Ежедневный комментарий 20.01.2014 от Маршалла Гиттлера

Картина дня

• В Пятницу был день безрезультатной статистики из США, что привело к смешанной динамике на рынках: акции шли вниз, но доллар против большинства валют торговался независимо от настроений фондового рынка. Инвесторы, похоже, уверены в восстановлении экономики США и в качестве американских активов; несмотря на смешанные новости из США и реакцией фондового рынка, они не решаются, чтобы повторять движения европейских акций и облигаций. Я ожидаю, что доллар укрепится, на неизменности ставки, и вдаваясь в настроения перед заседанием FOMC на следующей неделе, ожидания сужения строятся заново. Доллар набирает несмотря на потерю доходности казначейских облигаций США, но они восстановят свои потери после встречи ФРС.
• Продажи нового жилья в США были, несколько слабыми в декабре, как и ожидалось после резкого роста в ноябре, и разрешения на строительство вышли также ниже. Промышленное производство было опубликовано в соответствии с ожиданиями, которое оказалось меньше, чем в предыдущем месяце. Индекс потребительского доверия Мичиганского Университета был также слабее. Однако было зарегестрировано, что было объявлено об открытии 4.0 млн. вакансий в США в ноябре, до 70k в месяц и превысив ожидания рынка. Это был самый высокий показатель с марта 2008 года и он показывает, что картина занятости действительно улучшается, добавляя к позитивному фону из различных других исследований, таких как Бежевая книга, поводов для оптимистичности. Тем не менее фондовый рынок упал на некоторых данных о разочаровывающей доходности от GE и Intel, в частности, и доходность по 10-летним облигациям Казначейства США упала до минимума 2014 года 2,82%.
• Доллар целом вырос против большинства валют, несмотря на снижение доходности бондов в США, исключение составляют JPY, NOK и GBP. Пара EUR / USD достиг нового минимума 2014 в течение дня в США, и хотя это было небольшое движение, но все же это было самое низкое закрытие пары в этом году. Между тем USD / CAD двинулся к 1,10 , так как рынок строит премии за риск, впереди заседания банка Канады в среду. NZD был слаб в течение дня в США, и упал в дальнейшем после небольшого землетрясения в Веллингтоне. AUD также торговался ниже, хотя и восстановил часть потерь после того как сообщили несколько лучшие, чем ожидалось, данные из Китая данные по ВВП за 4 квартал. Корреляция между AUD и китайским данными, кажется, ослаблена в последнее время. GBP продолжает набирать стоимость намного лучше, чем ожидалось, цифры по розничным продажам превысили прогнозы, объявленные в пятницу.
• После шквала Китайских данных на сегодняшний день, сегодня будут опубликованы: индекс цен производителей Германии за декабрь, он, как ожидается, останется неизменным в декабре после 0,1 % снижения в ноябре. На сегодня планируется одно выступление: заместитель председателя Банка Швеции Мартин Floden проведет презентацию по экономической ситуации и о роли денежно-кредитной политики.
• Во вторник, основной публикацией будет индекс института ZEW за январь в Германии. Опрос, как ожидается, покажет рост как в текущей ситуации и ожидается, что это может временно поддержать евро. Ранее в этот день будет опубликован ИПЦ Новой Зеландии, прогнозируется падение показателя незначительно. В среду, Банк Японии проведет совещание и опубликует заявление о денежно-кредитной политике. Австралия выпустит данные CPI за 4 квартал. Во время европейской сессии, акцент будет сделан на уровень безработицы в Великобритании за ноябрь и решения Банка Канады по процентной ставке. У нас также будут выпущены протоколы от последнего заседания Банка Англии. В четверг, будут опубликованы индексы PMI. Китай выпустит данные от HSBC, Manufacturing PMI за январь во Франции, Германии и Еврозоны в целом будут выпущены в соответствии с предварительными данными на производстве. По еврозоне у нас также есть предварительный релиз по потребительской уверенности за январь. Из США мы получаем FHFA индекс цен на жилье за ноябрь, и существующие продажи за декабрь. Наконец в пятницу, Великобритания отчитается по одобренным ипотечным кредитам BBA, а также выходят данные по ИПЦ Канады за декабрь.



РЫНОК

EUR/USD




• EUR / USD прошла сопротивление 1.3570 и пробила синюю линию восходящего тренда. Снижение было остановлено поддержкой 1,3525 (S1), что совпадает с 61.8% откатом Фибоначчи от 7 ноября - 27 декабря. Нарушение этого ключевого сопротивления может открыть путь к области 1.3400 (S2). Индикатор MACD находится ниже запуска и нулевых линий, в то время как RSI следует нисходящим путем, подтверждая негативное картину этой валютной пары.
• Поддержка: 1.3525 (S1), 1.3400 (S2), 1.3295 (S3).
• Сопротивление: 1.3570 (R1), 1.3700 (R2), 1.3810 (R3).




USD/JPY




• USD / JPY нашла сопротивление на синей линии тренда, немного ниже уровня 105.00, и откатилась ниже. Сейчас пара нашла поддержку на 103,90 (S1), нарушение которой может отправить пару еще раз на ключевой уровень 103,00 (S2). Индикатор MACD, уже ниже сигнальной линии, и вступил на отрицательную территорию, подтверждая недавнее медвежье импульсное движение. Нарушение наверх сопротивления 105,45 (R2) необходимо, для того чтобы сигнализировать, что корректирующая фаза закончилась и преобладающая тенденция к повышению возобновилась.
• Поддержка: 103,90 (S1), 103.00 (S2), 102.15 (S3).
• Сопротивление: 105.00 (R1), 105.45 (R2), 107.00 (R3).



EUR/GBP



• EUR / GBP упал в пятницу после выхода лучших, чем ожидалось данных по роничным продажам Великобритании. Пара пробила уровень 0,8285 и нашла поддержку на 0.8230 (S1). Четкое падение ниже этого уровня будет означать, что 9-13 января движение было просто 50% откатом от снижения 17 декабря - 9 января, и получится смещение в сторону снижения. Тем не менее, RSI, похоже, готов отскочить от уровня 30, таким образом коррекционная волна вверх или некоторая консолидация не может быть исключена.
• Поддержка: 0,8230 (S1), 0.8165 (S2), 0,8080 (S3).
• Сопротивление: 0,8285 (R1), 0.8345 (R2), 0.8390 (R3).


Золото




• Золото торговалось выше и ему удалось преодолеть сопротивление 1252. Драгоценный металл в настоящее время движется в сторону сопротивления 1268 (R1), недалеко от долгосрочной линии нисходящего тренда (светло-голубой линии). Учитывая то, что отрицательная дивергенция между MACD и ценой действует до сих пор, я ожидал бы, что быки встретяться с сильным сопротивлением около этой области. Пока долгосрочный нисходящий тренд остается неповрежденным, я хотел бы рассмотреть любые краткосрочные движения как откат от крупной нисходящей траектории на данный момент.
• поддержка: 1252 (S1), 1224 (S2), 1187 (S3).
• сопротивление: 1268 (R1), 1290 (R2), 1315 (R3).

Нефть




• WTI вернулась к отметке ниже 94,00, подтверждая мою точку зрения о том, что прорыв выше этого уровня был просто возможностью продавать нефть на более высоком уровне. WTI сейчас торгуется выше поддержки 93,30 (S1), где ясное падение ниже этого уровня может быть ориентиром на следующий поддержку 91,50 (S2). RSI нарушил синюю линию сопротивления, в то время как MACD пересек сигнальную линию, подтверждая слабость быков управлять ценами на нефть выше, на данный момент.
• Поддержка: 93.30 (S1), 91.50 (S2), 90.15 (S3).
• Сопротивление: 94.00 (R1), 94.95 (R2), 96.60 (R3).
•