Что такое Wrapped Bitcoin (Обернутый биткоин)?

Все, кто знаком с криптовалютой, знают, что разные блокчейны используют разные протоколы и обладают разными функциями, что часто делает их несовместимыми друг с другом. Обернутые токены решают эту проблему, позволяя передавать ликвидные криптоактивы из одной сети в другую.

Wrapped Bitcoin (WBTC), или обернутый биткойн, один из самых распространенных примеров обернутого токена. Он позволяет воспользоваться преимуществами совместимости криптовалют и получить доступ к экосистеме децентрализованных финансов (DeFi). В этой статье вы узнаете, что такое обернутый биткойн (Wrapped bitcoin, WBTC), в чем заключаются особенности wrapped-токена, его преимущества и недостатки, различия между BTC и WBTC и многое другое.

В статье разберем:

• Что такое “обернутая” криптовалюта?
• Как купить WBTC?
• Преимущества Wrapped Bitcoin
• WBTC против BTC: что лучше
• Является ли Wrapped Bitcoin хорошей инвестицией?
• Безопасен ли WBTC?
• Вывод
• FAQs по Wrapped Bitcoin

Что такое “обернутая” криптовалюта?

Концепция обернутой криптовалюты аналогична стейблкоинам (USDT, USDC, BUSD и т. д.). Это означает, что стоимость токена привязана один к одному к базовой криптовалюте, что позволяет использовать его в сторонних блокчейнах. Как вы знаете, есть немало подводных камней, связанных с подключением различных сетей. Обернутая криптовалюта представляет собой компромиссное решение: она устанавливает мост между различными блокчейнами, открывает доступ к платформам DeFi, а также способствует ликвидности wrapped-версии криптовалюты и, как следствие, ее широкому распространению.

Одним из самых популярных примеров обернутой криптовалюты является обернутый биткойн (WBTC). С его помощью пользователи BTC преодолевают существенные различия между сетями Bitcoin и Ethereum и одновременно пользуются преимуществами и функционалом обоих блокчейнов. WBTC — это токен стандарта ERC- 20, который стоит 1 BTC. Однако в отличие от основной криптовалюты, WBTC можно использовать в сети Ethereum и его системе децентрализованных приложений (DApps).

Помимо токенов, обернутых для блокчейн Ethereum, существуют токенизированные версии криптовалют для других сетей. Например, можно обернуть BTC, ETH, XRP и т. д. в виде wrapped-токенов стандарта BEP-20 для их использования в Binance Smart Chain (BSC).

Как работают токены WBTC?

WBTC — это биткойн, который можно использовать в блокчейне Ethereum. Проект был запущен в январе 2019 тремя организациями: BitGo, Kyber Network и Ren.  Завернутый биткойн стал мостом между сетями Биткойн и Эфириум, предоставив своим пользователям доступ к быстрорастущей экосистеме DeFi и DApps. В процесс управления WBTC входят 3 ключевых участника: децентрализованная автономная организация (DAO), продавцы и хранители.

• DAO является регулирующим органом. Сообщество состоит из 17 заинтересованных сторон и более 40 участников, в том числе продавцов, бирж, кошельков и других.
• Хранители выпускают и распаковывают WBTC, а также обеспечивают безопасность резервов BTC.
• Продавцы выступают в роли дистрибьюторов WBTC. Они уведомляют хранителя об упаковке и распаковке биткойнов и доставляют обернутый токен конечному пользователю.

Как купить WBTC?

Если пользователь захочет приобрести обернутый биткойн, ему необходимо выполнить несколько простых шагов:

1. Пользователь выбирает продавца (мерчанта), который будет управлять процессом транзакции и отправляет запрос.
2. Продавец (мерчант) запускает процедуру подтверждения личности клиента, исключает вероятность отмывания денег и отправляет заявку кастодиалу (хранителю).
3. Хранитель (кастодиал) выпускает (обертывает) определенное количество WBTC (в зависимости от стоимости полученных BTC) и отправляет его продавцу.
4. Пользователь и продавец заключают сделку на централизованной (CEX) или децентрализованной бирже (DEX). В результате пользователь забирает токенизированную версию, WBTC, а продавец получает BTC.

После получения WBTC пользователям предоставляется доступ к многочисленным платформам в DeFi-секторе, созданным в сети Ethereum, например MakerDAO, Compound, Uniswap и т. д.

Если пользователи хотят обменять WBTC на Биткойн, им придется пройти точно такую же процедуру.

1. Пользователь находит продавца и делает запрос на BTC.
2. Продавец начинает процедуру сжигания (развертки) и находит кастодиала (хранителя).
3. Хранитель предоставляет необходимое количество BTC (в зависимости от суммы WBTC).
4. Пользователь получает свои биткоины обратно, а продавец уничтожает (т. е. сжигает) полученные wrapped-токены.

Преимущества Wrapped Bitcoin

Wrapped Bitcoin — это инновационная технология, которая обеспечивает совместимость блокчейнов Bitcoin и Ethereum. С ее помощью пользователи BTC получили доступ к экосистеме DeFi и множеству DApp на основе Ethereum. Давайте посмотрим на другие важные преимущества WBTC.

Ликвидность

Wrapped Bitcoin — эффективный инструмент, повышающий ликвидность как на децентрализованных (DEX), так и на централизованных биржах (CEX). Поскольку CEX часто используют BTC, а децентрализованный рынок DEX обычно выбирает ETH, WBTC — это инструмент, который устраняет необходимость обменивать BTC на ETH и позволяет пользователям беспрепятственно перемещать свои активы по сетям. В итоге пользователи также могут воспользоваться функциями централизованного обмена и широким спектром децентрализованных приложений.

Стейкинг

Стейкинг — популярная функция DeFi, позволяющая держателям криптовалют получать дополнительный доход, храня свои активы в определенном пуле и блокируя их там на определенное время за вознаграждение. Биткойн не может участвовать в ставках, однако его токенизированный аналог, WBTC, позволяет держателям BTC извлекать выгоду из протоколов стейкинга, повышая эффективность своих активов. CoinList — одна из популярных платформ, которая позволяет пользователям получать дополнительную прибыль за счет ставок WBTC.

Доходное фермерство

Доходное фермерство WBTC — это еще один способ получить дополнительный доход при долгосрочных инвестициях в BTC. Несмотря на некоторое сходство с вышеупомянутым стейкингом, это два разных протокола DeFi. Доходное фермерство позволяет пользователям заблокировать свою криптовалюту на более короткий период. Более того, он позволяет инвесторам ссудить свои активы под определенный процент, получая таким образом дополнительный пассивный доход. Доходный фарминг WBTC доступен на популярных платформах Compound и Uniswap.

Дополнительная функциональность

WBTC позволяет держателям BTC использовать функциональные возможности и преимущества DeFi. Одно из них — использование смарт-контрактов. Они не только устраняют необходимость в третьих лицах, делая транзакции более рентабельными и снижая риски ошибок, но также повышают их скорость и безопасность.

Маржинальная торговля

WBTC можно использовать в маржинальной торговле. Эта стратегия может быть сложной для новичков, но опытные трейдеры часто ее применяют для увеличения потенциальной прибыли, при этом сумма первоначального депозита гораздо меньше. Однако важно помнить: при маржинальной торговле риски значительно выше, поскольку прибыль и убытки рассчитываются от общей суммы инвестиций.

WBTC против BTC: что лучше

Обернутый биткойн является производным биткойна, равнозначным эквивалентом, который можно использовать в сети Ethereum. Крайне важно подчеркнуть, что без WBTC самые крупные и широко распространенные сети, такие как Ethereum и Bitcoin, по-прежнему имели бы огромные проблемы с совместимостью и интероперабельностью. С внедрением этой передовой технологии держатели BTC получили доступ к DeFi и его многочисленным функциям — стейкинг, доходное фермерство и т. д. Более того, доступ к смарт-контрактам сделал транзакции с биткоином быстрее, безопаснее и экономичнее.

Однако WBTC не является единственной из токенизированных версий Биткойна. Huobi BTC (HBTC) — это еще один wrapped-токен, который привязан 1:1 к биткойну и подключает эту криптовалюту к блокчейну Ethereum и децентрализованному рынку.

Является ли Wrapped Bitcoin хорошей инвестицией?

Обернутый биткойн может стать успешной инвестицией в зависимости от целей вашей торговой стратегии. Будучи полностью равноценным Биткойну, WBTC, wrapped-версию биткоина,  можно рассматривать скорее как инструмент для получения доступа к сети Ethereum и DeFi. Принимая во внимание быстрый рост и развитие децентрализованных решений, WBTC, вероятно, станет еще популярнее в ближайшем будущем.

Безопасен ли WBTC?

Как и другие доходные технологии и инвестиции, обернутый биткойн доказал свою эффективность, однако данный актив сопряжен с определенными рисками. Например, существует вероятность, что цена WBTC будет отличаться от стоимости его базового актива (BTC). Более того, в процессе транзакции могут возникнуть потенциальные ошибки со стороны хранителей или продавцов. Таким образом, перед обменом обычного биткойна на обернутый важно знать о потенциальных рисках и разработать стратегию, если вы захотите их снизить.

Вывод

Wrapped BTC — это передовая технология, которая установила мост между сетями Биткойн и Эфириум и позволила держателям BTC воспользоваться преимуществами децентрализованного финансирования и многочисленными приложениями блокчейна Ethereum. Более того, WBTC способствует повышению ликвидности как на централизованных, так и децентрализованных биржах, а также повышает эффективность использования капитала.

Данная технология считается довольно безопасной, однако перед принятием инвестиционных решений все же необходимо получить четкое представление о работе WBTC и всесторонне оценить потенциальные преимущества и риски. 

FAQs по Wrapped Bitcoin

Биткойн WBTC лучше, чем обычный биткоин?

Обернутый биткойн (WBTC) — это токенизированная, привязанная один к одному, версия биткоина (BTC). Основное различие заключается в том, что, WBTC может использоваться в сети Ethereum и предоставлять своим держателям функциональные возможности и преимущества децентрализованных финансов, а также широкий спектр DApps, построенных на блокчейне Ethereum.

Является ли Wrapped Bitcoin хорошей инвестицией?

WBTC может быть хорошей инвестицией, если она соответствует целям конкретной инвестиционной стратегии. Обернутые BTC обычно используются инвесторами, которые хотят получить доступ к сети Ethereum и использовать ее функции — стейкинг, доходное фермерство и т. д.

Безопасен ли Wrapped Bitcoin?

Wrapped Bitcoin — достаточно безопасная технология. Однако это не означает, что актив полностью защищен от подводных камней. Риски могут быть связаны с некоторыми ошибками транзакций или возможными расхождениями с ценой BTC. Таким образом, прежде чем «оборачивать» свои биткойны, разумно узнать больше не только о преимуществах технологии, но и о потенциальных рисках.

Зачем “оборачивать” биткойн?

Обернутые криптовалюты позволяют пользователям торговать используя ненативные блокчейны. WBTC, будучи токеном ERC-20 сети Ethereum, эффективно строит связь между цепочками блоков Биткойн и Ethereum, предоставляя своим держателям доступ к децентрализованным финансам и dApps. Например, можно использовать WBTC для получения пассивной прибыли за счет стейкинга или доходного фермерства.

Источник Litefinance