Декабрь на Forex: опасен ли Омикрон? Прогноз на месяц по EURUSD, EURJPY, GBPJPY и CHFJPY

Возникший на исходе ноября новый штамм COVID-19 продолжит будоражить финансовые рынки и в декабре. Если до середины последнего месяца года ситуация устаканится, внимание инвесторов вновь вернется  к монетарной политике. Поговорим на эту тему и составим торговый план по EURUSD, EURJPY, GBPJPY и CHFJPY.

Фундаментальный прогноз по валютам G10 на месяц

Если на стене висит ружье, рано или поздно оно выстрелит. До осени статистический анализ с фундаментальным уклоном не мог похвастать результативностью, однако в ноябре он произвел настоящий фурор. Продажи AUDJPY и NZDJPY принесли 6,2% и 5,8% прибыли, шорты по фунту против доллара США и швейцарского франка добавили 2,7% и 2,2% к общей величине депозита, а ставка на коррекцию нефти позволила заработать 3,3% и 7,4% на покупках USDCAD и USDNOK. 27,6% без использования левериджа! Впечатляющий результат, заставляющий с интересом наблюдать за сезонным фактором на Forex. 

Фаворитами декабря принято считать европейские валюты. С 1975 по 2020 швейцарский франк и евро укреплялись по отношению к доллару США в 29-ти случаях из 46-ти, шведская крона – в 30-ти, фунт – в 26-ти, норвежская крона – в 25-ти. В качестве причины такой впечатляющей динамики нередко назывался наплыв туристов в Старый Свет во время Рождества. Действительно, в Европе в этот период года очень красиво. Казалось бы, пандемия должна была внести коррективы как в туристические маршруты, так и в работу сезонного фактора на Forex. На самом деле по итогам последнего месяца 2020 котировки EURUSD подросли на 2,5%, а USDCHF упали на 2,7%.

Периоды роста-падения

Источник: BoE, расчеты LiteFinance.

Среди аутсайдеров декабря – американский и канадский доллары, а также японская иена. Средние значения и медианы по «луни» отрицательны, недалеко от него ушла и валюта Страны восходящего солнца. Ее потенциальная слабость означает лишь одно – Омикрон по факту окажется не таким страшным, как в настоящее время предполагается. Доказательством этого является и нахождение «новозеландца» на вершине рейтинга. 

Средние значения и медианы

Источник: BoE, расчеты LiteFinance.

В благоприятные для себя периоды евро укреплялся по отношению к гринбэку в среднем на 2,8%, «свисси» – на 3,3%, шведская крона на 2,5%, фунт – на 2,2%. При закрытии в красной зоне «канадец» терял 1,2% своей стоимости, иена – 2,7%.

Динамика котировок в периоды роста-падения

Источник: BoE, расчеты LiteFinance.

Ключевыми событиями декабря станут заседания ведущих центробанков мира. Если Омикрон не внесет корректив в их планы, ФРС объявит о более быстром сворачивании QE, чем в настоящее время предполагается, ЕЦБ – о завершении PEPP в марте и о расширении APP, Банк Англии – о повышении ставки РЕПО.

Торговый план по EURUSD, EURJPY, GBPJPY и CHFJPY на месяц

Вера в лучшее позволяет мне рекомендовать покупки EURJPY, GBPJPY и CHFJPY. Ралли данных пар возможно только в том случае, если доходность казначейских облигаций США вернется к росту. А это, в свою очередь, зависит от нового штамма COVID-19. 

Что касается EURUSD, то, на мой взгляд, максимум, о чем могут мечтать «быки», – это рост к области 1,1425 - 1,145 с последующим отбоем от важных сопротивлений и возвращением к нисходящему тренду. По моему мнению, после продолжительного похода на юг, пара нуждается в привале, что усиливает риски развития кратко- или среднесрочной консолидации. Вместе с тем, фундамент под «медвежьей» тенденцией остается незыблемым – дивергенции в экономическом росте США и еврозоны, а также в монетарной политике ФРС и ЕЦБ не позволяют сомневаться в силе продавцов.

Аналитика Litefinance