Доллар оставил пик позади. Прогноз EURUSD Forex на неделю от 01.12.2022: Среднесрочный фундаментальный анализ. Все самое плохое для EURUSD закончилось

ФРС не намерена больше жертвовать собственной экономикой для победы над инфляцией. Именно такие новости хотели услышать фондовые индексы США и EURUSD. Услышали. Что дальше? 

Фундаментальный прогноз по доллару на неделю

Чтобы заниматься трейдингом на Forex, нужно быть немножечко сумасшедшим. Таким сумасшедшим, как последний день осени. Таким, как весь 2022. Волатильность основных валютных пар в настоящее время существенно превышает исторические уровни. Череда потрясений, свалившихся на головы инвесторов в этом году, настолько изменила торговлю, что можно поседеть буквально за сутки. Особенно 30 ноября, когда пара EURUSD металась в торговом диапазоне 1,0325-1,0395 как зверек в клетке, вышла из него только чтобы вновь зайти и устремиться к противоположной границе.

Волатильность основных валютных пар на Forex

Источник: Bloomberg.

Инвесторов бросало то в жар, то в холод на фоне разочаровывающей статистики по европейской инфляции, американским занятости в частном секторе от ADP и числе открытых вакансий. Апофеозом стало выступление Джерома Пауэлла, нежелание которого предстать в роли "супер-ястреба" привело к стремительному росту фондовых индексов США и вернуло EURUSD выше 1,04.

По словам председателя ФРС, они с коллегами не хотят переусердствовать, потому как снижение ставок – это не то, чем хотел бы заниматься центробанк в ближайшее время. Вот почему Федрезерв  замедляет монетарную рестрикцию. Он двигается в темноте экономических данных. ФРС требуется наощупь найти правильный уровень ставки, а в таких условиях нестись сломя голову смерти подобно. 

Джером Пауэлл пытался сгладить свои отнюдь не «ястребиные» комментарии заявлениями, что работа еще не выполнена, история настоятельно предупреждает о преждевременной смене курса, и Федрезерв будет действовать до тех пор, пока инфляция не вернется к таргету в 2%. Но рынки услышали только то, что хотели услышать. ФРС начинает учитывать двусторонние риски. Если в Джексон Хоуле ее глава поставил фондовые индексы на колени фразой о готовности причинить экономике боль, но свернуть шею высокой инфляции, то на исходе осени все изменилось. Центробанк сквозь тернии видит путь к звездам – к мягкой посадке экономики США. И готов по этому пути следовать.

Готовность Джерома Пауэлла и компании учитывать двусторонние риски, как для инфляции, так и для экономики, – хорошая новость для рынка акций и EURUSD. Доллар США, вероятнее всего, оставил свой пик позади и будет слабеть. На этом фоне замедление европейского CPI с 10,6% до 10% в октябре имеет для основной валютной пары куда меньшее значение, чем раньше.

Динамика европейской инфляции

Источник: Wall Street Journal.

Торговый план по EURUSD на неделю

На бумаге более медленный рост потребительских цен в валютном блоке позволяет ЕЦБ снизить скорость повышения ставок, что ослабит евро. Но на фоне всеобщего бегства от гринбэка это вряд ли изменит «бычьи» настроения по EURUSD. Тем более, что ожидания разочаровывающей статистики по американскому рынку труда способны разогреть ралли. Сформированные после разворота от уровня 1,039 лонги по евро держим и периодически наращиваем. В качестве первоначальных таргетов выступают отметки 1,05 и 1,061.

Аналитика Litefinance