Аналитикеский обзор валютных пар

EUR/USD - Американский доллар закрыл неделю падением против большинства конкурентов, кроме фунта. Валюта была вынуждена расстаться с существенной частью позиций, набранных на «брекзите». Однако падение выглядит скорее как коррекция, поскольку пара EUR/USD, к примеру, не смогла пробить основание диапазона марта-мая.

В пятницу европейские индексы PMI оказались умеренно позитивными: индекс обрабатывающей промышленности Германии составил 54,5 против ожидаемых 54,4, что стало 2-летним максимумом, а показатель еврозоны достиг рекордных за последние 6 месяцев 54,5 пунктов. Уровень безработицы в регионе при этом снизился до 7-летнего минимума в 10,1%.

В США индекс ISM в производственном секторе за июнь повысился с 51,3 до 53,2, что такое указывает на некоторый рост. Компонент занятости также выглядел сильным, сумев восстановиться от 5-летнего минимума мая, что в преддверии пятничного NFP для игроков особенно важно. Аналогичный индекс от Markit был пересмотрен с 51,3 до 51,4.

И все же последствия британского референдума на этой неделе, как и на предыдущей, останутся ключевыми драйверами настроений на рынке. Если говорить о паре EUR/USD, то она завершила неделю выше 1.1100, не сумев пробить 38,2% коррекции пост-«брекзитного» падения на 1.1130. Восходящий потенциал выглядит ограниченным, поскольку на дневном графике моментум опустился ниже уровня 100 после коррекции перепроданности, а RSI консолидируется в районе 44 пунктов.

При этом цена преодолела 200-DMA на 1,1086, но остается ниже 20-SMA. На 4-часовом таймфрейме 20-SMA играет роль поддержки в районе 1.1100, индикаторы консолидируются на нейтральной территории, а сопротивление находится на 1.1160/70, и его пробой может стабилизировать котировки.

Уровни поддержки: 1.1100 1.1060 1.1020

Уровни сопротивления: 1.1165 1.1200 1.1240


USD/JPY - Пара USD/JPY на прошлой неделе держалась в диапазоне 102,00 – 103,00. Нисходящая динамика угасла, но разворотом не сменилась. В четверг Япония опубликовала данные по инфляции за май – национальный CPI и CPI Токио в целом совпали с прогнозами, хотя первый отразил падение на 0,4% г/г против -0,3% в предыдущем периоде, при этом прогнозы были более негативными, на уровне -0,5%. Таким образом, в Японии наблюдается слабость инфляции, розничных продаж и пром производства.

В совокупности это создает подходящие условия для расширения программы стимулирования Банком Японии. В пользу иены играет и падение доходности гособлигаций страны – показатель 10-летних бумаг обновил минимум в 1,385%. Техническая картина пары указывает на падение. На дневном графике USD/JPY индикаторы опустились ниже средних линий после восходящей коррекции от уровней перепроданности, при этом 100-DMA развернута вниз, но находится выше уровня цены – на 108,90.

К тому же цена не смогла пробить отметку 103,55, что могло бы стать сигналом разворота вверх. На 4-часовом таймфрейме нисходящая динамика также преобладает, поскольку цена остается ниже скользящих средних, а индикаторы опустились ниже средних линий.

Уровни поддержки: 102.35 101.95 101.50

Уровни сопротивления: 102.90 103.30 103.55


GBP/USD - После падения к 31-летнему минимуму на 1,3119 пара GBP/USD к середине недели восстановилась до 1,3533. Однако комментарии главы Банка Англии Марка Карни о возможном расширении стимулов уже этим летом надавили на фунт, что привело к недельному закрытию пары на отметке 1,3283. Инвесторы активно закладывают в цену снижение ставки с 0,5% до 0%. При этом Карни не обозначил никаких деталей возможного увеличения стимулирования, хотя и так понятно, что скорой стабилизации фунта в текущих условиях ожидать не стоит, и давление на валюту сохранится.

Волатильность пары GBP/USD в целом снизилась, но остается повышенной, и такая картина ожидается и на предстоящей неделе. Впрочем, сезон отпусков может немного сгладить колебания. С технической точки зрения, на дневном графике сохраняется медвежья динамика: индикаторы устремлены вниз и остаются вблизи уровней перепроданности, 20-SMA развернута вниз и почти на 800 пипсов превышает уровень цены. На 4-часовом таймфрейме ближайшее сопротивление находится на 1,3360, индикаторы преимущественно снижаются, удерживаясь на негативной территории, что указывает на возможность падения к минимуму четверга на 1,3205.

Уровни поддержки: 1.3250 1.3205 1.3150

Уровни сопротивления: 1.3360 1.3410 1.3455