Мнение мировых экспертов форекс - 06.08.2013

Рост британского фунта после данных не впечатляет, учитывая то, что промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности в июне выросло почти в два раза выше прогнозов. Пара доллар США/фунт добавила всего 15 пунктов до 1,5392, а пара евро/фунт упала на 10 пунктов до 0,8621. Оба эти уровня стали недельными максимумами. На момент написания статьи пара фунт/доллар торговалась по 1,5378, а пара евро/фунт – по 0,8625.

В Barclays рассчитывают на скорое повышение пары евро/швейцарский франк, так как скользящая средняя за 200 дней на 1,2250 и линия тренда на 1,2267 оказывают паре поддержку. Сейчас пара торгуется по 1,2308 после нового минимума за 6 недель, составившего 1,2266. В банке рассчитывают на повышение пары по направлению к 1,2360 перед тем, как продавать пару выше линии сопротивления тренда 1,2395.

Пара австралийский доллар/доллар США может столкнуться с дальнейшим вытеснением коротких позиций после того, как заявление Резервного банка Австралии /РБА/ изменило параграф о политике с тем, чтобы он отражал отказ от смягчения и переход к нейтральной позиции, говорят в BNPP. Теперь РБА, очевидно, будет зависеть от данных, при этом ключевыми параметрами будет рынок труда, Китай и австралийский доллар. В банке отмечают, что риторика РБА в отношении экономики вряд ли изменилась, несмотря на недавние слабые данные, и, видимо, он ожидает и полагается на дальнейшее обесценение австралийского доллара. Настроения в отношении связанного с Китаем роста показывают, что австралийский доллар перепродан, но это не смогло обеспечить поддержку для валюты, так как усилились ожидания в отношении понижения ставки РБА. Поскольку эти факторы теперь устранены, австралийский доллар может вырасти на 2-3 десятка базисных пунктов, говорят в BNPP. На момент написания статьи пара торговалась по 0,8985.

Пара новозеландский доллар/доллар США торгуется с незначительным повышением на фоне роста австралийского доллара после понижения процентной ставки на 25 базисных пунктов, говорит Алекс Хилл, торговый директор HiFX. Он также отмечает, что прибыль фонда акционеров Fonterra также оказала поддержку новозеландскому доллару после потерь в понедельник на новостях о “проблемах качества” некоторых продуктов компании. Сейчас пара новозеландский доллар/доллар США торгуется по 0,7855 против 0,7784 на утренних торгах. По словам Хилла, сейчас пара торгуется в краткосрочном диапазоне 0,7780-0,7880.

Пара австралийский доллар/доллар США выросла после того, как Резервный банк Австралии /РБА/ понизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,50%. Однако снижение пары наблюдалось "не потому, что центральный банк сделал что-то понижательное, а потому, что на рынке были короткие позиции перед заседанием, так как некоторые инвесторы говорили о снижении ставки даже на 50 базисных пунктов", - говорит Стюарт Айв, старший финансовый консультант OM Financial. Он также отмечает, что понижение ставки уже учитывалось в котировках, и "именно поэтому мы наблюдали рост, но я думаю, что мы вновь столкнемся с давлением на австралийский доллар через день-два". На момент написания статьи пара торговалась по 0,8955 против 0,8923 перед заявлением центрального банка. Айв ожидает поддержки для пары на 0,8900, а сопротивления – на 0,9020.

Пара доллар США/японская иена снизилась вслед за индексом Nikkei, говорит старший дилер одного крупного японского банка в Токио. Сейчас пара торгуется по 98,07 с достигнутого ранее максимума 98,32. "В центре внимания находится уровень 97,50, где пара встретила поддержку на прошлой неделе" в виде покупок со стороны японских и иностранных инвесторов, отмечает он. Другие валюты тоже испытывают давление против иены. Пара австралийский доллар/иена приближается к минимальному уровню текущего года 87,25. У пары австралийский доллар/доллар США в среднесрочной перспективе есть потенциал падения до 0,8200, полагает дилер. "Торги проходят нервно", - говорит он.

Центральный банк Австралии, как ожидается, на заседании во вторник снизит ключевую процентную ставку еще на четверть процентного пункта, до нового рекордного минимума 2,50%. Все 15 экономистов, опрошенные Wall Street Journal, прогнозируют снижение ставки, которое будет первым с мая, вторым с начала 2013 года и восьмым с конца 2011 года. Охлаждающийся инвестиционный бум в горнодобывающей промышленности, низкий уровень доверия деловых кругов и слабая инфляция, вероятно, создают условия именно для такого решения. Резервный банк Австралии стремится изменить баланс в экономике, рассчитывая на сильное восстановление строительства, экспорта и потребительского спроса. Экономисты также ожидают девятого снижения ставки до конца 2013 года. Ориентиры относительно перспектив политики, которые представит управляющий РБА Гленн Стивенс во время объявления результатов заседания в 04.30 по Гринвичу, будет иметь ключевое значение для трейдеров. РБА, вероятно, позитивно оценит падение пары австралийский доллар/доллар США на 16% с апреля, однако все равно охарактеризует курс национальной валюты как высокий и создающий помеху для экономической активности, хотя и все менее значительную.

 Цены на жилье в Великобритании в июле росли самыми быстрыми темпами за почти три года. Об этом во вторник сообщили в ипотечной компании Halifax. Такое повышение цен является очередным признаком того, что экономическое восстановление набирает обороты.

Как сообщили в Halifax, подразделении Lloyds Banking Group PLC, цены на жилье в июле выросли на 4,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, что является самым значительным годовым ростом с августа 2010 года. Цены выросли на 0,9% в июне-июле и составили в среднем 169 624 фунта /259 786 долларов США/, отмечают в ипотечном операторе.

Экономист Halifax Мартин Эллис сказал, что укрепляющаяся экономика и программы правительства, направленные на повышение объема жилищных кредитов, повысили доверие потребителей и помогли увеличить спрос на рынке жилья. Ожидается дальнейший рост цен на жилье в 2013 году, отмечает Эллис.

Критики политики правительства относительно рынка жилья говорят, что правительству не удастся вызвать продолжительный экономический рост, и оно рискует вызвать новый “мыльный пузырь” на рынке жилья Великобритании.

Министр финансов Великобритании Джордж Осборн в понедельник заявил в интервью на радио BBC, что страна “находится очень далеко” от появления мыльного пузыря на рынке жилья.

Валовой внутренний продукт /ВВП/ Италии во 2-м квартале сократился менее, чем ожидалось, на 0,2% по сравнению с предыдущим кварталом. При этом активность незначительно снизилась во всех секторах экономики. Такую предварительную оценку представил во вторник национальный институт статистики Istat.

По сравнению с тем же периодом предыдущего года ВВП Италии во 2-м квартале сократился на 2,0%.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали, что по предварительной оценке ВВП сократился на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Если предварительная оценка будет подтверждена, то экономика Италии сокращается восемь кварталов подряд.

Коалиционное правительство Италии прогнозирует, что экономика начнет умеренно расти во второй половине этого года за сет поддержки со стороны рекордно низких процентных ставок по итальянским суверенным облигациям, выпущенным в этом году.

"В 3-м и 4-м кварталах этого года мы, возможно, наконец, увидим позитивный ВВП и сможем сказать, что рецессия закончилась", - заявил во вторник в радиоинтервью министр труда Энрико Джованни.

Промышленное производство в Италии в июне выросло менее, чем ожидалось, на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом коррекции на сезонные колебания. Росту производства способствовало производство промежуточных и капитальных товаров. Об этом во вторник сообщил национальный институт статистики Istat.

При этом промышленное производство в третьей крупнейшей экономике еврозоны в июне упало на 2,1% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Падение отмечено 22-й раз подряд.

Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост производства в июне на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем и падение на 3,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Годовой показатель за май был пересмотрен в сторону понижения. По пересмотренным данным в мае производство сократилось на 4,3% сравнению с тем же периодом предыдущего года., тогда как ранее сообщалось о снижении на 4,2%.

Производство в энергетическом секторе упало на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем, производство капитальных товаров, часто являющееся опережающим индикатором инвестиций компаний, выросло на 1,0%. Производство промежуточных товаров выросло на 1,6%, производство потребительских товаров упало на 1,2%, сообщили в Istat.

Новозеландский доллар торговался с повышением во вторник в конце веллингтонской сессии. Валюта восстанавливается после снижения на фоне проблем с качеством самой крупной молочной компании страны.

Подтверждение от компании Fonterra того, “что Китай не наложил полный запрет на молочную продукцию из Новой Зеландии, стояло за повышением новозеландского доллара”, сказал валютный стратег-аналитик банка Новой Зеландии Майк Джонс.

По его словам, валюта отскочила после резкого падения, но “скорость ее восстановления удивила даже нас”.

Пара новозеландский доллар/доллар США торговалась по 0,7850 против 0,7790 в понедельник вечером. Пара новозеландский доллар/австралийский доллар торговалась по 0,8751 против 0,8749.

Новозеландский доллар также получил поддержку от повышения австралийского доллара. Австралийский доллар вырос на фоне понижения РБА ключевой процентной ставки на 25 базисных пунктов до 2,50%.

В центре внимания в Новой Зеландии – данные по занятости за 2-ой квартал, которые будут опубликованы в среду. По срединному прогнозу 13 экономистов, опрошенных Wall Street Journal, уровень безработицы составил 6,3%, а занятость повысилась на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом.

Пара доллар США/японская иена во вторник торговалась с понижением на азиатской сессии на фоне слабых цен на японские акции, которые падали в течение практически всей сессии.

В 04.50 по Гринвичу в понедельник в Нью-Йорке пара доллар/иена торговалась по 98,22 против 98,59. Пара достигла минимума 97,85, но вернула себе утраченные позиции, когда Nikkei укрепился ближе к закрытию рынка.

Хотя инвесторы не видят важных событий, которые могли бы указать направление рынка, доллар может подняться в течение дня на других сессиях.

Пара доллар/иена может подняться до 98,80, хотя ей будет сложно прорвать уровень 99,00 из-за продаж краткосрочными инвесторами.

Пара евро/доллар США торговалась по 1,3264 против 1,3248, пара евро/иена – по 130,28 против 130,61. Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против корзины из других валют, составлял примерно 74,173 против 74,395.

В ходе азиатской сессии Резервный банк Австралии понизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 2,50%. Такое решение подтолкнуло австралийский доллар вверх, так как на рынке ожидали гораздо более сильных действий со стороны центрального банка.

“Некоторые даже говорили о понижении на 50 базисных пунктов”, - сказал Стюарт Айв,

старший консультант OM Financial.

Тем не менее, он ожидает, что австралийский доллар продолжит падение на фоне ожиданий дальнейшего снижения процентных ставок РБА и повсеместного укрепления доллара США, что является негативным фактором для австралийского доллара.

“Я думаю, что мы снова увидим австралийский доллар под давлением в ближайшие дни”, - добавил Айв.

Пара доллар США/японская иена торговалась с понижением, так как индекс Nikkei снизился, говорит старший дилер одного крупного японского банка в Токио.

"Все следят за уровнем 97,50, в районе которого на прошлой неделе пара получала поддержку" со стороны покупок японскими и иностранными инвесторами, отмечает он.

Между тем, пара евро/доллар торговалась в диапазоне.

"Хотя доллар, возможно, испытывал трудности, пытаясь продемонстрировать значительный рост, его падение, очевидно, также будет ограниченным мнениями о том, что ФРС побудит другие крупные центральные банки к нормализации политики", - говорит Омер Эсинер, старший аналитик Commonwealth Foreign Exchange.

Что касается британского фунта, то "данные из Великобритании продолжают улучшаться, и риск со стороны центрального банка в среду, видимо, сдерживает динамику фунта", - считают в ANZ Bank.

"Фунт, вероятно, уязвим к тому, что Банк Англии прояснит детали прогнозирования политики в отчете по инфляции, который будет опубликован на этой неделе /в среду/. Но мы по-прежнему позитивны в отношении фунта, и мы можем рассмотреть вопрос о новой короткой позиции по паре евро/фунт в ближайшие дни", - пишет валютный стратег-аналитик Майк Джонс.

"Если экономическая динамика в Великобритании продолжит удивлять, то мы ожидаем, что в скором времени поддержка 0,8470 будет испытана на прочность", - говорит он.

Фьючерсы на нефть завершили понедельник на негативной территории, так как Ливия просигнализировала об увеличении добычи после срыва экспортных поставок на прошлой неделе. Это заявление отодвинуло на второй план несколько индикаторов мирового экономического роста.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки сентябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 38 центов, или на 0,4%, до 106,56 доллара за баррель. Это было уже пятое снижение цен за последние семь сессий.

Фьючерсы на нефть марки Brent на ICE по итогам торгов упали в цене на 25 центов, или на 0,2%, до 108,70 доллара за баррель.

"Сегодня в центре внимания нефтяного рынка находится Ливия", - сказал Энди Лебоу, старший вице-президент в Jefferies Bache.

Цены на нефть оказались под давлением, после того как заместитель министра нефтяной промышленности Ливии Омар Шакмак заявил The Wall Street Journal о том, что добыча нефти выросла до 700 000 баррелей в день, что составляет примерно половину от нормального объема, но является улучшением по сравнению с предыдущей неделей.

Ранее ключевые нефтяные порты Ливии была заблокированы протестующими как минимум в течение недели. Это сорвало экспортные поставки ливийской нефти.

Ситуация в Ливии высвечивает проблемы, с которыми сталкиваются некоторые члены Организации стран-экспортеров нефти, отметил Лебоу.

Трейдеры были так поглощены происходившими в Ливии беспорядками, что не заметили признаки восстановления мировой экономики, особенно в США и в Китае. Спрос на нефть тесно связан с экономическим ростом.

Ранее в понедельник Институт управления поставками /ISM/ сообщил о том, что рассчитываемый им непроизводственный индекс в июле вырос до 56,0 против 52,2 в июне, достигнув самого высокого уровня за пять месяцев.

В минувшие выходные Китайская федерация логистики и закупок сообщила о том, что официальный индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для непроизводственной сферы в июле вырос до 54,1 против 53,9 в июне. Значения выше 50 сигнализируют о росте деловой активности.

"На долю Китая приходится примерно 40%-50% роста потребления нефти, и любое улучшение экономической ситуации в этой стране почти наверняка приведет к увеличению потребления нефти", - отметил Доминик Чиричелла, аналитик Energy Management Institute.

Цены на нефть снижаются уже вторую сессию подряд, после того как в пятницу Министерство труда США представило более слабые, чем ожидалось, данные по числу рабочих мест.

Сентябрьские фьючерсы на бензин RBOB по итогам торгов упали в цене на 4,41 цента, или на 1,5%, до 2,9506 доллара за галлон. Сентябрьские фьючерсы на топочный мазут подешевели на 1,92 цента, или на 0,6%, до 3,0522 доллара за галлон.

Индексы DJIA и S&P 500 в понедельник снизились с недавно достигнутых рекордных уровней, так как инвесторы взяли паузу, чтобы оценить последние экономические данные и корпоративные отчеты.

Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 46,23 пункта, или на 0,3%, до 15612,13 пункта. Индекс S&P 500 опустился на 2,53 пункта, или на 0,1%, до 1707,14 пункта, причем снижение было зафиксировано в восьми из 10 секторов. Индекс Nasdaq Composite повысился на 3,36 пункта, или на 0,1%, до 3692,95 пункта.

Объем торгов был низким и котировки большую часть сессии находились на умеренно негативной территории, так как инвесторы отступили после достижения на прошлой неделе исторических максимумов.

"Рынок перегруппируется", - сказал Даг Коут, главный рыночный стратег-аналитик ING U.S. Investment Management. Тем не менее, после недавних экономических данных он "ожидает новой волны роста" на фондовом рынке.

Инвесторы воспользовались медленным днем как возможностью проанализировать вихрь обрушившихся на них на прошлой неделе экономических данных. Пятница принесла более слабый, чем ожидалось, отчет о занятости, которому предшествовали позитивные данные по заявкам на пособие по безработице и активности в производственном секторе. Индексы DJIA и S&P 500 в пятницу достигли рекордно высоких итоговых уровней, после того как Министерство труда сообщило, что в июле было создано 162 000 рабочих мест вместо ожидавшихся 183 000. Такие данные усилили надежды на то, что Федеральная резервная система США может повременить с сокращением своей программы стимулирования экономики.

В понедельник акции вернули себе часть утраченных позиций после выхода позитивных данных об активности в сфере услуг. Институт управления поставками /ISM/ сообщил о том, что рассчитываемый им непроизводственный индекс в июле вырос до 56 против 52,2 в июне, тогда как экономисты прогнозировали рост до 53,3.

Котировки упали во второй половине дня, после того как президент ФРС-Даллас Ричард Фишер прокомментировал ситуацию в экономике, заявив при этом, что ФРС следует начать сворачивание своей мягкой политики в сентябре текущего года. В настоящее время Фишер не имеет права голоса при принятии решений в Комитете по операциям на открытом рынке ФРС.

Инвесторы внимательно высматривают любые сигналы со стороны ФРС о том, когда она может начать сворачивать свою программу покупки активов. На прошлой неделе заявление центрального банка способствовало сильному росту DJIA.

Куинси Кросби, стратег-аналитик Prudential Financial, сказала, что будет следить за реакцией рынка казначейских облигаций США на запланированные на эту неделю выступления представителей ФРС.

Рост доходности "может заставить фондовый рынок нервничать, так как он будет учитывать в цене тот факт, что доходность может двигаться гораздо быстрее, чем хотелось бы ФРС", отметила она.

На прошлой неделе казначейские облигации США сильно выросли в цене после выхода данных по рынку труда, так как инвесторы восприняли этот разочаровывающий отчет как признак того, что ФРС отложит сворачивание своей политики дешевых денег. Тем не менее, доходность казначейских облигаций восстановилась после пятничного падения, когда вышли более позитивные, чем ожидалось, данные ISM. Доходность 10-летних казначейских облигаций по итогам понедельника выросла до 2,639%, хотя после комментариев Фишера доходность почти не изменилась.

Европейские фондовые рынки демонстрировали неоднозначную динамику: Stoxx Europe 600 по итогам торгов в понедельник вырос на 0,2% после выхода более позитивных, чем ожидалось, данных по сфере услуг Великобритании. Тем не менее, британский FTSE 100 потерял 0,4%.

В Азии Nikkei Stock Average упал на 1,4% на фоне укрепления иены. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 1%.

Источник