Nasdaq на подъеме: надежда на «Великолепную семерку» вдохновляет инвесторов
Пятничные торги на Nasdaq завершились ростом благодаря поддержке со стороны акций крупнейших компаний. Инвесторы с нетерпением ждут предстоящих отчетов финансовых гигантов Уолл-стрит, что заметно усилило интерес к рынку.

Tesla снова в центре внимания
Акции Tesla стали символом возрождения оптимизма на Уолл-стрит. Брайан Якобсен, главный экономист компании Annex Wealth Management, отметил, что успех Tesla укрепил веру инвесторов в то, что ралли технологических гигантов — так называемой «Великолепной семерки» — все еще в силе. Эту группу составляют акции крупнейших компаний, чувствительных к изменению процентных ставок и активных в развитии искусственного интеллекта.

На фоне повышения ключевой ставки Банка России до 21% российский фондовый рынок демонстрирует негативную динамику, но пока удерживается выше отметки 2700 пунктов по индексу Мосбиржи.

Решение регулятора, которое превзошло ожидания большинства аналитиков, оказало давление на рынок. Сильное повышение ставки, по мнению экспертов, делает фондовый рынок менее привлекательным для инвесторов, стимулируя переток капитала в депозиты.

Большинство начинающих инвесторов тратят огромное количество времени на новости о рынках и проверку своего счёта. Но так ли важно следить за каждой новостью? В этой статье мы разберём, почему новости и краткосрочные события не имеют большого значения для долгосрочного успеха ваших инвестиций. Узнайте, как сохранить спокойствие и сосредоточиться на своих целях.

Как перестать беспокоиться и достичь финансовой безопасности

Большинство начинающих инвесторов сталкиваются с одной и той же проблемой: они тратят слишком много времени на отслеживание новостей и колебаний рынка. Однако такой подход может привести к ненужному стрессу и даже ухудшению качества сна.

Снижение доходности облигаций США приостановило ралли доллара – сможет ли фунт этим воспользоваться? Впереди британский бюджет, и рынки затаили дыхание в ожидании, не повторится ли история 2-летней давности...

Итак, на валютном рынке наблюдается осторожное движение пары GBP/USD, несмотря на ожидания по поводу предстоящего бюджета Великобритании. Это важное событие, так как публикация бюджета всегда несет в себе потенциальные изменения в экономической и налоговой политике страны.

Вчера пара евро-доллар обновила очередной ценовой минимум, обозначившись на отметке 1,0762. Это минимальное значение цены с июля этого года. Но медведи eur/usd не смогли развить свой успех – под занавес американской сессии среды покупатели пары перехватили инициативу и сейчас пытаются вернуться в область 8-ю фигуры.

Дополнительную поддержку евро оказали опубликованные сегодня октябрьские индексы PMI, многие из которых оказались в «зелёной зоне». И всё же, несмотря на неспособность продавцов закрепиться ниже таргета 1,0800, с покупками eur/usd спешить не стоит. Ведь де-факто обнародованный сегодня отчёт носит весьма противоречивый характер и уж точно не является спасательным кругом для единой валюты.

Языком сухих цифр

Евро продолжает падать против доллара США, но уже не так активно, как это было в начале недели. Ключевым моментом остается ежедневный факт обновления парой EUR/USD месячного минимума, что указывает на выстраивание медвежьего тренда. Аналогичная ситуация происходит и с британским фунтом, где после нескольких попыток удержаться выше 1.2970 покупатели проиграли бой.

Основное давление на рисковые активы в последнее время исходит от политиков. К примеру, по словам члена Управляющего совета Христодулоса Патсалидеса, Европейский центральный банк имеет возможность и дальше снижать стоимость заимствований по мере приближения инфляции к целевому показателю. В последнее время подобного рода заявления не придают евро уверенности, так как та же Федеральная резервная система США быстро делать это больше не намерена.

Думаю, всем очевидно, что экономика еврозоны в последнее время замедляется и может оказаться слабее, чем ожидают экономисты в своих прогнозах. Однако этого нельзя сказать о ценовом давлении, которое активно снижается. Поэтому политикам следует действовать довольно быстро. Кипрский управляющий Центральным банком заявил: «Если не будет никаких сюрпризов в плане инфляции, то мы можем и должны продолжать снижать процентные ставки. Декабрь — важный месяц, потому что к этому моменту будет доступно гораздо больше данных, включая новые прогнозы».

Аналогичные предостережения и других европейских чиновников прозвучали менее чем через неделю после того, как ЕЦБ ускорил темпы снижения процентных ставок, а президент Кристина Лагард подогрела ожидания экономистов и трейдеров, заявив, что на следующем заседании Совета управляющих по вопросам политики, скорее всего, будет предпринят еще один шаг в сторону смягчения. В своем недавнем интервью Лагард заявила, что стоимость заимствований будет снижаться и дальше, даже если пока не ясно, какими темпами.

Что касается Патсалидеса, то он высказался в пользу постепенных шагов — в отличие от серьезных сокращений, что позволит избежать волатильности и неопределенности. «Движение с шагом в полпункта будет оправдано только если ситуация значительно ухудшится», — сказал он. «Такие действия в настоящее время не рассматриваются, даже несмотря на некоторые разочаровывающие данные, указывающие на более слабую активность».

Узнайте, как работает схема Понци и какие уловки используют мошенники для обмана инвесторов. Получите советы по сохранению капитала и повышению финансовой грамотности

Мошенники и схема Понци

Схема Понци – это пирамида, где %% платят за счет новых инвесторов. Реального бизнеса никто не ведет. Обещают высокую доходность, но наступает час, когда приток новых лохов замедляется и схема рушится! 

 

 

Схема названа по фамилии ее “разработчика” Карло Понци (Чарльз Понци), который придумал ее еще в 1920-м году. Самый известный его последователь – Берни Мэдофф.

В 2008-м коррекция на рынке обрушила схему. Попытки инвесторов забрать деньги деньги у “надежного Мэдоффа” доказали еще раз, что не существует финансового продукта, который стабильно дает доходность – как на рынке акций, но без риска.

А пока евро и фунт уверенно теряют позиции против американского доллара, также уверенно и Международный валютный фонд снизил прогноз мирового роста на следующий год и предупредил об ускорении рисков, связанных с войнами и торговым протекционизмом. Из плюсов в отчете была отмечена хорошая борьба центральных банков с инфляцией.

«Мировой объем ВВП увеличится на 3,2%, что на 0,1 % медленнее июльской оценки», —заявил МВФ в обновленном отчете World Economic Outlook, опубликованном во вторник. Прогноз на этот год остался неизменным на уровне 3,2%. Ожидается, что инфляция замедлится до 4,3% в следующем году с 5,8% в 2024 году.

Экономисты фонда уже несколько лет предупреждают, что мировая экономика, скорее всего, будет расти на нынешнем посредственном уровне в среднесрочной перспективе, а этого недостаточно, чтобы обеспечить страны ресурсами, необходимыми для сокращения бедности и борьбы с изменением климата. «Риски ухудшения ситуации нарастают, а в мировой экономике растет неопределенность», — заявил на брифинге главный экономист Пьер-Оливье Гуринша. «Существует геополитический риск с возможностью эскалации региональных конфликтов, который может повлиять на рынки», — сказал он. «Также наблюдается рост протекционизма, протекционистской политики, сбои в торговле, которые повлияют на мировую активность».

Хотя в прогнозе выборы в США прямо не упоминаются, предстоящие через две недели события оказывают определенное давление на министров финансов и глав центральных банков, которые опасаются протекционистской политики со стороны Дональда Трампа, которому пророчат победу. Проведенное ранее в этом году исследование показало, что обещание Дональда Трампа ввести 60%-е пошлины на импорт из Китая и 10%-е пошлины на импорт из остального мира, скорее всего, подстегнет инфляцию и заставит Федеральную резервную систему повысить процентные ставки.

На брифинге Гуриншас также заявил, что тарифы и неопределенность в торговле между странами могут привести к снижению уровня мирового экономического производства примерно на 0,5% в 2026 году.

Напомню, что еще на прошлой неделе МВФ выразил обеспокоенность по поводу мирового государственного долга, который, как ожидается, достигнет $100 трлн, или 93% мирового валового внутреннего продукта, к концу этого года. На этом фоне фонд еще раз призвал правительства принять жесткие решения для сокращения заимствований.

Что касается перспектив на следующий год, то прогноз МВФ для ВВП еврозоны был снижен до 1,2%, что на 0,3% ниже, чем в июле. Что обусловлено сохраняющейся слабостью в обрабатывающей промышленности Германии и Италии. Прогноз роста Китая на этот год был снижен до 4,8% с 5% ранее из-за слабости сектора недвижимости и низкого уровня доверия потребителей. Фонд повысил свою оценку для США до 2,8% в этом году и до 2,2% в следующем году из-за роста потребления.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0810. Только это позволит нацелиться на тест 1.0840. Уже оттуда можно забраться на 1.0870, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0900. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0780 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0760, либо открывать длинные позиции от 1.0740.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3010. Только это позволит нацелиться на 1.3050, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3095, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.3131. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2965. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2940 с перспективой выхода на 1.2910.

В статье рассказывается о том, почему долгосрочные инвестиции являются единственным способом заработать деньги на фондовом рынке. Автор объясняет, что краткосрочные вложения часто приводят к убыткам из-за непредсказуемости рынка. Он также подчёркивает важность образования инвесторов и снижения комиссий

У нас нет долгосрочных инвесторов

Их действительно нет. Средний “срок жизни” частного инвестора составляет, по разным оценкам, от года до двух. В основном из-за того, что инвесторам не хватает знаний, на них воздействует индустрия, с которой они находятся в жестком конфликте и не понимают этого.

 

Дело в том, что индустрия продает им только те продукты, которые ей выгодны. Мотивация индустрии понятна, их миссия – комиссия. И большинство сейлзов получают бонус или раз в квартал, или раз в полгода, или раз в год. Это вместо того, чтобы, казалось бы, логично доить обслуживать клиента десятилетиями. 

Мы иначе работали в Атоне: стремились долгосрочно работать с инвестором, чтобы он с тобой был и 10, и 20 лет. А сейчас все очень жестко. Комиссия, сейлз получает бонус, он должен выдоить этого клиента за 3-6 месяцев, получить свой бонус и зарплату. Если он не будет этого делать, он сам не “проживет” этот срок: его уволят, он не получит свой бонус. 

Именно поэтому есть такая история. Пытаться это искоренять какими-то правилами индустрии, ставить какие-то им условия, вводить каких-то “инновационных советников” внутри, запрещать людям инвестировать в те активы, которые им нужны, вот эти квалы/не квалы – все это ерунда. Это задача образования. 

То есть нужно доносить до людей мысль, что фондовый рынок – это не казино. Ты покупаешь реальные бизнесы. 

Если у тебя нет знаний, то ты не сможешь забрать с этого свою дельту. Фондовый рынок для тебя – это перенос своего потребления в будущее долгосрочно. Все, что краткосрочно, до года, до двух, до трех – невозможно предсказать. Это хаос, а не шахматы. 

Удивительный блеск золота в 2024 остается загадкой. С начала года драгметалл вырос на 33%, не устает переписывать исторические максимумы, а аксакалы рынка цепляются за геополитическую напряженность на Ближнем Востоке, увеличение запасов ETF и покупки центробанками. Они почему-то забывают, что сильный доллар и ралли доходности казначейских облигаций США десятилетиями влияли на судьбу XAU/USD. Теперь не влияют?

Текущая ситуация до боли напоминает первый квартал. На исходе 2023 ФРС совершила «голубиный» разворот, дав понять, что готова начать цикл ослабления денежно-кредитной политики. В октябре Федрезерв срезал ставки сразу на 50 б.п. Оба события спровоцировали завышенные ожидания рынка о масштабах монетарной экспансии. Деривативы оценивали их в 150-200 б.п., однако в первом случае сильная статистика по инфляции, во втором – по рынку труда заставили их вернуться в реальность.