Ежедневный комментарий 10.01.2014 от Маршалла Гиттлера

Картина дня

• Драги задает новый тон. Пока он не объявил никаких новых мер, в его заявлении было включено несколько изменений, сигнализирующие о повышенной готовности ЕЦБ, облегчать политику дальше, если это необходимо, чтобы избежать дефляции. Он повторил несколько раз, что у ЕЦБ есть мандат на поддержание стабильности цен, и ЕЦБ осуществляет свою деятельность " в обоих направлениях ", сказал он , ЕЦБ " настоятельно подчеркивает " и " твердо повторяет " свою адаптивную позицию и заявил, что " ЕЦБ решительно сохраняет высокую степень денежно-кредитной политики и готов принять дальнейшие решительные меры в случае необходимости ", чтобы не дать инфляции становится слишком низкой. По его словам, совет управляющих готов использовать "все инструменты, разрешенные Договором ", который предполагает, что политические меры могут быть менее ограничены, чем думает рынок - это может быть истолковано как некоторая степень количественного смягчения. Также указывается два события, которые могут вызвать действия ЕЦБ: необоснованное затягивание условий в краткосрочном денежном рынке и ухудшение их среднесрочной перспективы инфляции. Пара EUR/USD снизилась, но, как Драги отметил, что снижение инфляции в декабре было вызвано некоторыми техническими изменениями в сезонных поправочных коэффициентах в Германии, имея в виду, что это не было причиной для беспокойства со стороны ЕЦБ, евро в ближайшее время и сегодня утром в Европе торговался выше, чем это было в четверг утром. Восстановление в EUR/USD вытащило другие валюты, поэтому доллар сегодня ко всем валютам выглядит как правило, ниже.
• Глядя за движениями на товарном рынке, Драги может в скором времени начать беспокоиться . Брент упал приблизительно на 5 % по сравнению с пиком декабря, а медь просто обвалилась на 1,5% в течение ночи. Более слабые цены на сырьевые товары позволяют предположить, что инфляция, вероятно, и дальше будет падать, что увеличивает вероятность того, что ЕЦБ придется действовать. Я по-прежнему ожидаю, что ЕЦБ ослабит политику позже в этом году, действуя в полной противоположности с ФРС, и что расхождение в политиках этих регионов должны оказать давление на EUR/USD, и поддержать доллар в целом.
• Сегодня в центре внимания, конечно, будет отчет от Министерства труда США, о количестве вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP). Платежные ведомости, по оценкам, покажут прирост на 197 тыс., немного ниже, чем 203 тыс. в ноябре, но не так значительно, в то время как уровень безработицы , по прогнозам, останется без изменений на уровне 7,0%. Число может выйти ниже из-за необычно холодной погоды в США. Но пока что это выше 150 тыс., и рынок будет предполагать, что ФРС продолжит сокращать количественное смягчение в том же темпе, как сейчас, а доллар на этих основаниях должен поддерживается.
• В Великобритании промышленное производство , по оценкам, вырастет на 0,4% в ноябре, теми же темпами , что и в октябре. Уровень безработицы в Канаде, по оценкам, останется неизменным на уровне 6,9%. Уровень безработицы в Швейцарии в декабре, по прогнозам, останется без изменений на уровне 3,2%, а индекс потребительских цен снизится на 0,1% в декабре , тогда как он был неизменным в ноябре. Французский показатель промышленного производства, по оценкам, вырастет на 0,4% в ноябре, от -0.3 % в октябре. Промышленное производство в Швеции в ноябре, по оценкам, вырастет на 1,0%, от -1.7 % в октябре. ИПЦ Норвегии, по оценкам, вырастет на 0,2% от 0,1 % месяц к месяцу в ноябре.
• Наконец, сегодня выступают три представителя ФРС в течение дня: президент ФРС Миннеаполис Нараяна Кочерлакотта, президент ФРБ Ричмонда Джеффри Лакер и президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард.


РЫНОК

EUR/USD




• Паре EUR/USD удалось восстановить большую часть потерь на комментариях президента ЕЦБ Марио Драги. Пара осталась на поддержке долгосрочной линии восходящего тренда ( голубой линии ) и уровня поддержки 1.3570 (S1). Прорыв ниже синей линии поддержки с последующим снижением к 1,3525 (S2) ключевой поддержке, может оспорить в качестве первого целевого уровня следующую поддержку на 1,3400 (S3). Тем не менее, 1.3525 (S2) уровень совпадает с 61.8 % откатом Фибоначчи от преобладающего краткосрочного восходящего тренда, при этом паре может быть не так легко сломать этот уровень. С другой стороны , отскок от светло-голубой линии тренда, а затем подъем выше 1,3650 (R1), будет держать долгосрочную тенденцию к росту нетронутой. 50 - периодной скользящей удалось пересечь ниже 200-периодную скользящую среднюю, и на дневном графике мы можем определить отрицательную дивергенцию между MACD и ценовым действием, показания, которые добавляют больше веса к первому (медвежьему) сценарию.
• Поддержка : 1.3570 (S1), 1.3525 (S2), 1.3400 (S3).
• Сопротивление : 1.3650 (R1), 1.3730 (R2), 1.3810 (R3).



USD/JPY




• USD / JPY консолидировалась, оставаясь между поддержкой 103,90 (S1) и сопротивлением 105,45 (R1), недалеко от 423,6 % уровня расширения Фибоначчи от 17-25 октября медвежьей волны. Прорыв вверх этой сильной области сопротивления необходим, чтобы сигнализировать о продолжении восходящего пути. Если ожидания достаточно сильны, чтобы преодолеть этот потолок , я бы прогнозировал, что они вызовут расширения в сторону области 107,00 (R2). Пока цена торгуется выше синей линии поддержки, краткосрочный прогноз остается бычьим. Только падение ниже минимума 103,90 (S1), будет поводом пересмотреть наш анализ.
• Поддержка : 103,90 (S1), 102.14 (S2), 101.12 (S3).
• Сопротивление : 105.45 (R1), 107.00 (R2), 109.00 (R3).


EUR/GBP




• EUR / GBP оспорил барьер 0,8270 в среду и снизился в четверг, после тестирования уровня уже как сопротивления. Я ожидаю, что цена продолжит движение ниже и оспорит поддержку на 0,8220 (S1). Прорыв вниз этого уровня, может иметь большие медвежьи последствия, с ориентиром на следующую поддержку области . Пока цена прказывает более низкие максимумы и более низкие минимумы ниже синей линии краткосрочного нисходящего тренда, уклон остается в сторону снижения. На дневном графике, пара остается в пределах нисходящего наклонного канала (сиреневые линии).
• Поддержка : 0,8220 (S1), 0,8080 (S2), 0.7960 (S3).
• Сопротивление : 0.8270 (R1), 0.8330 (R2), 0.8390 (R3).


Золото




• Золото двигается выше, оставаясь выше поддержки 1224 (S1) . Металл сформировал более высокий минимум, чем предыдущий, и теперь нам нужно увидеть чтобы цена преодолела предыдущий максимум для того, чтобы создать новый краткосрочный восходящий тренд. Скользящая средняя 50-периода становится ближе к скользящей средней 200-периода, таким образом, бычий крест в ближайшее время, может увеличить вероятность для дальнейшего продвижения. На дневных и недельных графиках, долгосрочный нисходящий тренд остается в силе, и в результате я хотел бы рассмотреть любые краткосрочные откаты от крупной нисходящей траектории, как возможность продаж на данный момент.
• Поддержка: 1224 (S1), 1187 (S2), 1155 (S3).
• Сопротивление: 1251 (R1), 1268 (R2), 1290 (R3).


Нефть




• WTI удалось достичь отметки 92,00 (S1). На самом деле, в какой-то момент цена вчера была под ним, но после того, как фиксация прибыли вблизи этой области завершилась, цена вернулась чуть выше него. Я до сих пор ожидаю, что цена консолидируется вблизи этой области в течение некоторого времени, прежде чем предпримет свой следующий направленный путь. В последний раз WTI отскочил от 92,00 (S1), и цена поднялась к 97,25 (R3). Тем не менее, если 92.00 (S1) уровень не устоит в этот раз, то мы можем испытать снижение к следующей поддержки на 90,15 (S2). Скользящая средняя 50 - периода лежит ниже уровня скользящей средней 200 - пероида, сохраняя внешний вид Нефти отрицательным на данный момент.
• Поддержка : 92.00 (S1), 90.15 (S2), 87.85 (S3).
• Сопротивление : 94.00 (R1), 95.35 (R2), 97.25 (R3).

Аналитика компании IronFX