Трейдинг - обучение! Что такое рыночные циклы?

Что такое рыночные циклы?

Рыночный цикл ‒ это повторяющаяся модель, которая возникает на фондовом рынке по мере роста и падения цен на активы с течением времени.



Циклы имеют четыре четко выраженные фазы или периода, которые характеризуют поведение участников рынка: накопление, рост, распределение и снижение. Рыночный цикл обычно определяется как период между двумя основными минимумами для широкого рыночного индекса.

Каждый рыночный цикл определяется предыдущим, а также текущей экономической и деловой средой. Первая стадия цикла начинается, когда оценки относительно низкие. Часто новый цикл или новая стадия цикла начинается, когда банки инициируют новый раунд повышения или снижения процентных ставок.

Четыре стадии цикла фондового рынка включают следующие фазы:

1. накопление;

2. рост;

3. распределение;

4. снижение.





Накопление

Накопление обычно происходит после нисходящего тренда и выглядит как период консолидации. В данный период крупные игроки набирают свою позицию. Характеристики фазы:

1. Случается после длительного нисходящего тренда.

2. Цена движется в пределах диапазона, поскольку быки и медведи пребывают в равновесии.

3. Количество свечей, когда цена движется вверх и свечей, когда цена падает, примерно одинаковое.

4. Скользящая средняя выравнивается, и цена движется вдоль скользящей средней.

5. Волатильность низкая.




Рост

После того как цена выйдет из фазы накопления, она переходит в трендовую фазу. Ее характеристики:

1. Происходит после выхода цены из фазы накопления.

2. Цена образует более высокие максимумы и минимумы.

3. Импульсные движения более длительны по сравнению с коррекционными.

4. Краткосрочная скользящая средняя находится выше долгосрочной скользящей средней (например, 10 MA выше 20 MA).

5. Цена перемещается выше 200 MA.

6. Волатильность имеет тенденцию быть высокой на поздней стадии тренда из-за вовлеченности большинства трейдеров.



Распределение

Распределение обычно происходит после трендовой фазы и выглядит похоже на период консолидации. В данный период крупные игроки сбрасывают свою позицию. Характеристики фазы распределения:

1. Возникает после длительного восходящего тренда.

2. Цена движется в пределах диапазона, поскольку быки и медведи находятся в равновесии

3. Количество свечей, когда цена движется вверх и свечей, когда цена падает, примерно одинаковое.

4. Скользящая средняя выравнивается, и цена движется вдоль скользящей средней.

5. Волатильность высокая, потому что много трейдеров вошли в рынок на пике трендового движения.



Снижение

После того как фаза распределения закончится, опять начинается трендовая фаза в виде нисходящего тренда.
В этот период трейдеры, которые не закрыли свои убыточные сделки, становятся долгосрочными инвесторами.

Особенности этой фазы:

1. Происходит после окончания фазы распределения.

2. Цена образует ряд более низких максимумов и минимумов.

3. Импульсные движения более длительные по сравнению с коррекционными.

4. Краткосрочная скользящая средняя находится ниже долгосрочной скользящей средней.

5. Цена находится ниже 200 MA.

6. Волатильность высокая из-за паники и страха преобладающей массы трейдеров.

Что необходимо усвоить по циклам:

1. цикл относится к тенденциям или закономерностям, возникающим в различных бизнес-средах;

2. временные рамки цикла часто для всех различны;

3. почти невозможно определить, в какой фазе цикла мы находимся сейчас;

4. на разных этапах полного рыночного цикла разные ценные бумаги по-разному реагируют на рыночные силы.

Источник ТК Обучалка Подписывайтесь