Прогноз и рекомендация трейдерам 02.09.2024: EURUSD - евро укрепляется на фоне ожидания снижения ставки, GBPUSD - фунт укрепляется, USD/JPY ограничена в росте

EURUSD:

Пара EUR/USD прервала трехдневную полосу неудач, торгуясь около отметки 1,1050 во время азиатской сессии в понедельник. Рост пары EUR/USD может быть связан с ослаблением доллара США (USD) после «голубиных» настроений вокруг Федеральной резервной системы США (ФРС). Однако июльский индекс расходов на личное потребление (PCE) в США мог оказать поддержку доллару и ограничить рост пары.

В пятницу Бюро экономического анализа США сообщило, что базовый индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в июле вырос на 2,5% в годовом исчислении, что соответствует предыдущему значению 2,5%, но не дотягивает до прогноза 2,6%. Между тем, базовый индекс PCE, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в июле вырос на 2,6% в годовом исчислении, что соответствует предыдущему значению в 2,6%, но немного ниже консенсус-прогноза в 2,7%.

Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки полностью ожидают снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на сентябрьском заседании. Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостич, один из ведущих «ястребов» в FOMC, на прошлой неделе заявил, что, возможно, настало «время двигаться» в сторону снижения ставок из-за дальнейшего охлаждения инфляции и более высокого, чем ожидалось, уровня безработицы. Индикатор FedTracker от FXStreet, который оценивает тон выступлений чиновников ФРС по шкале от 0 до 10 по принципу «голубиного» до «ястребиного» с помощью специальной модели искусственного интеллекта, оценил слова Кашкари как нейтральные с оценкой 5,6 балла.

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Виллеруа де Гальо заявил в пятницу, по данным Bloomberg, что существуют «веские причины» для того, чтобы центральный банк рассмотрел возможность снижения ключевой процентной ставки в сентябре. Гальо предложил принять меры на предстоящем заседании 12 сентября, отметив, что решение о новом снижении ставки будет справедливым и благоразумным.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен

GBPUSD:

Пара GBP/USD закрепилась в районе 1,3135, прервав трехдневную полосу неудач на ранней азиатской сессии в понедельник. В отсутствие важных экономических данных из Великобритании на этой неделе, динамика цен на доллар будет основным фактором для GBP/USD. В пятницу центральное место займут данные по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за август.

Ожидания смягчения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США по-прежнему оказывают давление на доллар. Председатель ФРС Джером Пауэлл на прошлой неделе дал понять, что снижение ставки неизбежно, ссылаясь на проблемы на рынке труда. По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры сейчас оценивают почти в 70% вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре, в то время как шансы на снижение ставки на 50 б.п. составляют 30%.

Ключевые данные по занятости в США в пятницу помогут определить, сможет ли доллар США (USD) продолжить восстановление. Ожидается, что в августе экономика США пополнилась 163 тыс. рабочих мест, а уровень безработицы снизился до 4,2%. Прогнозируется, что средняя почасовая заработная плата в июле выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Если результаты окажутся слабее ожиданий, это может вызвать опасения по поводу замедления темпов роста экономики США и повлечь за собой снижение курса доллара.

С другой стороны, у инвесторов появляется уверенность в том, что цикл смягчения политики Банком Англии (BoE) будет постепенным в оставшуюся часть года, что может повысить курс фунта стерлингов (GBP). Согласно опросу Reuters, экономисты ожидают еще одного снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) от Банка Англии в этом году.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Buy от текущего уровня цен.

USDJPY:

Японская иена (JPY) остается стабильной по отношению к доллару США (USD) после выхода данных по индексу расходов на личное потребление (PCE) в США за июль, которые заставили трейдеров снизить ожидания агрессивного снижения ставки Федеральной резервной системы в сентябре.

Согласно данным CME FedWatch Tool, рынки полностью ожидают, что ФРС на своем сентябрьском заседании снизит ставку как минимум на 25 базисных пунктов (б.п.). Трейдеры, вероятно, сосредоточатся на предстоящих данных по занятости в США, включая данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) за август, чтобы получить дальнейшее представление о потенциальном размере и темпах снижения ставки ФРС.

В понедельник японские компании сообщили о росте капитальных расходов на 7,4% во втором квартале. Кроме того, индекс PMI для производственной сферы страны за август был пересмотрен в сторону повышения до 49,8 с 49,5, что указывает на тенденцию к стабилизации. В пятницу рост инфляции в Токио усилил агрессивную позицию Банка Японии (BoJ) в отношении монетарной политики, повысив курс японской йены и ограничив рост пары USD/JPY.

Торговая рекомендация: Торговля преимущественно ордерами Sell от текущего уровня цен.

Аналитика FreshForex