatis. Предварительный Гармонизированный индекс потребительских цен Германии (HICP) в марте вырос на 0.6% по сравнению с предыдущим месяцем, что немного ниже прогноза роста на 0.7% по сравнению с предыдущим месяцем. В годовом исчислении HICP вырос на 2.3%, что ниже консенсус-прогноза рынка в 2.4%. Более низкий уровень инфляции указывает на то, что Германия приближается к целевому уровню Европейского центрального банка (ЕЦБ) в 2%, что повышает надежды рынка на скорое снижение процентной ставки. Это, в свою очередь, оказывает давление на евро (EUR) и создает встречный ветер для пары EUR/USD.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.0800. Продаем при уровне цен 1.0750

GBPUSD:

GBPUSD остается уязвимой из-за замедления инфляции в Великобритании и мрачных настроений на рынке. Трейдеры будут пристально следить за выступлением ФРС в среду, так как оно может дать некоторые намеки на траекторию процентных ставок и перспективы политики.

Во вторник многие чиновники ФРС говорили о перспективах денежно-кредитной политики. Президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что по-прежнему ожидает снижения процентных ставок в этом году, но исключила возможность проведения следующего заседания в мае. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли также ожидает снижения ставок в этом году, но только после того, как появятся новые доказательства того, что инфляция остыла. Президент ФРС Сан-Франциско Дейли заявила, что три снижения ставок в этом году - это "очень разумный базовый уровень", хотя ничего не гарантировано. По данным CME FedWatch Tool, инвесторы сейчас оценивают вероятность снижения ставки к июню примерно в 65%, по сравнению с примерно 70% после мартовского заседания ФРС.

Во вторник февральские данные JOLTS о количестве открытых вакансий в США выросли до 8,756 млн в феврале с пересмотренных в сторону понижения 8,748 млн в январе, что оказалось лучше рыночных оценок. Между тем, объем фабричных заказов улучшился до 1,4% м/м в феврале после падения на 3,8% в предыдущем чтении.

Трейдеры повышают ставки на то, что Банк Англии (BoE) снизит процентную ставку раньше ФРС США в этом году, что оказывает давление на фунт стерлингов (GBP). Кроме того, ослабление инфляции в Великобритании и мрачные настроения на рынке могут оказать давление на фунт стерлингов и ограничить рост пары GBP/USD.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами sell от текущего уровня цен

USDJPY:

Инвесторы остаются начеку на фоне возможности вмешательства японских властей, чтобы предотвратить дестабилизирующее падение национальной валюты. Это, наряду с общим ослаблением настроений на фондовых рынках, оказалось ключевым фактором, оказавшим некоторую поддержку "безопасной" йене.

Доллар США (USD) консолидируется на откате от пятимесячного максимума и вносит свой вклад в мягкий тон предложения вокруг пары USD/JPY. Тем не менее, любое значительное укрепление иены кажется маловероятным на фоне "голубиных" заявлений Банка Японии (BoJ), сигнализирующих о том, что следующее повышение ставки произойдет нескоро. Напротив, рынки продолжают снижать ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в июне.

Ожидания того, что разрыв между американскими и японскими процентными ставками останется большим, могут еще больше удержать быков по японской иене от агрессивных ставок, что, в свою очередь, поможет ограничить снижение пары USD/JPY. Теперь инвесторы обратят внимание на экономическую повестку дня в США, где будут опубликованы отчет ADP по занятости в частном секторе и индекс PMI в сфере услуг ISM. Эти данные, а также выступления влиятельных членов FOMC, включая председателя ФРС Джерома Пауэлла, должны придать новый импульс.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами buy от текущего уровня цен

Аналитика FreshForex