Получить 100$ на счет бесплатно!!

 

 

 

 

«Австралиец» стучится в закрытую дверь. Прогноз AUDUSD от 20.12.2022: Среднесрочный фундаментальный анализ. Банк Японии испортил настроение AUDUSD

article45274.jpg

Ожидания ралли Санта-Клауса на рынке акций США и вера инвесторов, что RBA продолжит цикл повышения ставок внушали надежду на продолжение восходящего тренда по AUDUSD. Однако Банк Японии все испортил. 

 

социальный трейдинг, заработок для новичков и профи на финансовых рынках

 

Фундаментальный прогноз по австралийскому доллару


Высокие ставки, которым рынки не верят? Или окончание цикла, которое противоречит макростатистике? В судьбе AUDUSD немало темных пятен, и пока инвесторы не разберутся, что к чем, пара будет реагировать на изменение глобального аппетита к риску. Он на фоне разочаровывающих данных по экономике США и «ястребиной» риторике полпредов ФРС оставляет желать лучшего, поэтому обвал «оззи» ниже 0,67 выглядит закономерным. Однако «австралиец» еще повоюет.


Несмотря на то, что Федрезерв в своих прогнозах дал четко понять, что намерен довести стоимость заимствований до 5,25%, срочный рынок ему не поверил. Ожидания потолка ставки по федеральным фондам на мгновения превысили 5%, однако затем опустись к 4,9%. Инвесторы увидели в ухудшении оценок ВВП и уровня безработицы призрак рецессии, без которой инфляцию якобы не снизишь. Наличие спада делает нецелесообразным рост затрат по займам до 5,25%. 


В Австралии ситуация прямо противоположная. RBA с мая поднял cash rate на 300 б.п до 3,1%, что стало самой агрессивной монетарной рестрикцией с 1989. Однако на своем последнем заседании центробанк рассматривал возможность приостановки цикла! Инвесторы ему не поверили, ожидая дальнейшего роста ставки до 3,6%, и сильная статистика по рынку труда их еще больше убедила в своей правоте. Безработица осталась на рекордно низком уровне 3,4%, а занятость выросла на 64 тыс, в три раза превзойдя прогнозы.

 

Динамика австралийской занятости

Источник: Bloomberg.


Таким образом, срочный рынок не верит в агрессию ФРС, но требует агрессии от Резервного банка Австралии. При этом экономика Зеленого континента вряд ли окунется в рецессию, даже если Штаты в ней утонут. Все это хорошие новости для AUDUSD. 


Влияние событий в Китае на анализируемую пару пока неоднозначно. С одной стороны, BofA отмечает, что уход Пекина от политики COVID-ZERO меняет рынок опционов. Если до конца ноября поток денег был направлен в сторону call по доллару США, то сейчас инвесторы ориентируются на call по евро и «австралийцу».  Danske Bank, напротив, пугает рынки прогнозом о росте смертности в Поднебесной до 800 тыс и численности инфицированных до 10 млн в день на пике. В результате из-за массовых болезней обострятся перебои с поставками, что негативно отразится на AUDUSD. 


При составлении прогноза необходимо учитывать возросшую чувствительность пары к динамике фондовых индексов США. Это связано с падением волатильности австралийского доллара и иены, что широко открывает дверь для carry trade. 

 

Динамика волатильности иены и австралийского доллара

Источник: Bloomberg.

 

Торговый план по AUDUSD на неделю


Напротив, неожиданное решение Банка Японии расширить диапазон таргетируемой доходности эту дверь закрывает. Если ставки в Стране восходящего солнца будут расти, как и курс иены, стоимость фондирования увеличится, что негативно отразится на AUDUSD. Именно с сюрпризом от BoJ связано падение пары. Краткосрочно придерживаемся стратегии продаж, однако отбой от поддержек на 0,62-0,63 и 0,6565-0,6575 может стать основанием для входа в лонг.

 

Аналитика Litefinance

 

 

Рейтинг: 0 Голосов: 0 247 просмотров

Нет комментариев. Ваш будет первым!

← Назад